公司业务概况 - 公司是电子设计自动化（EDA）软件领域的全球领导者[115] - 公司提供的产品和服务包括设计自动化、设计IP和软件完整性三个业务领域[115] - 公司的设计自动化产品和服务通常通过技术订阅许可（TSL）安排销售，合同期限一般为3年[141] - 公司的设计IP产品主要服务于半导体和电子行业公司，提供高质量的IP解决方案[130] - 公司的软件完整性产品和服务帮助软件开发人员在编写代码时测试已知的安全漏洞和质量缺陷[119] 财务表现 - 2023年7月31日，公司总收入为14.87亿美元，同比增长19%[149] - 2023年7月31日，未满足或部分未满足的履约义务金额为71亿美元[150] - 2023年7月31日，时间为基础的产品收入占总收入的62%，同比增长22%[154] - 2023年7月31日，预付产品收入占总收入的20%，同比增长11%[155] - 2023年7月31日，维护和服务收入占总收入的18%，同比增长18%[158] - 2023年7月31日，产品收入成本占总收入的21%，同比增长13%[160] - 2023年7月31日，研发支出占总收入的34%，同比增长14%[166] - 2023年7月31日，销售和营销支出占总收入的15%，同比增长14%[169] - 2023年7月31日，一般和行政支出占总收入的7%，同比增长20%[171] - 2023年7月31日，无形资产摊销额为6.7百万美元，较2022年同期下降了6%[173] - 2023年7月31日，重组费用为78.4百万美元，主要包括解雇费用和设施退出费用[174] - 2023年7月31日，利息收入为11.9百万美元，较2022年同期增长了341%[177] - 设计自动化部门2023年7月31日调整后的营业收入为415.7百万美元，较2022年同期增长了40%[181] - 设计IP部门2023年7月31日调整后的营业收入为86.7百万美元，较2022年同期增长了4%[182] - 软件完整性部门2023年7月31日调整后的营业收入为22.4百万美元，较2022年同期增长了98%[184] - 2023年7月31日，现金、现金等价物和短期投资总额为18亿美元[188] - 2023年7月31日，公司持有的现金和现金等价物中约10亿美元存放在海外[189] - 2023年7月31日，公司股票回购计划剩余可用资金为4.943亿美元[205] 风险管理 - 截至2023年7月29日，公司的市场风险暴露自2022年10月29日以来未发生重大变化[208]

Synopsys, Inc. (NASDAQ:SNPS) Q3 2023 Earnings Conference Call August 16, 2023 5:00 PM ET Company Participants Trey Campbell - SVP & IR Aart de Geus - Chairman & CEO Sassine Ghazi - President & COO Shelagh Glaser - CFO Conference Call Participants Jason Celino - KeyBanc Capital Markets Gary Mobley - Wells Fargo Joshua Tilton - Wolfe Research Joseph Vruwink - Robert W. Baird Vivek Arya - BofA Securities Ruben Roy - Stifel Jay Vleeschhouwer - Griffin Securities Charles Shi - Needham & Company Gianmarco Conti - ...

公司业务概况 - 公司是一家全球领先的电子设计自动化（EDA）软件公司，提供用于设计和测试集成电路（ICs）的软件和硬件，以及技术服务[112] - 公司还提供半导体知识产权（IP）产品，这些产品是预先设计的电路，工程师可以将其作为更大芯片设计的组成部分[113] - 公司是软件工具和服务的领先提供商，帮助各行业改善软件的安全性、质量和合规性，包括电子、金融服务、汽车、医疗、能源和工业等领域[114] 公司财务表现 - 公司的收入自2005年以来一直稳步增长，主要归功于出色的执行、领先的技术和强大的客户关系[117] - 公司在2023年4月30日的总收入为1,394.9亿美元，同比增长9%[146] - 2023年4月30日未完成或部分未完成的业绩承诺金额为73亿美元[147] - 2023年4月30日的维护服务收入为24.11亿美元，同比增长10%[156] 公司战略规划 - 公司的增长战略基于保持和发展在设计自动化产品领域的领先地位，扩展设计IP产品，推动软件安全和质量市场增长，继续扩大产品组合和总地址市场[118] 财务支出情况 - 研发支出在2023年4月30日的三个月内为48.56亿美元，同比增长25%[164] - 销售和营销支出在2023年4月30日的三个月内为22.21亿美元，同比增长16%[166] - 2023年4月30日，总务和行政支出为91.1百万美元，同比增长23%[168] - 2023年4月30日，无形资产摊销为6.6百万美元，同比下降4%[170] - 2023年4月30日，其他收入（费用）净额为4.3百万美元，同比增长523%[173] 各部门营业收入情况 - 设计自动化部门2023年四月份调整后的营业收入为360.1百万美元，同比增长12%[176] - 设计IP部门2023年四月份调整后的营业收入为86.3百万美元，同比下降36%[177] - 软件完整性部门2023年四月份调整后的营业收入为18.3百万美元，同比增长41%[178] 资金情况 - 截至2023年4月30日，公司持有17亿美元的现金、现金等价物和短期投资[182] - 截至2023年4月30日，公司在各个外国司法管辖区持有约8.343亿美元的现金和现金等价物[183] - 截至2023年4月30日，公司相信现有的现金、现金等价物和流动资金来源足以满足未来12个月及以后的资金需求[184] 公司资本分配策略 - 截至2023年4月30日，公司计划下还有7.943亿美元用于未来回购[198] - 公司正在评估股票回购附加税的潜在影响，初步评估认为对公司整体资本分配策略或财务报表不会产生重大影响[199] 市场风险暴露 - 公司的市场风险暴露自2022年10月29日以来未发生重大变化[201]

财务数据和关键指标变化 - 公司Q2总收入为13.95亿美元,超出了指导范围的高端 [9] - 非GAAP营业利润率为33.3% [10] - GAAP每股收益为1.76美元,非GAAP每股收益为2.54美元,超出了指导范围的高端 [10] - 公司产生了7.03亿美元的经营现金流,并将未完成订单增加至73亿美元 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 设计自动化业务收入为9.28亿美元,同比增长13%,调整后营业利润率为38.8% [49] - 设计IP业务收入为3.35亿美元,同比下降4%,调整后营业利润率为25.8% [49] - 软件完整性业务收入为1.32亿美元,同比增长17%,调整后营业利润率为13.9% [50] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司表示,尽管宏观经济环境存在波动,但客户仍在持续投资新的芯片设计,以确保在需求加速时能够脱颖而出 [11] - 公司表示,向"智能化一切"的转型正在如火如荼地进行,这将为半导体行业带来长期增长,并为公司带来超出行业的贡献 [12] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在大力投资人工智能技术,将其嵌入到所有产品中,以实现设计流程的自动化和生产力的提升 [17-22] - 公司正在推进多芯片设计解决方案,以应对从单一SoC向多芯片系统的转变 [31-32] - 公司正在加强在模拟设计和制造领域的人工智能应用 [35] - 公司正在与业界合作伙伴(如NVIDIA、TSMC等)共同推进先进技术的发展 [29,35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层表示,尽管宏观经济存在波动,但客户仍在持续投资新的芯片设计,以确保在需求加速时能够脱颖而出 [11] - 管理层对公司2023财年的业务前景表示高度信心,并相应提高了全年收入、利润率和每股收益的指引 [13] 其他重要信息 - 公司发布了2022年ESG报告,强调了公司致力于最大化正面影响,并利用自身影响力推动广泛变革 [41-42] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Harlan Sur提问** 提问了公司是否也看到了设计活动的加速,以及这种加速如何体现在续约和全年展望方面 [59-60] **Aart de Geus回答** 回答了公司确实看到了设计活动的加速,这主要源于客户为未来增长而持续投资新的芯片设计,以及人工智能等技术带来的机遇 [61-67] 问题2 **Joseph Vruwink提问** 提问了公司硬件业务的增长趋势,以及是否来自不同的客户群体 [78-79] **Aart de Geus和Shelagh Glaser回答** 回答了公司硬件业务持续保持强劲增长,主要源于客户对加速验证需求的持续增长,以及软硬件协同设计的需求增加 [80-84] 问题3 **Jason Celino提问** 提问了公司本季度业绩超预期的原因 [87-88] **Aart de Geus回答** 回答了公司执行力的提升、技术创新以及与客户的深度合作是导致业绩超预期的主要原因 [89-90]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (MARK ONE) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE QUARTERLY PERIOD ENDED JANUARY 31, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM TO COMMISSION FILE NUMBER: 000-19807 SYNOPSYS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 56-1546236 (State or other jurisdiction ...

财务数据和关键指标变化 - 公司Q1总收入为13.6亿美元,非GAAP营业利润率为35.2%,GAAP每股收益为1.75美元,非GAAP每股收益为2.62美元,超出了公司的指引范围 [9][10] - 公司全年收入指引为57.75亿美元至58.25亿美元,同比增长14%至15%,非GAAP营业利润率提升超过100个基点,非GAAP每股收益增长18%至19% [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 设计自动化业务收入占比约65%,设计IP业务占比约25%,软件完整性业务占比约10% [11] - 设计自动化业务毛利率为38.9%,设计IP业务毛利率为34.2%,软件完整性业务毛利率为12.1% [39][40][41] - 设计自动化业务持续受益于DSO.ai等AI设计解决方案的快速采用,以及Fusion Compiler等产品在先进制程节点的广泛应用 [16][17][20] - 设计IP业务受益于高性能计算、汽车和移动市场的强劲需求,公司在三纳米及以下先进制程的IP产品线不断丰富 [25][26][27] - 软件完整性业务在宏观环境不确定的情况下保持了良好的增长势头,多产品交易占比持续提升 [28][29] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司看到客户在芯片和系统设计方面的投资持续保持强劲,尽管宏观经济存在波动 [31] - 公司在移动、数据中心和存储器等多个垂直市场实现了DSO.ai等新技术的广泛部署 [17][20] - 在汽车市场,公司的汽车级IP解决方案受到OEM和一级供应商的广泛采用 [26] - 在高性能计算市场,公司的IP产品线不断丰富,满足客户对更高速度和安全性的需求 [25] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将持续投资于推动"智能万物"时代的关键技术创新,包括DSO.ai、Fusion Compiler、多芯片系统设计等 [15][16][20][27] - 公司看好客户在芯片和系统设计方面的持续投资,认为这将为公司带来长期增长机遇 [31][32] - 公司在设计自动化、设计IP和软件完整性三大业务领域均保持领先地位,未来将继续推动各业务的创新和增长 [11][25][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济存在一定波动,但公司客户在芯片和系统设计方面的投资仍保持强劲 [31] - 公司业务模式具有较强的抗周期性和稳定性,有助于在不确定环境中保持良好表现 [36] - 公司看好未来在"智能万物"时代的发展前景,将持续推动技术创新,为客户提供更优质的解决方案 [13][14][32] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Joe Vruwink 提问** DSO.ai的采用如何改变公司与客户的关系,是否会带来更多的合同机会? [47][48] **Aart de Geus 回答** DSO.ai的采用大幅提升了公司与客户的信任度和合作深度,有望带来更多的合同机会。公司已有超过100个生产设计在使用DSO.ai,客户反馈效果非常出色 [48][49][50][51][52] 问题2 **Jason Celino 提问** 公司是否还有进一步提升设计自动化和设计IP业务利润率的空间? [59][60] **Aart de Geus 和 Shelagh Glaser 回答** 公司在各业务线均有持续提升利润率的空间和计划,2023年公司整体非GAAP营业利润率目标提升超过100个基点 [60][61][62][63][64][65] 问题3 **Charles Shi 提问** 公司如何看待AI技术(如ChatGPT)对芯片设计行业的影响,是否会推动更多定制芯片的需求? [70][71] **Aart de Geus 回答** AI技术的突破将进一步推动各行业对更智能、更定制化芯片的需求,这为公司的芯片设计自动化和IP业务带来广阔的发展机遇 [72][73][74]