投资组合 - 公司投资组合规模达到62亿美元，其中包括30亿美元的分布式能源项目、24亿美元的电网连接项目以及8亿美元的燃料、运输和自然项目[162] - 公司投资组合包括500多个项目，平均单个项目规模为1200万美元，加权平均剩余期限约17年[163] - 公司投资组合中41%为固定利率应收款和债务证券、4%为浮动利率应收款、3%为租赁给可再生能源项目的房地产[163] - 公司投资组合中52%为可再生能源相关项目的非合并权益投资[163] - 公司计算投资组合的碳减排量指标CarbonCount，用于量化投资的碳影响[163] - 公司投资组合的未偿本金加权平均收益率为8.0%[200] - 公司投资组合的平均年化实现损失率为0.06%[201] - 公司在2024年6月30日季度新增投资预计可减少年碳排放60,000吨,碳减排强度为0.26吨/千美元[202] 财务状况 - 公司管理的资产总额达到130亿美元[162] - 公司资产总额约为130亿美元，其中包括6.2亿美元的GAAP投资组合、67.2亿美元的资产持有在证券化信托中、5700万美元的资产持有在合资结构中[195] - 公司调整后的经营现金流加其他投资组合收款总额为8.076亿美元(TTM)，其中包括8.63亿美元的投资组合现金收款和2.353亿美元的资产出售现金收款[197] - 公司截至2024年6月30日的总流动性约为11.1亿美元,包括1.46亿美元的无限制现金和9.27亿美元的未使用信贷额度[204] - 公司在2024年上半年增加了无担保循环信贷额度、发行了2.04亿美元的2027年无担保票据和9400万美元的非无追索权债务[205] - 公司在2024年6月后发行了7亿美元的2034年到期无担保票据[205] - 公司于2024年6月30日的负债债务到期情况[206,207,208,209] - 公司2024年上半年经营活动、投资活动和融资活动产生的现金流变化情况[211,212,214] 财务表现 - 净收入增加1.34亿美元，增长99%，主要由于收入增加2.02亿美元和权益法投资收益增加2.46亿美元，部分被总费用增加1.94亿美元和所得税费用增加1.19亿美元所抵消[175] - 总收入增加2.02亿美元，主要由于利息收入和证券化资产收入增加1.55亿美元，以及出售资产收益和其他收入增加1.11亿美元，部分被租金收入减少640万美元所抵消[176] - 利息费用增加1.96亿美元，主要由于平均债务余额和平均利率上升所致[176] - 权益法投资收益增加2.46亿美元，主要由于分配给其他投资者的税收抵免相关的收益分配[177] - 所得税费用增加1.19亿美元，主要由于税前利润增加所致[177] - 公司计算调整后收益时剔除了非现金股权补偿费用、应收款损失准备、无形资产摊销、税收非现金拨备或利益、债务修改或清偿损失或收益、任何一次性收购相关成本或非现金税收费用以及来自其运营合伙企业的非控股权益收益[183] - 公司将其在可再生能源项目的权益法投资收益进行了调整，以反映其对项目现金流的预期投资回报率[183] - 公司的调整后每股收益分别为0.63美元和1美元[187] - 公司的调整后投资收益分别为6262.6万美元和12692.4万美元[192] 战略合作 - 公司于2024年5月与KKR达成战略合作伙伴关系，双方各承诺投资10亿美元用于气候解决方案项目[163] - 公司与KKR建立了1亿美元的气候解决方案合资公司[205] 公司转型 - 公司于2023年12月决定自2024年起不再作为REIT运营[163] 风险管理 - 公司采取固定利率融资结构来管理利率风险，包括(1)使债务义务期限与资产期限相匹配、(2)以固定利率借款一段时间、(3)使资产和负债的利率相匹配[221] - 公司有41亿美元的固定利率债务，其中8.2亿美元的浮动利率借款已通过利率衍生工具进行了对冲[221] - 公司有2100万美元的浮动利率债务，如果基准利率上升50个基点，将使浮动利率借款的季度利息支出增加2.6万美元[221] - 公司资产的一部分以公允价值计量，折现率的变化将影响这些资产的价值[221] - 公司投资组合中的资产大部分不是公开交易的，流动性较低，可能难以及时出售[222] - 公司部分投资集中在某些地理区域，可能使这些资产更容易受到自然灾害或其他区域性事件的影响[222] - 公司投资的可再生能源项目的现金流可能受到能源价格和环境属性价格波动的影响[223][224] - 公司通过积极的资产管理和投资组合监控来管理各类风险[226] - 公司董事会的财务和风险委员会讨论和审查各类风险的评估和管理政策[226] - 公司在承销和构建投资组合时会考虑环境风险和机遇[225][226] 股息政策 - 公司2023年和2024年的股息分配政策[217] 资产负债表 - 公司资产负债表账面价值不能完全反映公允价值[218] - 公司存在部分非并表的特殊目的实体和担保责任[215,216]