财务表现 - 2023年是Brookfield Renewable业务的记录年份，FFO达到10.95亿美元，每单位增长7%[3] - 公司在2023年部署了创纪录的90亿美元资本用于投资，包括收购Westinghouse和Deriva Energy等重要交易[8] - 公司在2023年成功回收资本8亿美元，为未来增长提供资金[9] - 公司在2023年加强资产负债表，完成近150亿美元的融资，保持超过40亿美元的可用流动性[10] - 公司在2023年继续回购股票，回购200万单位，以创造更有意义的价值[15] - 公司在2023年完成了近15亿美元的融资，保持投资级评级，显著延长债务到期期限[25] - 公司成功执行资本回收计划，过去12个月获得8亿美元的收益，为未来发展活动提供资金[26] - 公司在2024年第一季度将每LP单位的季度分配提高5%，使年度分配每单位达到1.42美元[29] - 公司在2023年加强了财务状况，完成了近15亿美元的融资，为未来增长提供了灵活性[35] - 2023年12月31日，Brookfield Renewable的总资产为763.26亿美元，较2022年底的641.11亿美元增长[42] - 2023年第四季度，Brookfield Renewable的营收为13.23亿美元，较2022年同期的11.96亿美元增长[43] - 2023年第四季度，Brookfield Renewable的净利润为2.64亿美元，较2022年同期的0.6亿美元增长[43] - 2023年第四季度，Brookfield Renewable的调整后EBITDA为5.3亿美元，较2022年同期的4.61亿美元增长[45] - 2023年第四季度，Brookfield Renewable Corporation的Adjusted EBITDA为2,182百万美元[47] - 2023年第四季度，Brookfield Renewable Corporation的Net loss per LP unit为0.01美元[47] - 2023年第四季度，Brookfield Renewable Corporation宣布每股股息为0.3375美元[48] - 2023年全年，Brookfield Renewable Corporation的FFO为716百万美元[49] - 2023年全年，Brookfield Renewable Corporation的现金及现金等价物为627百万美元[49] - 2023年全年，Brookfield Renewable Corporation的资产总额为49,508百万美元[49] - 2023年全年，Brookfield Renewable Corporation的负债总额为49,508百万美元[49] - 2023年全年，Brookfield Renewable Corporation的参与非控股权益为11,070百万美元[49] - 2023年全年，Brookfield Renewable Corporation的借款额为16,072百万美元[49] - 2023年全年，Brookfield Renewable Corporation的净损失为181百万美元[49] - 2023年第四季度净收入为负5.02亿美元，较去年同期的正10.78亿美元下降[50] - 2023年第四季度资产负债表结余为627亿美元，较期初642亿美元下降[51] - 非IFRS措施调整中，净收入调整为运营资金716亿美元，较去年同期的612亿美元增长[57] - 平均单位持股量为2023年12月31日的665.3万股，较去年同期的646.0万股增加[57] - 2023年第四季度资产负债表中包括了应付账款和应计负债、金融工具负债、应付关联方、准备金、与资产出售直接相关的负债和其他长期负债[58] - 非IFRS措施中，归属于股权投资的金额对应于由其在联营企业和按权益法核算的合资企业中产生的归属于Brookfield Renewable的调整后EBITDA[59] 风险与不确定性 - 警告声明指出，未来业绩和前景受到多个已知和未知风险和不确定性的影响[52] 其他信息 - 公司在2023年加速发展活动，全球新增近5000兆瓦的清洁能源产能，预计每年将带来约6000万美元的FFO增量[6] - 资产负债表中包括了受限现金、应收账款、其他流动资产、金融工具资产和来自关联方的应收款项[57] - 非IFRS措施中，FFO和每单位FFO被认为是有用的补充措施，可帮助投资者评估我们运营投资组合的财务表现和预期产生的现金[54] - 公司可用流动性约为41亿美元，目标回报率为12-15%[61]

Brookfield Renewable Partners L.P. (NYSE:BEP) Q2 2023 Earnings Conference Call August 4, 2023 8:30 AM ET Company Participants Connor Teskey - Chief Executive Officer Jeh Vevaina - Managing Partner and our Chief Investment Officer Wyatt Hartley - Chief Financial Officer Conference Call Participants Sean Stewart - TD Securities Rupert Merer - National Bank Financial Robert Hope - Scotiabank David Quezada - Raymond James Andrew Kuske - Credit Suisse Naji Baydoun - iA Capital Market Operator Good day and thank ...

Brookfield 2023 Q2 SUPPLEMENTAL INFORMATION Brookfield Renewable Partners L.P. Primary Font Colour CAUTIONARY STATEMENT REGARDING FORWARD-LOOKING STATEMENTS R17 G17 B17 Title Slide Font Dark Backdrop R255 G255 B255 Light Background R17 G17 B17 Sub-headers & Emphasis Text R64 G126 B182 PRIMARY PALETTE Logo & Divider Slide Font R15 G53 B87 R244 G124 B16 R77 G77 B77 R200 G200 B200 SECONDARY PALETTE Business Group Colours Real Estate R71 G151 B181 Infrastructure R83 G55 B82 Renewable R92 G153 B121 Private Equit ...

财务业绩 - 公司收入同比增加74百万美元，达到11.79亿美元，主要由于业务增长、资源状况良好以及实现价格上涨[68] - 收入总计37.15亿美元，较上年同期增加2亿美元，主要由于业务增长和实现价格上涨[74] - 净利润3.52亿美元，较上年同期增加2.74亿美元，主要由于上述因素以及出售非核心风电资产的收益[78] - 截至2023年9月30日9个月的调整后EBITDA为16.52亿美元，较上年同期增加7.2%[189] - 截至2023年9月30日9个月的可分配给合伙单位持有人的资金来源为8.40亿美元，较上年同期增加7.7%[196] - 2023年9个月的每单位可分配给合伙单位持有人的资金来源为1.29美元，较上年同期增加6.6%[198] 成本费用 - 直接运营成本增加1.52亿美元至4.96亿美元，主要由于新收购和投产设施带来的额外成本增加、哥伦比亚电力采购成本上升(可以转嫁给客户)以及美元贬值的影响[70] - 直接运营成本13.22亿美元，较上年同期增加2.62亿美元，主要由于新收购和投产设施带来的额外成本以及哥伦比亚电力采购成本增加[76] - 管理服务成本下降1,500万美元至4,300万美元[70] - 管理服务成本1.55亿美元，较上年同期减少4400万美元[76] - 利息费用增加5,700万美元至3.7亿美元，主要用于为业务增长提供融资[70] - 利息费用11.66亿美元，较上年同期增加2.93亿美元，主要由于业务规模扩大、北美水电资产再融资以及南美加速融资活动[77] - 折旧费用增加6,300万美元至4.48亿美元，主要由于业务增长和美元贬值的影响[71] - 折旧费用13.35亿美元，较上年同期增加1.6亿美元，主要由于业务规模扩大[77] 资产变动 - 物业、厂房及设备总额564.37亿美元，较2022年12月31日增加22亿美元，主要由于收购巴西136兆瓦风电资产组合和持续投资发电资产[80] - 出售美国378兆瓦水电资产组合78%权益和美国风电资产[82][83][84] - 公司完成收购X-Elio剩余50%股权,总对价9.18亿美元,公司持有约17%权益[207] - 公司完成收购一家美国可再生电力资产开发运营商,拥有5,900MW运营及在建资产,6,100MW开发管线,总对价10.8亿美元,公司出资2.7亿美元[208] - 公司与合作伙伴追加投资Cleanmax 98亿印度卢比(1.18亿美元),持股比例增至约36%(公司持7%)[209] - 公司与合作伙伴拟收购一家英国独立可再生开发商,拥有260MW在运风电资产,800MW近期开发项目,3GW后期项目,总对价4.83亿英镑(1.18亿美元),公司出资9700万英镑(1.18亿美元)[210] 融资活动 - 布鲁克菲尔德可再生能源完成650百万美元的股权发行,其中包括8,200,000个有限合伙单位和7,430,000个可交换A类普通股[106][107] - 截至2023年9月30日,布鲁克菲尔德公司及其附属公司持有布鲁克菲尔德可再生能源约47%的权益[109] - 2023年前三季度,布鲁克菲尔德可再生能源回购并注销了469,300个有限合伙单位,总成本为1,200万美元[112] - 公司2023年前9个月通过发行中期票据和股权融资等方式获得净融资2亿美元[169] - 2021年4月和12月,公司发行了6.10亿美元的永续次级票据[180][181] - 2023年前三季度,公司从非担保子公司获得的股息收入为4.56亿美元[182] 现金流 - 公司2023年前9个月的经营活动现金流为14.08亿美元,较2022年同期增加[168] - 2023年前三季度投资活动现金流出为19.06亿美元，主要用于在印度、巴西、中国等地的可再生能源项目投资[172][173][174] - 2022年前三季度投资活动现金流出为29.23亿美元，主要用于在美国、德国、智利等地的太阳能和分布式发电项目投资[173][174] - 2023年前三季度向各类股东和单位持有人支付的股息和分配总额为1,159百万美元[179] 业务表现 - 最近收购和投产的设施贡献了1,189 GWh的发电量和5,500万美元的收入，但被最近完成的资产出售所抵消，减少了325 GWh的发电量和2,500万美元的收入[68] - 美元相对于上年同期贬值导致收入增加3,800万美元，但同时也导致直接运营成本和利息费用增加2,500万美元[69] - 截至2023年9月30日9个月的实际发电量为22,316 GWh，较上年同期增加2.2%[189] - 公司的电力合同组合在未来5年内的加权平均剩余合同期限为13年[150] - 公司未来5年内北美水电设施的部分合同到期，预计将对现金流产生正面影响[153] - 公司在哥伦比亚业务组合中继续专注于获取长期合同,同时保持一定比例的未签约发电量以降低水文风险[154] - 公司大部分北美和欧洲业务的长期电力购买协议是与投资级或信用良好的交易对手签订的[155] 其他 - 公司的资本结构保持稳健,投资级信用评级,可通过多种融资渠道获得资金,包括资

Brookfield Renewable Partners L.P. (NYSE:BEP) Q1 2023 Earnings Conference Call May 5, 2023 8:30 AM ET Company Participants Bruce Flatt - Chief Executive Officer Connor Teskey - President of Brookfield Asset Management, CEO of Renewable Power & Transition Ignacio Paz-Ares Aldanondo - Managing Director and Head, European Investment Team Wyatt Hartley - Chief Financial Officer Julian Thomas - Managing Director and Head, Strategic Initiatives Mark Carney - Chair of Brookfield Asset Management, Head of Transitio ...

Brookfield 2023 Q1 INTERIM R E P O R T Brookfield Renewable Partners L.P. OUR OPERATIONS We invest in renewable power and sustainable solutions assets directly, as well as with institutional partners, joint venture partners and through other arrangements. Across our business, we leverage our extensive operating experience to maintain and enhance the value of assets, grow cash flows on an annual basis and cultivate positive relations with local stakeholders. We include assets for which we have access to a pr ...

财务业绩 - 公司收入为12.05亿美元，较上年同期下降6.9%[65] - 同店、同币种基础上收入下降5400万美元，主要由于水电资产水文条件不佳和欧洲及加拿大风电资产发电量下降，抵消了通胀推动的价格上涨[66] - 美元兑其他货币升值导致收入减少4600万美元，但同时也带来2800万美元的外汇收益[67] - 直接运营成本为4.25亿美元，较上年同期增加5900万美元，主要由于新收购和投产设施带来的额外成本[68] - 管理服务成本为5500万美元，较上年同期下降1000万美元[68] - 利息费用为4.02亿美元，较上年同期增加1.08亿美元，主要由于业务规模扩大和再融资活动[69] - 折旧费用为4.58亿美元，较上年同期增加6900万美元，主要由于业务规模扩大[69] - 净利润为1.51亿美元，较上年同期增加2900万美元[69] 业务发展 - 公司在过去12个月内新投产5000兆瓦的开发项目，预计完工后将贡献3.39亿美元的现金流量[63] - 公司已完成6.5亿美元的股权融资,为未来发展提供资金支持[63] - 公司持续进行项目收购和建设投资，同时也有适度的资产出售[167,168] 资本结构 - 公司采取主要通过子公司层面的无追索权、投资级债务融资的策略，约89%的债务为无追索权债务[149] - 公司拥有充足的流动性，包括现金及现金等价物、可供出售证券投资、授信额度等，可满足业务发展、资本支出、分配等需求[152] - 公司未来几年内的债务到期情况良好，将根据利率环境适时进行再融资[155,156] - 公司采用多种资本来源，包括经营现金流、非追索性借款、资产出售、股权债券发行等，为业务发展提供资金支持[157,158] 股东权益 - 截至2023年6月30日，公司共有31,035,967股A类优先股、24,400,000张永续次级票据、38,000,000个优先单位、3,977,260个普通合伙人权益、194,487,939个可赎回/可交换合伙单位、179,657,416个BEPC可交换股份和288,846,874个有限合伙人单位[170][171][172] - 2023年第二季度和上半年公司宣布和支付的股息和分配包括A类优先股6百万美元和13百万美元、永续次级票据7百万美元和14百万美元、A类优先有限合伙人单位10百万美元和20百万美元等[172] 可再生能源业务表现 - 公司在北美、巴西、哥伦比亚、欧洲等地区的水电、风电、太阳能等可再生能源业务的收益情况[130,131,133,134] - 公司未来5年内可再生能源发电量的合同覆盖情况,其中巴西和哥伦比亚水电业务合同覆盖率约90%和73%[142,143,144] - 公司在北美水电业务部分合同到期后,预计现金流将会有净正面影响[145] - 公司在哥伦比亚业务中继续专注于获取长期合同,同时保留一定比例的未签约发电量以降低水文风险[146] - 公司大部分长期电力购买协议的交易对手为投资级或信用良好的企业[147] 财务指标 - 公司使用调整后EBITDA和经营活动现金流等指标来评估业绩,这些指标不是IFRS标准指标[217,227,230] - 公司的净收益受会计准则要求的较高折旧影响,不能完全反映资产产生的稳定现金流[226]

Our Operations We invest in renewable power and sustainable solutions assets directly, as well as with institutional partners, joint venture partners and through other arrangements. Across our business, we leverage our extensive operating experience to maintain and enhance the value of assets, grow cash flows on an annual basis and cultivate positive relations with local stakeholders. We include operating assets for which we have access to a priority growth pipeline that if funded would provide us the oppor ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington D.C. 20549 FORM 20-F o REGISTRATION STATEMENT PURSUANT TO SECTION 12(b) OR 12(g) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR x ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2022 OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR o SHELL COMPANY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commiss ...

Brookfield Renewable Partners L.P. (NYSE:BEP) Q4 2022 Earnings Conference Call February 3, 2023 8:30 AM ET Company Participants Connor Teskey - Chief Executive Officer Wyatt Hartley - Chief Financial Officer Julian Thomas - Managing Director and Head, Strategic Initiatives Conference Call Participants Sean Stewart - TD Securities Robert Hope - Scotiabank Rupert Merer - National Bank Financial Ben Pham - BMO Capital Markets Frederic Bastien - Raymond James Naji Baydoun - Industrial Alliance Securities Andrew ...