经营业绩 - 公司在第二季度经历了平均售价下降3.2%和发货量增加2.2%的情况[64] - 前六个月公司平均售价下降9.5%,发货量下降1.0%,主要受制造业需求收缩的影响[64] - 2024年第二季度和上半年净销售额分别同比下降8.8%和10.4%[79] - 2024年第二季度和上半年销售吨位分别同比增加2.4%和下降1.0%[80] - 2024年第二季度和上半年平均销售价格分别同比下降11.0%和9.5%[81] - 2024年第二季度和上半年材料成本分别同比下降7.4%和9.0%[84] - 2024年第二季度和上半年毛利分别同比下降14.3%和16.0%[87] - 2024年第二季度和上半年销售、管理及行政费用分别同比下降1.8%和增加4.8%[90] - 2024年第二季度和上半年营业利润分别同比下降60.9%和81.6%[94] 财务状况 - 公司第一六个月的总收入为25亿美元,毛利率为17.9%,净利润为230万美元[65] - 公司调整后的每股收益为0.14美元,较上年同期下降2.19美元[66,67] - 2024年第二季度和前六个月的每股基本收益分别为0.29美元和0.07美元,低于2023年同期的1.07美元和2.38美元,主要是由于上述经营业绩的变化以及自2023年7月1日以来回购了106.86万股普通股[97] - 2024年6月30日的总流动性为5.85亿美元,较2023年12月31日的6.56亿美元有所下降,主要是由于经营活动产生的现金流出增加以及资本支出增加[98][100] - 2024年6月30日的净债务为4.97亿美元,较2023年12月31日的3.82亿美元有所增加,主要是由于经营活动产生的现金流出增加以及资本支出增加[100] - 2024年前六个月的经营活动产生的现金流出为2190万美元,主要是由于应收账款的增加,部分被存货的减少所抵消[101] - 2024年前六个月的投资活动产生的现金流出为4340万美元,主要是由于资本支出[101][102][103] - 2024年前六个月的筹资活动产生的现金流入为3970万美元,主要是由于增加信贷额度借款,部分被支付股息和股票回购所抵消[101][104] 养老金 - 公司截至2024年6月30日的养老金负债超过计划资产6390万美元[106] - 公司预计2024年剩余6个月内将额外作出约800万美元的最低养老金缴款[106] - 由于芝加哥总部关闭和搬迁至伊利诺伊州大学园区,员工服务年限大幅减少,导致2024年第一季度确认了30万美元的裁员收益[106] - 2024年第一季度,Ryerson加拿大工会养老金计划支付了120万美元的一次性付款,并代表计划参与者购买了500万美元的年金,导致该计划终止,公司确认了220万美元的结算损失[106] 关税和贸易政策 - 美国政府宣布对从墨西哥进口的钢铁产品征收232关税,以及对从墨西哥进口的铝产品实施"熔炼和铸造"要求[69] - 美国政府宣布提高对多个行业产品的301关税,预计将对金属价格提供有限支持[69] - 美国和英国政府禁止交易所接受俄罗斯生产的铝、铜和镍,预计将支持金属价格[69] - 美国政府对俄罗斯铝产品和衍生品征收200%关税,预计将支持公司产品价格[69] 其他 - 2024年第二季度和上半年计提了170万美元的重组费用[91] - 2024年第二季度和上半年收购公司带来的费用分别为720万美元和1510万美元[92] - 利息和其他债务费用在2024年6月30日结束的三个月和六个月期间相比去年同期有所增加,主要是由于在1.3亿美元的循环信贷额度("Ryerson信贷额度")下的借款水平较高以及2024年前六个月Ryerson信贷额度借款的利率较高[96] - 2024年前六个月的其他费用包括终止Ryerson加拿大议价单位养老金计划而产生的220万美元的结算损失 部分抵消了结算收益110万美元和与中央钢铁&线材(CSW)裁员相关的养老金和其他退休后福利计划的一次性买断和未来服务年限减少而产生的30万美元的削减收益[97] - 2024年第二季度和前六个月的有效所得税率分别为22.6%和23.7%,低于2023年同期的24.4%和24.0%,主要是由于州税和外国所得税的影响以及某些特定项目的影响所致[97] - 公司可能会使用利率掉期来管理利率风险,截至2024年6月30日没有未结算的利率掉期[111] - 公司使用外汇合约来降低汇率波动风险,截至2024年6月30日有270万美元的未结算外汇合约[112] - 公司预计未来12个月内将偿还5.29亿美元的债务本金,其中包括1百万美元的外债和5.28亿美元的Ryerson信贷额度[108] - 公司预计未来12个月内将支付3500万美元的利息,之后还有7000万美元的利息支出[108] - 公司有486百万美元的不可撤销的租赁付款,未来12个月内有47百万美元到期[108] - 截至2024年6月30日,公司有3200万美元的采购承诺即将到期[108]