公司业务概况 - Prudential Financial截至2024年6月30日，资产管理规模约为1.482万亿美元[499] - Prudential Financial主要业务在美国、亚洲、欧洲和拉丁美洲，通过广泛的分销网络向个人和机构客户提供各种金融产品和服务[499] - 公司主要业务包括PGIM、美国业务、国际业务、Closed Block部门和公司及其他业务[500] 业务发展战略 - 公司预计未来业绩将受益于互补的业务系统，包括高质量的保险、退休和投资管理业务，以满足客户和社会的不断变化需求[502] - 公司与Warburg Pincus和一群机构投资者合作成立了Prismic Life Reinsurance，旨在扩大全球投资、保险和退休保障的覆盖范围[503] - 公司正在不断改进，通过简化管理结构、加快决策流程和投资技术和数据平台，实现精益化和敏捷化[504] 美国业务表现 - 美国劳工部于2024年4月颁布了《退休安全规则》，对投资顾问禁止交易类豁免进行了修订[506] - 利率环境变化对公司的流动性、资本状况、现金流、业绩和财务状况产生影响，包括投资相关活动、固定收益投资和衍生工具的估值等方面[509] - 美国业务的平均再投资收益率普遍高于当前平均投资组合收益率，公司通过资产/负债管理计划管理利率变动对净投资利差的影响[512] 业务部门表现 - PGIM部门在2024年第二季度和前六个月的业绩均有所增长，主要受益于较高的资产管理费用和其他相关收入，部分抵消了较高的薪酬支出[542] - 退休策略部门在2024年第二季度和前六个月的业绩均有所增长，主要受益于较高的净投资利差结果，部分抵消了较高的费用、较低的净费用收入和较不利的储备经验[543] - 集团保险部门在2024年第二季度的业绩较去年同期有所下降，而前六个月的业绩较去年同期有所增加，主要受益于较高的承保结果和较高的净投资利差结果，部分抵消了较高的费用[544] 财务指标 - 调整后的运营收入是评估业务绩效和分配资源的关键指标[549] - 年化新业务保费是评估当前销售业绩的重要指标[551] - 资产管理是PGIM部门的关键指标，直接影响收入[553] - 账户价值是退休策略部门的重要指标，反映业务活动[554] 风险管理与策略 - 公司采用资产负债管理策略(ALM)，利用传统固定收益工具和衍生品的组合来满足与年金保证相关的预期负债[648] - 在ALM策略下，公司预计固定收益工具和衍生品的价值变化与支持这些资产的MRB负债的变化之间存在差异[649] - 公司的个人退休策略产品的风险通过产品设计特性、ALM策略和外部再保险进行缓解[651]