公司概况 - 公司是全球汽车行业热管理和气动舒适技术的市场领导者，同时也是医疗患者温度管理的领导者[93] - 公司有两个可报告的业务分部：汽车和医疗[101] 业务发展 - 公司的汽车销售受到整车生产量的影响，整车生产量最终取决于消费者对汽车的需求[93] - 2023年上半年公司启动了"Fit-for-Growth 2.0"计划，通过采购卓越、价值工程、制造生产力、制造足迹优化、产品盈利能力和Alfmeier收购的协同效应来实现大幅成本降低[96] - 公司于2023年9月19日宣布了2023年制造足迹合理化重组计划，预计将产生年度5-6百万美元的收益[97] - 根据S&P Global Mobility的预测，2024年公司主要市场的整车产量将略有下降，下降幅度为1.9%[98] - 2024年第二季度公司获得了6.6亿美元的新业务订单[99] 财务表现 - 公司2024年第二季度和上半年的产品收入分别为3.76亿美元和7.32亿美元[103] - 公司2024年第二季度和上半年的毛利率分别为25.7%和25.3%[113][116] - 公司2024年第二季度和上半年的研发费用净额分别为2186.1万美元和4460.6万美元[119][122] - 公司2024年第二季度和上半年的营业利润分别为3298.8万美元和5103.7万美元[103] - 公司2024年第二季度和上半年的汽车分部产品收入分别为3.64亿美元和7.09亿美元[104][109] - 公司2024年第二季度和上半年的医疗分部产品收入分别为1168.1万美元和2305.8万美元[104][109] - 公司2024年第二季度和上半年的产品收入变动主要受汽车销量、定价和汇率影响[106][109] - 公司2024年第二季度和上半年的成本下降主要得益于成本优化措施和汇率影响[112][115] - 公司2024年第二季度和上半年的研发费用下降主要由于资源调整和研发费用补贴增加[119][122] - 公司2024年第二季度和上半年的营业利润增加主要由于毛利率提升和营业费用下降[103] - 研发费用净额同比下降10.5%，主要与分配给电池性能解决方案产品类别的资源减少有关[125] - 销售、一般及管理费用同比增加6.2%，主要与薪酬费用增加和信息技术投资增加有关[132] - 重组费用同比增加7,367千美元，主要与裁员成本和实现Fit-for-Growth 2.0目标相关[136][137] - 2023年第二季度计提了1,950.9千美元的商誉减值[138][140] - 利息费用净额同比增加19.3%，主要与循环信贷融资利率上升有关[144][145] - 2024年第二季度汇兑损失282千美元，2023年同期汇兑收益346千美元[147][148] - 2024年第二季度所得税费用率为33.6%，2023年同期为147.1%[157][158] 现金流与资产负债 - 公司主要流动性来源为经营活动现金流和可用的循环信贷融资[161] - 截至2024年6月30日，公司拥有1.235亿美元的现金及现金等价物，在第二次修订和重述的信贷协议下有2.78亿美元的可用额度[162] - 2024年上半年经营活动产生的现金净流入为2,682.4万美元，主要反映了3,930万美元的非现金折旧、摊销、股票报酬、存货准备和递延所得税等费用以及3,370万美元的净利润，部分被与资产和负债变动相关的4,520万美元所抵消[164] - 2024年上半年投资活动使用的现金净额为2,468万美元，主要反映了3,070万美元的购置不动产、厂房及设备和20万美元的对科技公司的投资，部分被6,220万美元的已保理应收款项的递延收购价款所抵消[165] - 2024年上半年筹资活动使用的现金净额为2,177.7万美元，主要反映了3,540万美元的偿还债务、2,170万美元的股票回购和240万美元的与受限制股票单位相关的员工税款支付，部分被3,500万美元的新增借款和270万美元的行权收到的普通股款项所抵消[166] - 截至2024年6月30日，公司总债务为2.224亿美元，其中2.22亿美元为可变利率的循环信贷额度[167][175] - 公司预计将在2023年9月开始实施一项重组计划，预计总成本为1,200万美元至1,600万美元，其中1,100万美元至1,500万美元为现金支出[171] 风险管理 - 由于原材料、劳动力和运输成本的上涨,预计未来可能会大幅增加公司的运营成本和经营业绩[172] - 公司定期签订衍生工具合同,以管理其面临的各种市场风险,包括外汇汇率变动和利率变动[174][177][178] - 假设利率上升100个基点,将会增加220万美元的年利息费用[176] - 假设外汇汇率变动10%,将会导致公司外汇衍生工具的公允价值发生相应变动[180] 内部控制 - 公司的披露控制和程序在2024年6月30日有效[181] - 公司在2024年6月30日三个月内内部控制未发生重大变化[183] - 公司在2024年6月30日三个月内未涉及任何重大诉讼[184]