业务分拆和战略转型 - 公司将于2023年12月1日完成钢铁加工业务的分拆[5] - 公司预计分拆后将实现更好的财务和运营表现[3] - 公司将继续专注于提高运营效率、降低成本和提高利润率[3] - 公司将通过收购和合资等方式拓展新的业务和市场[3] - 公司将加大对新产品和新技术的研发投入[3] - 公司完成了钢铁加工业务的分拆,将其作为独立的上市公司Worthington Steel[332] - 公司出售了可持续能源解决方案业务的51%股权,并持有剩余49%的非控股权益[333,334,335,336,337] - 公司在2024年2月1日收购了Halo公司的80%控股权益[331] 财务表现 - 公司2024财年调整后EBITDA为25.1亿美元[2] - 公司2023财年调整后EBITDA为30.6亿美元[2] - 公司2022财年调整后EBITDA为33.5亿美元[2] - 公司2024财年总销售额为12.46亿美元，较2023财年的14.18亿美元下降12.2%[309] - 2024财年毛利为2.85亿美元，较2023财年的3.24亿美元下降11.9%[309] - 2024财年营业亏损为7345.9万美元，而2023财年实现营业利润2981.9万美元[309] - 2024财年归属母公司股东净利润为1.11亿美元，较2023财年的2.57亿美元下降56.8%[309,310] - 2024财年每股基本收益为2.25美元，较2023财年的5.28美元下降57.4%[311] - 2024财年每股摊薄收益为2.20美元，较2023财年的5.19美元下降57.6%[312] - 2024财年其他综合收益为2435万美元，较2023财年的-329万美元大幅改善[315] - 2024财年归属母公司股东权益为8.89亿美元，较2023财年的16.96亿美元下降47.6%[317] - 2024财年总负债为7.48亿美元，较2023财年的18.29亿美元下降59.1%[307] - 2024财年现金股利为每股1.24美元，较2023财年的1.12美元增加10.7%[319] - 公司2024年度净收益为1.178亿美元,其中包括1.1亿美元的持续经营净收益和2,400万美元的非控股权益[321] - 公司2024年度其他综合收益为2,435万美元[321] - 公司2024年度经营活动产生的现金流为2.9亿美元[323] - 公司2024年度投资活动使用的现金流为1.408亿美元,主要用于收购和资本支出[324] - 公司2024年度筹资活动使用的现金流为3.599亿美元,主要用于偿还债务和支付股利[325] - 公司2024年度现金及现金等价物减少2.107亿美元[326] - 公司2024年5月31日的现金及现金等价物余额为2.442亿美元[326] 资产负债表和现金流 - 公司2024年5月31日的总资产为16.39亿美元[303,304] - 公司2024年5月31日的现金及现金等价物为2.44亿美元[303,304] - 公司2024年5月31日的存货为1.65亿美元[303,304] - 公司2024年5月31日的商誉为3.32亿美元[303,304] - 公司2024年5月31日的其他无形资产净值为2.21亿美元[303,304] - 公司2024年5月31日的物业、厂房及设备净值为2.27亿美元[303,304] - 公司总债务为692,163美元，其中长期债务为689,718美元[426] - 未来5年内无到期的长期债务，其余299,480美元将于之后到期[427] - 公司于2024年5月17日与债券持有人签订了债券交换协议，将原有的欧洲子公司发行的优先票据换成新的优先票据[428] - 公司于2017年7月发行了2032年到期的票据，票面利率为4.30%[429] - 公司于2023年6月29日通知赎回了2026年到期的票据[430] - 公司于2023年12月6日使用分拆钢铁业务所得资金偿还了2024年到期的票据[431] - 公司于2023年9月27日修订并重述了500,000美元的信用额度,将到期日延长至2028年9月27日[432] 风险管理 - 公司面临外汇风险，主要通过指定欧元计价的债务和远期合同来管理风险[282] - 公司使用衍生金融工具管理部分原材料价格波动风险，包括钢铁、天然气、锌、铜等[283,284] - 公司2024年5月31日的衍生金融工具公允价值为-0.5百万美元[285,286] - 公司自保险储备涵盖产品责任、产品召回、网络责任和污染责任等风险[376] - 公司自保险了大部分工人赔偿、一般责任、财产责任、汽车责任和员工医疗索赔[376] 联营企业投资 - 公司的四家联营公司2024年5月31日的权益法核算收益为167,716千美元[297,298,299,300] - 公司联营企业的总资产为10.015亿美元,其中流动资产6.41亿美元,非流动资产3.603亿美元[396][397] - 公司联营企业的总负债为7.748亿美元,其中流动负债2.784亿美元,非流动负债4.964亿美元[397] - 公司联营企业的权益为2.266亿美元[397] - 公司从联营企业收到的累计分红超过了投资账面价值,导致投资账面出现负数,公司将其重分类为超出联营企业投资的分配[394] 会计政策和估计 - 公司使用购买法对所有业务合并进行会计处理，并将可摊销和无限期使用的无形资产与商誉分开确认[