财务表现 - 公司第二季度净收入为4,993千美元，同比下降23.5%[108] - 第二季度营业收入为18,750千美元，同比下降0.1%，主要原因是人均用水量下降2.8%，但客户数量增加抵消了部分影响[109] - 第二季度营业费用增加14.0%至11,688千美元，主要是由于维修费、坏账准备、折旧和摊销、工资福利等费用上升[110] - 第二季度利息费用增加30.1%至2,183千美元，主要是由于长期债务增加和利率上升[111] - 第二季度其他退休福利成本下降675千美元[113] - 前六个月净收入为9,320千美元，同比下降8.4%，主要是由于营业费用和利息费用上升[117] - 前六个月营业收入增加6.5%至36,378千美元，主要是由于2023年3月1日生效的费率上调[118] - 前六个月营业费用增加14.2%至23,101千美元，主要是由于维修费、折旧和摊销、工资福利等费用上升[119] - 前六个月利息费用增加34.9%至4,306千美元，主要是由于长期债务增加和利率上升[120] 未来展望 - 公司预计2024年剩余时间内营业收入将略有增加，但营业费用和利息费用将继续上升[118,119,120] - 公司预计2024年下半年完成4项收购,分别为约230个污水客户、150个水客户、15个水客户和100个水客户[128][129][130][131] - 这些收购预计对公司业绩影响较小,公司正在寻求其他大宗水合同和收购以抵消人均用水量下降并增长业务[132] - 2024年上半年公司投资20,867美元用于基础设施建设,主要包括加固和更换湖泊水坝、污水处理厂建设等[134] - 2024年剩余时间公司预计资本支出约21,300美元,主要用于常规管网项目、水坝加固和污水处理厂建设等[136] - 公司预计将主要使用内部资金和部分客户垫款等为2024年和2025年的资本支出和收购提供资金[136][137] 财务管理 - 2024年6月30日公司有1,461美元的信用额度借款和2,154美元的现金透支,现金管理机制可为公司提供必要的流动性和资金[137] - 公司预计将继续利用加速折旧等税收优惠政策,从而降低有效税率和税收支出[147][148] - 公司已采取措施管理信用额度风险,包括建立2年期可续期的承诺信用额度[143] - 公司维持A-的信用评级,评级展望稳定,这依赖于及时的费率调整、资本结构平衡和充足的现金流[151]