Spirit Airlines(SAVE) - 2024 Q2 - Quarterly Report

运营数据 - 2024年6月30日三个月运营数据包括:客座率83.2%、每可用座公里成本10.13美分、调整后每可用座公里成本10.23美分、调整后不含燃油每可用座公里成本7.36美分[152] - 2024年6月30日六个月运营数据包括:客座率82.0%、每可用座公里成本10.52美分、调整后每可用座公里成本10.45美分、调整后不含燃油每可用座公里成本7.51美分[155] 营业收入和成本 - 第二季度营业收入同比下降10.6%,主要由于平均票价下降12.3%,客运量增加2.0%[168,169] - 第二季度营业成本同比增加1.5%,主要由于飞机租赁费、燃油费、薪酬福利和着陆费用增加,部分被特殊收益和资产处置收益抵消[170,172-174,182-183] - 第二季度每可用座公里燃油成本为2.88美分,同比增加2.5%[172-174] - 第二季度每可用座公里折旧和摊销费用为0.60美分,同比增加3.4%[184-185] - 2024年上半年单位营业成本下降0.8%,主要是由于航空燃油费用下降9.4%,部分被租赁费用和工资福利费用上升所抵消[198] - 2024年上半年工资福利费用同比增加6.6%,主要是由于飞行员最低储备工资增加、集体谈判工资涨幅以及医疗福利费用上升[202,203] - 2024年上半年租赁费用同比增加35.6%,主要是由于新增以经营租赁方式融资的飞机[205] - 2024年上半年折旧和摊销费用同比增加4.6%,主要是由于租赁飞机数量增加导致的折旧费用增加[206,207] 特殊收益和费用 - 2024年第二季度处置资产收益主要包括4架飞机售后租回交易产生的1330万美元收益,以及出售5架A319机身和9架A319发动机产生的60万美元净收益[188] - 2024年6月30日结束的六个月内特殊费用(抵免)包括与前合并协议相关的法律、咨询和其他费用2790万美元,以及与保留奖励计划相关的800万美元[210] - 2024年6月30日结束的六个月内处置资产的损失(收益)主要包括7架飞机售后租回交易产生的2200万美元收益,部分被出售10架A319机身和24架A319发动机产生的330万美元净损失以及2架售后租回交易产生的170万美元损失抵消[211][212] 其他营业费用 - 2024年第二季度其他营业费用同比下降4.0%,主要是由于2023年第二季度计提了600万美元的诉讼损失准备金,以及软件费用和第三方劳务费用下降[189] - 维修、材料和修理费用在2024年6月30日结束的六个月内下降3.5%,主要是由于在该期间确认了AOG信用[208] - 分销成本在2024年6月30日结束的六个月内下降7.7%,主要是由于销量下降和第三方旅行社销售减少[209] - 其他营业费用在2024年6月30日结束的六个月内下降2.7%,主要是由于2023年第二季度计提了600万美元的诉讼损失准备,以及软件订阅费用和模拟器租赁费用下降[213] 税收和利率 - 公司2024年上半年的有效税率为3.2%,低于2023年上半年的16.1%,主要是由于税收费用调整导致[218] - 公司在2024年第一季度偿还债务时确认了与利率掉期相关的收益,部分被相关递延融资费用的核销抵消[215] - 公司有1.153亿美元的短期投资证券面临利率风险[257] - 截至2024年6月30日,公司有15.475亿美元的固定利率债务[258] - 截至2024年6月30日,公司没有任何未偿还的可变利率长期债务[258] 财务状况和流动性 - 公司高度依赖于现金余额和经营现金流[270] - 公司的信用卡处理商有权在某些情况下扣留客户购买收入[271] - 如果公司无法在2024年9月20日之前延长或再融资8%有担保优先票据的指定最低未偿本金额,可能被迫进一步重组业务[272] - 公司正在与部分债券持有人就延长或再融资现有8%的有担保优先票据和可转换票据进行谈判[269] - 公司正在实施自主成本削减策略、执行与自有飞机相关的售后租回交易等计划[269] 飞机订单和融资 - 截至2024年6月30日,公司拥有210架空客A320系列飞机,未来还有106架待交付,其中2024年剩余时间内有12架[167] - 公司截至2024年6月30日的飞机订单包括92架A320系列飞机,预计至2031年交付[234] - 公司已经为9架2030年前交付的飞机获得融资,剩余83架飞机融资尚未确定[234] - 公司有16架PW1100G-JM备用发动机采购承诺,预计至2031年交付[235] - 公司有14架飞机通过第三方租赁公司直接租赁,预计2024年余下时间至2025年交付[237] - 公司有152架租赁飞机,其中134架为经营租赁,18架为融资租赁[238] - 公司与AerCap签订了36架2027-2028年交付飞机的直接租赁交易[242] - 公司与AerCap签订了52架2029-2031年交付飞机的预付款项交易,获得1.86亿美元现金[243] 发动机问题 - 由于Pratt & Whitney发动机部件问题,公司减少了近期的运力增长[162] - 公司与Pratt & Whitney的附属公司International Aero Engines, LLC签订协议,获得每架因GTF发动机问题而无法正