FMC (FMC) - 2024 Q2 - Quarterly Report

重组计划 - 公司在2023年11月启动了名为"Project Focus"的全球重组计划,旨在调整成本基础,优化业务布局和组织架构,以实现显著的成本改善和生产力提升[188] - 公司正在进行Project Focus重组计划,预计将产生1.8亿美元至2.15亿美元的重组费用[237] - 2023年第二季度重组费用为-0.9百万美元,包括430万美元的裁员费用和60万美元的其他重组费用,但被之前关闭制造厂处置土地获得580万美元收益所抵消[234] 财务表现 - 第二季度收入为10.384亿美元,同比增长约2%,主要得益于销量的显著增加,尤其是在美国和巴西市场[189] - 毛利润为3.981亿美元,同比下降8%,主要受到定价压力和成本恶化的影响,但销量增加部分抵消了毛利润的下降[190] - 销售、一般及管理费用下降约20%,研发费用下降13%,主要得益于"Project Focus"计划实施带来的成本削减措施[191] - 归属于FMC股东的净利润为2.951亿美元,大幅增长,主要得益于所得税费用大幅下降以及保险赔付收益[192] - 第二季度收入增长主要由于销量增加14%,部分被不利定价影响和汇率下降2%所抵消[204] - 上半年收入为19.564亿美元,同比下降约17%,主要由于销量下降9%和不利定价影响7%[205] - 第二季度毛利率约38%,同比下降约5个百分点,主要由于产品组合变化和价格下降[217] - 上半年毛利率约38%,同比下降约5个百分点,主要由于销量下降、价格下降,部分被有利成本影响所抵消[218] - 第二季度销售、一般及管理费用下降20%,主要由于实施成本优化措施[220] - 上半年销售、一般及管理费用下降16%,主要由于实施成本优化措施[221] - 第二季度研发费用下降13%,上半年下降18%,主要由于成本优化措施[223][224] - 第二季度利息费用净额下降1%,上半年增加8%,主要由于利率上升和债务余额增加[229][230] - 第二季度其他费用为1130万美元,包括570万美元的环境相关费用和560万美元的其他杂项费用[235] - 上半年其他费用为1160万美元,包括690万美元的巴基斯坦卢比大幅贬值产生的重新计量费用,980万美元的环境相关费用以及310万美元的其他杂项费用[236] 税收利益 - 2024年第二季度公司因在瑞士设立全球技术创新中心而进行公司架构调整,确认了约3亿美元的税收利益[242,243] - 2024年上半年公司确认了约3亿美元的税收利益,主要源于瑞士子公司确认转移知识产权的公允价值增值[246] 财务状况 - 2024年全年调整后EBITDA预计在8.8亿美元至9.4亿美元之间,较2023年下降约7%[257] - 公司现金及现金等价物于2024年6月30日和2023年12月31日分别为4.715亿美元和3.024亿美元[259] - 公司总债务于2024年6月30日和2023年12月31日分别为41.791亿美元和39.576亿美元[260] - 公司于2024年6月30日的剩余借款能力为7.954亿美元[262] - 公司于2024年6月30日的剩余商业票据借款额度为9.52亿美元,平均利率为6.1%[262] - 公司于2024年6月30日持有的外国子公司现金为4.554亿美元[259] 现金流 - 公司经营活动产生的现金流量于2024年上半年为1.493亿美元,2023年上半年为-7.198亿美元[265][266] - 公司2024年上半年的资本支出和其他投资活动现金流出为3.78亿美元,2023年上半年为8.11亿美元[277] - 公司2024年上半年的自由现金流为9.26亿美元,2023年上半年为-8.22亿美元[277] - 预计2024年自由现金流(非GAAP)将在约4亿美元至5亿美元的范围内[280] - 调整后的经营活动现金流预计将在6.55亿美元至7.35亿美元的范围内[282] 未来计划 - 公司提供给供应商的自愿供应链融资计划有助于提高营运资金效率[263] - 公司计划通过现有现金、经营活动产生的现金流、商业票据发行和承诺的循环信贷额度来满足2024年的流动性需求[279] - 2024年预计不会自愿向美国合格的定义受益养老金计划作出任何现金缴款[283] - 2024年预计环境修复支出(包括持续经营和已终止业务)将在8000万美元至1亿美元的范围内[286] - 2024年预计重组和资产报废义务支出将在8000万美元至1亿美元的范围内[287,288,289] - 2024年预计资本支出和与合同制造商相关的支出将在8000万美元至9000万美元的范围内[290] - 2024年预计遗留和转型支出将在1.55亿美元至1.65亿美元的范围内[291] - 公司不计划在2024年进行任何股票回购[292] - 公司预计将继续进行季度股息支付[293] - 公司的金融工具净头寸从2023年12月31日的净负债1140万美元变为2024年6月30日的净资产1330万美元[301,306]