银行控股公司盈利预期 - Southside Bancshares, Inc. (SBSI)的本年度盈利预期在过去60天内增长了7.5%[1] - First Horizon Corporation (FHN)的明年盈利预期在过去60天内增长了6%[2] - Home Bancshares, Inc. (Conway, AR)的明年盈利预期在过去60天内增长了3.3%[3] 股息率比较 - SBSI的股息率为4.6%，高于行业平均水平0.8%[1] - FHN的股息率为4.3%，高于行业平均水平0.8%[2] - HOMB的股息率为3.1%，高于行业平均水平2.6%[3]

业绩总结 - 4Q23净利润为1.88亿美元，较上一季度增加了4600万美元，增长32%[4] - 4Q23调整后每股收益为0.31美元，较上一季度增加了0.08美元，增长35%[4] - 4Q23调整后每股收益为0.32美元，较3Q23的0.27美元增长[10] - 净利息收入（FTE）为621百万美元，较3Q23增长12百万美元或2%[11] - 预备净收入为298百万美元，较3Q23减少20百万美元或6%[11] 用户数据 - 2023年存款增长4%，显著超过行业下降2%的情况[14] - 4Q23期末贷款为613亿美元，较3Q23减少0.5亿美元或1%[15] 未来展望 - 预计2024年净利前准备金收入增长1%至4%[22] 新产品和新技术研发 - 公司在技术和人员方面进行投资，继续专注于运营效率[18] 市场扩张和并购 - 公司拥有高质量、多样化的商业模式，致力于提供增值服务[23] 负面信息 - 4Q23净核销为$36百万，较3Q23减少了$59百万[20]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度调整后每股收益为0.32美元,调整后净利息收益率为3.27%,调整后净利润率为11.1% [15][16][22] - 2023年第四季度净利息收入较上季度增加1200万美元,主要受益于资产定价改善和负债结构优化 [19][20][25][26] - 2023年第四季度拨备费用为5000万美元,拨备覆盖率上升4个基点至1.4%,主要受宏观经济环境略有恶化影响 [41][42] - 2023年第四季度普通股权一级资本充足率为11.4%,较上季度增加29个基点 [43][44] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款总额较上季度下降1%,主要受季节性因素影响,其中商业贷款需求有所放缓 [31][32] - 非利息收入保持稳定,固定收益业务收入增加9百万美元,抵消了抵押贷款收入下降 [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在2023年第二季度开展的存款促销活动,截至年末保留率达96%,有助于公司偿还了12亿美元高成本的经纪存款 [27][28][29] - 公司正在积极拓展新的计息存款客户,第四季度新增近10亿美元存款,平均成本为3.3%,低于第三季度的4.2% [28][29][30] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司在2023年应对了银行业动荡,保持了稳健的资产负债表,并成功扩大了市场份额,贷款和存款增速均高于行业平均水平 [10][11][12][13] - 公司将继续专注于安全性、盈利能力和增长,并保持谨慎的资产负债表管理 [12][52][53] - 预计2024年经济环境仍将保持相对稳定,公司有信心在此基础上进一步发展 [55][56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为2023年公司取得的成就非常出色,在动荡的环境中保持了稳健的经营 [10][11][52][53] - 预计2024年经济环境仍将保持相对稳定,公司有信心在此基础上进一步发展 [55][56] - 公司将继续专注于安全性、盈利能力和增长,并保持谨慎的资产负债表管理 [12][52][53] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jon Arfstrom提问** 询问2024年净息差指引中对利率下降的影响 [61][62][63][66] **Hope Dmuchowski回答** 公司预测2024年利率将下降4次,首次下降在5月,公司将根据利率变化情况及时调整存款定价,以最大限度降低负债成本 [62][63][64][65][66] 问题2 **Michael Rose提问** 询问FHN Financial业务的收入前景 [77][78][79][80][81] **Bryan Jordan回答** FHN Financial业务收入预计将有所回升,但不会达到2020-2021年的高点,公司将继续严格控制成本以保持盈利 [78][79][80][81] 问题3 **Casey Haire提问** 询问公司是否考虑股票回购 [92][97] **Bryan Jordan回答** 公司目前没有股票回购授权,这是董事会需要定期评估的资本管理工具之一,公司将根据经营情况和监管要求来决定是否启动回购 [97]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ______________________________________ FORM 10-Q _____________________________________ (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2023 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-15185 ____________________________________ (Exa ...

Third Quarter 2023 Earnings Disclaimers Non-GAAP Information Certain measures included in this document are “non-GAAP,” meaning they are not presented in accordance with generally accepted accounting principles in the U.S. and also are not codified in U.S. banking regulations currently applicable to FHN. FHN’s management believes such measures, even though not always comparable to non-GAAP measures used by other financial institutions, are relevant to understanding the financial condition, capital position, ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度调整后每股收益为0.27美元,税前税后净收入为3.18亿美元,权益回报率为9.2% [10] - 存款较上季度增加16亿美元或2.4%,贷款较上季度增加4.83亿美元或1% [9][11] - 净利息收入较上季度下降2600万美元,主要受存款成本上升影响 [17] - 拨备费用较上季度增加6000万美元至1.1亿美元,主要由于一笔7200万美元的特殊核销 [10][38] - 有形净资产账面价值为11.22美元,较上季度略有下降 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款和房地产贷款增长较为多元化,但住房贷款因季节性和利率上升而下降4.54亿美元 [29][30] - 非利息收入较上季度基本持平,其中固定收益和抵押贷款收入有所下降,但其他非利息收入有所增加 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在其业务所在市场经济表现良好,通胀和劳动力供给仍是挑战 [13] - 公司最新压力测试结果显示,即使在美联储严重不利情景下,公司也能维持监管要求以上的资本水平 [14] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于为客户提供优质服务,保持客户关系稳定,客户平均合作时间达16年 [8] - 公司将评估在2024年向股东回报资本的选择,目标CET1资本充足率为9.5%-10.5% [41][48] - 公司认为未来经济环境可能会有所放缓,但有信心通过收入增长、费用管控和获得正的营运杠杆来实现良好的经营业绩 [48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的客户群、员工团队和业务模式充满信心,认为能够在任何经济环境下实现盈利 [7][14][15] - 管理层预计2024年经济环境可能会有所放缓,但仍有信心通过收入增长、费用管控等措施实现良好的经营业绩 [48] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ebrahim Poonawala提问** 询问公司对2024年净息差和资本回报率的预期 [53][54] **Hope Dmuchowski回答** 公司预计第四季度净息差将有所改善,并有信心长期实现15%-18%的资本回报率目标 [54][130] 问题2 **Casey Haire提问** 询问公司2024年费用增长的可能性 [66][67] **Hope Dmuchowski和Bryan Jordan回答** 公司将努力控制费用增长,并通过收入增长实现正的营运杠杆 [68][69] 问题3 **Michael Rose提问** 询问公司如何实现2024年的正营运杠杆目标 [77][78] **Hope Dmuchowski回答** 公司将通过重组区域银行、精简抵押贷款业务等措施来控制费用,同时通过提高存款成本和贷款利差来增加收入 [78][79]

未来业绩影响因素 - 预计未来业绩可能受到全球、一般和当地经济和商业状况的影响[7] - 重要不确定性和事件包括全球、一般和当地经济和商业状况、潜在要求FHN回购或赔偿先前出售或证券化的抵押贷款或基于此类抵押贷款的证券的损失[7] - 预计和实际利率变动的时间和金额，包括收益曲线的斜率和形状，对金融服务机构可能产生重大影响[7] - 市场和货币波动，包括抵押市场的波动[7] - 未来FHN的业绩可能受到其他因素的影响[7] 投资组合情况 - FHN在2023年6月30日和2022年12月31日的可供出售投资组合中，政府机构发行的MBS和CMO的未实现损失分别为1,235万美元和7,145万美元[36] - FHN在2023年6月30日和2022年12月31日分别实现了4百万美元和6百万美元的未实现收益[38] 贷款和租赁情况 - FHN的商业和消费者贷款和租赁组合分别为61,295万美元和58,102万美元[44] - FHN的商业贷款组合中，通过2023年至2019年的信用质量指标显示，通过级别1至级别12的贷款总额为33,116万美元[49] - FHN的商业贷款组合中，通过2022年至2018年的信用质量指标显示，通过级别1至级别12的贷款总额为30,708万美元[49] - 2023年6月30日，消费者房地产投资组合总额为134.75亿美元，较2022年同期的57.79亿美元有所增长[51] - 2023年6月30日，商业、金融和工业领域的贷款总额为331.16亿美元，较2022年同期的317.81亿美元略有增长[55] - 2023年6月30日，消费者房地产领域的贷款总额为134.75亿美元，较2022年同期的122.53亿美元有所增长[55] 资产和股权 - FHN的其他无形资产总额为430百万美元，净额为210百万美元[85] - FHN发行了494百万美元的G系列永续可转换优先股，于2023年6月26日以固定比率转换为普通股[87] - FHN的子公司发行了30万股A类非累积永续优先股，每股1000美元，具有Tier 1资本资格[88] 风险管理和衍生工具 - 衍生工具是用于风险管理和客户交易的重要工具，但其合同金额并不代表信用或市场风险的实际金额[138] - FHN通过与国家交易所、主要经销商或批准的对手方进行金融工具交易来管理信用风险[139] - FHN使用模型或假设来开发预期损失预测，涵盖多个宏观经济预测[75] 财务表现 - 2023年6月30日的一级风险资本和总风险资本比率分别为12.09%和13.58%，较2022年12月31日的11.92%和13.33%有所改善[242] - 2023年6月30日的普通股一级资本比率为11.08%，较2022年12月31日的10.17%有所提高[242] - 2023年6月30日的每股摊薄收益为0.56美元，较2022年6月30日的0.29美元增长[243]

First Horizon Corporation (NYSE:FHN) Q2 2023 Earnings Conference Call July 19, 2023 9:30 AM ET Company Participants Natalie Flanders - Head of IR Bryan Jordan - Chairman, President, and CEO, Hope Dmuchowski - CFO Susan Springfield - Chief Credit Officer Conference Call Participants Jon Arfstrom - RBC Markets Casey Haire - Jefferies Michael Rose - Raymond James Brady Gailey - KBW Brody Preston - UBS Timur Braziler - Wells Fargo Anthony Elian - JPMorgan Operator Good morning, and welcome to the First Horizon ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ______________________________________ FORM 10-Q _____________________________________ (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2023 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-15185 ____________________________________ (Exact n ...

First Horizon (NYSE:FHN) Investor Call May 4, 2023 7:30 AM ET Company Participants Beth Ardoin - Chief Communications Officer Bryan Jordan - Chairman and CEO Hope Dmuchowski - CFO Conference Call Participants Jared Shaw - Wells Fargo Securities Ebrahim Poonawala - Bank of America Merrill Lynch Jon Arfstrom - RBC Capital Markets Brian Foran - Autonomous Research Brady Gailey - KBW Robert Smalley - UBS Casey Haire - Jefferies Operator Good morning, and welcome to the First Horizon Investor Call. All participa ...