财务数据和关键指标变化 - 公司在Q1实现了强劲的业绩,营收和利润超出预期,公司有信心提高全年EBITDA和盈利指引 [10][28] - 公司将增加100-150百万美元的营销和研发投资,较上年同期实现两位数增长 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 新兴市场业务增长23%,全球食品服务业务增长29%,美国重点增长平台如Easy Meals和Taste Elevation实现双位数增长 [11] - 美国业务中,部分品类如奶酪和冷肉面临短期供应链挑战,公司正在采取措施改善 [49][50] - 公司在一些品类如培根等选择不追求销量增长,而是注重盈利 [51] 各个市场数据和关键指标变化 - 新兴市场业务持续高速增长,公司要求新兴市场业务达到一定的投资回报率标准 [54][56][57] - 发达市场如欧洲,公司通过产品组合调整和创新推动业务增长,如在英国推出的意大利面酱和伏特加意大利面酱表现良好 [59] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将聚焦于重点增长平台,同时通过提高营销和研发投入来推动创新,提升核心品牌竞争力 [10][11][60][61] - 公司正在改善供应链,提高服务水平,并通过提高营销投入和创新来应对通胀环境下的消费者需求变化 [49][50][35][37] - 公司在新兴市场和发达市场采取差异化策略,在新兴市场注重盈利能力,在发达市场则更注重创新和品牌建设 [54][55][59] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的未来前景充满信心,预计全年业绩将超出预期 [10] - 管理层认为当前宏观经济环境存在一定不确定性,但公司有信心应对 [30] - 管理层表示将继续保持谨慎,同时大幅增加营销和研发投入,推动公司长期发展 [10][60][61]

The Kraft Heinz Company (NASDAQ:KHC) 2023 CAGNY Conference Call February 21, 2023 11:00 AM ET Company Participants Miguel Patricio - CEO Carlos Abrams-Rivera - EVP and President, North America Rafael de Oliveira - EVP and Zone President, International Markets Andre Maciel - EVP and Global CFO Conference Call Participants Jonathan Feeney - Consumer Edge Research Jonathan Feeney Welcome. If you can all find your seats, please. I'm Conference Co-Chair, Jonathan Feeney. I want to add my welcome to 2023 CAGNY. I ...

财务数据和关键指标变化 - 公司在2022年第四季度保持了强劲的势头,销售额和利润率均有所改善 [1][2] - 公司预计2023年全年有机销售增长4-6%,EBITDA增长也将达到公司长期目标水平 [9][10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在食品服务和新兴市场的业务表现强劲,市场份额大幅提升 [2][3] - 公司正在投资提升产能,以满足食品服务业务的快速增长需求 [17][18] 各个市场数据和关键指标变化 - 在欧洲市场,私有品牌竞争加剧,公司通过推出价值品牌和优化价格体系来应对 [12][13] - 在新兴市场和食品服务渠道,公司持续保持双位数增长,市场份额不断提升 [13][14] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在转型,通过提升运营效率、优化营销投入等措施来推动业务增长 [2][3] - 公司正在加大技术、营销和人才投入,以支持未来的可持续增长 [19][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的转型进程和未来发展前景表示乐观,认为公司已经做好了应对各种挑战的准备 [19][20] - 公司已经提前完成了2023年99%的定价调整,为未来业绩增长奠定了基础 [19][20] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Andrew Lazar 提问** 公司2023年EBITDA指引与长期目标一致,这是否意味着公司的转型进程进展超预期 [2][3] **Miguel Patricio 回答** 公司的转型取得了良好进展,各业务板块都在保持强劲增长,这得益于公司提升运营效率、优化营销投入等措施 [2][3] 问题2 **Brian Splane 提问** 公司存货水平较高,未来是否会有所下降 [4][5][6] **Andre Maciel 回答** 公司正在通过优化供应链、简化网络等措施来逐步降低存货水平,预计2023年存货将有所改善 [4][5][6] 问题3 **Chris Groy 提问** 公司未来是否会增加促销投入,以及合适的促销投入水平是多少 [7][8] **Andre Maciel 和 Carlos Abrams-Rivera 回答** 公司将采取更加精准的促销投放策略,不会回到2019年高水平,而是通过提升促销ROI来优化投入 [7][8]

食品和饮料行业竞争 - 食品和饮料行业竞争激烈，主要竞争对手包括拥有自有品牌和私人标签产品的制造商和零售商[60] 消费者需求和竞争创新 - 需要根据竞争、客户、消费者、监管或宏观经济压力降低价格，可能限制或延迟提价能力[61] - 必须准确预测、识别和解释消费者偏好和需求变化，推出新产品以满足这些变化，并应对竞争创新[64] - 需要不断预测和满足消费者的口味和饮食习惯，否则销售和市场份额将下降[65] - 必须区分消费者偏好的短期趋势和长期变化，否则销售可能下降[67] 新产品开发和营销 - 需要成功开发、推出和营销创新的新产品和产品线延伸，但存在与新产品或包装推出相关的风险[70] 零售客户整合和供应商纠纷 - 零售客户的整合可能导致更少但更大的客户，这些客户可能要求更高效率、更低价格、更有利的条款或特定定制产品[71] - 与重要供应商的纠纷可能影响我们向客户供货的能力，从而对产品销售、财务状况和运营结果产生重大不利影响[75] 品牌形象和品牌价值 - 品牌形象对于公司的成功至关重要，需要通过市场投资、广告和消费者促销以及产品创新来维持、延伸和扩展品牌形象[77] - 需要利用品牌价值来与私人标签产品竞争，确保产品提供比竞争对手更高价值或质量[82] 战略收购和风险管理 - 公司可能无法成功识别、完成或实现战略收购、剥离、联盟、合资企业或投资所带来的好处[93] - 公司可能面临财务、管理和运营风险，包括管理注意力从现有核心业务转移；整合或无法成功整合收购的业务，包括整合或分离人员和财务等系统；无法立即有效实施控制环境流程；对现有或收购的客户和供应商业务关系产生不利影响；可能与买家、卖家或合作伙伴发生争端[94] 地缘政治和运营风险 - 全球经济中的地缘政治冲突可能对公司业务、财务状况和运营结果产生不利影响[136] - 地缘政治紧张局势可能导致供应链中断、消费者需求变化、网络安全威胁等，影响公司业务[137] - 俄乌冲突可能对公司业务和全球经济产生负面影响，导致原材料短缺和成本增加[138] 公司财务状况和风险 - 公司的负债水平以及公司是否能够遵守债务工具下的契约可能会对业务和财务状况产生不利影响[106] - 公司可能无法从债务工具中的任何契约中获得豁免，或者可能无法在所需债权人的条款内恢复合规，这可能导致公司违约并无法访问公司的高级信贷设施[110]

The Kraft Heinz Company (NASDAQ:KHC) Q3 2022 Results Conference Call October 26, 2022 9:00 AM ET Company Participants Anne-Marie Megela - Head of Global Investor Relations Miguel Patricio - Chief Executive Officer Andre Maciel - Executive Vice President and Global Chief Financial Officer Carlos Abrams-Rivera - Executive Vice President and President, North America Zone Rafael Oliveira - International Zone President Conference Call Participants Andrew Lazar - Barclays Ken Goldman - JPMorgan Bryan Spillane - B ...

The Kraft Heinz Company (NASDAQ:KHC) 2022 Barclays Global Consumer Staples Conference September 7, 2022 9:45 AM ET Company Participants Carlos Abrams-Rivera – EVP and President, North America Zone Miguel Patricio – CEO & Chairman Andre Maciel – Global CFO Conference Call Participants Andrew Lazar – Barclays Andrew Lazar Thanks everybody and welcome back to our fireside chat with Kraft Heinz. With me today are CEO, Miguel Patricio; CFO, Andre Maciel; and EVP and President of North America Zone, Carlos Abrams ...

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The Kraft Heinz Company (NASDAQ:KHC) Q2 2022 Earnings Conference Call July 27, 2022 9:00 AM ET Company Participants Anne-Marie Megela - Head of Global Investor Relations Miguel Patricio - Chief Executive Officer Andre Maciel - Executive Vice President and Global Chief Financial Officer Carlos Abrams-Rivera - Executive Vice President and President, North America Zone Rafael Oliveira - International Zone President Conference Call Participants Bryan Spillane - Bank of America Ken Goldman - JP Morgan Andrew Laz ...

The Kraft Heinz Company (NASDAQ:KHC) Deutsche Bank Annual dbAccess Global Consumer Conference June 15, 2022 8:45 AM ET Company Participants Andre Maciel - Global Chief Financial Officer Rafael Oliveira - EVP and President, International Markets Conference Call Participants Stephen Powers - Deutsche Bank Stephen Powers All right. Welcome back. Thanks, everybody, for joining us. Thanks especially to the Kraft Heinz Company for being here. It’s great to see you. With us today from Kraft Heinz is Andre Maciel, ...

The Kraft Heinz Company (NASDAQ:KHC) Bernstein’s 38th Annual Strategic Decisions Conference Transcript June 2, 2022 4:30 PM ET Executives Miguel Patricio - Chief Executive Officer Analysts Alexia Howard - Bernstein Alexia Howard Okay. Good afternoon, everybody. Thank you for being here. My name is Alexia Howard. I’ve been the U.S. Packaged Food Analyst at Bernstein here since 2005. It’s my great pleasure to welcome in person Miguel Patricio, the CEO of Kraft Heinz since 2019 and prior to that, he was the Ch ...