AST SpaceMobile公司公开发行 - AST SpaceMobile公司宣布定价其之前宣布的公开发行的A类普通股，每股面值为0.0001美元[1] - UBS投资银行和巴克莱担任本次发行的联席主承销商[2] - 公司已向美国证券交易委员会（SEC）提交了S-3表格的架构注册声明[3]

MIDLAND, Texas--(BUSINESS WIRE)--AST SpaceMobile, Inc. (NASDAQ: ASTS) (the “Company” or “AST SpaceMobile”) announced today the launch of a public offering of $100,000,000 of its Class A common stock, par value $0.0001 per share (the “Class A Common Stock”). The Company will grant the underwriter a 30-day option to purchase up to an additional $15,000,000 of shares of Class A Common Stock at the public offering price, less the underwriting discounts and commissions. The Company intends to use the net proceed ...

公司融资情况 - AST SpaceMobile宣布获得来自AT&T、Google和Vodafone的战略投资，以及总额高达2.065亿美元的新融资[1] 卫星运营情况 - 公司目前在低地球轨道运营着有史以来规模最大的商业通信阵列BlueWalker 3卫星[2] 合作与创新 - AST SpaceMobile的董事长兼首席执行官Abel Avellan表示，公司一直致力于与全球领先的无线公司进行协作创新和整合[3]

After soaring in 2020, space stocks return to earth as many companies descend from their previous highs. In 2020, space stocks returned 64% as a collective group; 2022 marked a hefty 12% loss (though still outperforming the S&P 500. While the verdict for 2023 isn’t yet in, expect space stocks to be fairly flat to close the calendar year.But space still presents a viable long-term investment opportunity for those smart enough to avoid overblown hype and impractical prospects. Barron’s projects the space indu ...

太空股票投资 - 太空股票可能进入投资者的新黄金时代[1] 太空探索发展 - 太空公司正致力于使太空探索变得更加平易近人，尤其是在卫星发射和改进现有卫星星座方面的增长潜力巨大[2] 太空科技应用 - 太空科技越来越被政府和企业用于提供加密通信渠道，以应对网络犯罪[3]

分组1 - 公司正在建设世界上第一个也是唯一的基于空间的蜂窝宽带网络,旨在为普通智能手机提供服务 [6][7] - 公司在9月份成功实现了有史以来第一次5G语音和数据连接,在夏威夷的一个无线死角使用未经修改的三星Galaxy S22智能手机与卫星进行了通话 [12][13] - 公司的专利组合已经超过3,100项专利和待批专利,涵盖了从端到端的直接设备价值链以及制造工艺的关键方面 [19] 分组2 - 公司在美国德克萨斯州米德兰的制造设施正在大规模生产首批5颗商业卫星,已经完成了约85%的计划资本支出 [20][21][22] - 公司采用了高度垂直整合的制造流程,包括太阳能电池板、电池组、电子设备等关键部件的自主生产,这有助于降低成本并提高性能 [22][23][24][25] - 公司预计从2024年第一季度开始,每季度的经营费用将从37-40百万美元下降到25-30百万美元,主要是由于一些非经常性研发项目和首批5颗商业卫星的完成 [35][36] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Rolando提问** 公司如何看待直接连接设备服务的竞争格局,如何区分不同的产品方案 [40] **Abel Avellan回答** 公司是唯一一家专门为5G蜂窝宽带设计的系统,已经展示了5G、4G和2G的数据传输能力。其他系统目前远未达到公司的水平,主要提供窄带技术和应急服务。公司的大型相控阵天线和自主ASIC芯片是行业内独有的关键技术 [41][42][43] 问题2 **Anne提问** 从完成ASIC设计到获得芯片需要多长时间 [44] **Abel Avellan回答** ASIC的开发历时4年,耗资4000万美元。从完成设计到获得首批芯片预计需要3-4个月。首批5颗商业卫星将使用FPGA,ASIC将在后续卫星上使用,可以提供10倍的处理带宽和更低的功耗及成本 [45][46] 问题3 **Wedin提问** 公司在卫星出厂测试方面有多大依赖,是否可以全部在内部完成 [47] **Sean Wallace回答** 对于首批5颗商业卫星,公司将能够在米德兰的内部设施完成所有出厂测试,包括部件级和卫星级的热振动和射频测试。这是公司在垂直整合制造的基础上带来的另一个优势,有助于缩短生产周期并提高过程控制能力 [48][49]

公司业务 - AST SpaceMobile公司正在建设全球首个并且唯一的太空蜂窝宽带网络，旨在利用其广泛的知识产权和专利组合，直接与现有的2G/4G LTE/5G设备进行通信，为处于陆地蜂窝覆盖范围之外的终端用户提供成本效益高、高速的蜂窝宽带服务[117] - AST SpaceMobile公司计划通过一系列高功率、大型相控阵卫星在低地球轨道提供SpaceMobile服务，利用由移动网络运营商控制的低频段和中频段频谱。截至2023年9月30日，公司在全球拥有35个专利家族，超过3100项专利和专利申请，其中约1000项已正式授予或允许[117] - AST SpaceMobile公司计划通过与移动网络运营商合作，向其终端用户提供SpaceMobile服务，而用户无需直接通过公司订阅该服务，也无需购买任何新设备。公司通常在与移动网络运营商的协议中采用分成模式[119] 卫星发射和服务计划 - 截至2023年9月30日，AST SpaceMobile公司已成功推出BW1和BW3测试卫星，并成功进行了与标准未修改智能手机的双向语音通话测试。公司计划在2024年第一季度推出第一批商用BB卫星，并已完成首批五颗BB卫星的发射服务协议支付[121][123][124] - AST SpaceMobile公司计划在推出和部署五颗BB卫星后，在美国等目标地区启动有限、不连续的SpaceMobile服务，并计划从2024年开始实现收入。公司还计划从2024年开始通过向移动网络运营商和第三方转售网关设备和站点以及相关服务来实现收入[125] - AST SpaceMobile公司计信Block 2 BB卫星将通过引入AST5000特定应用集成电路芯片，提供更大的吞吐量容量、更低的功耗和更低的总成本。公司计划在2024年开始组装、集成和测试Block 2 BB卫星，前提是成功筹集额外资金用于Block 2 BB卫星的开发[127] 财务状况 - 截至2023年9月30日，公司手头现金及现金等价物为1.357亿美元，包括手头2.4百万美元的受限制现金[170] - 设计、组装、集成、测试和发射卫星及相关地面基础设施是资本密集型的，公司估计首批5颗BB卫星的材料和发射成本约为1.15亿美元[171] - 公司估计需要筹集约5.5亿至6.5亿美元的资金，以资助设计、组装和发射20颗Block 2 BB卫星并运营25颗BB卫星的卫星网络[172] 财务数据 - 2023年9月30日结束的三个月与2022年9月30日结束的三个月相比，我们的营收为0美元，成本销售为2525万美元，毛利为0美元，工程服务成本为1952.3万美元，总体上升了35%[150] - 2023年9月30日结束的三个月与2022年9月30日结束的三个月相比，总体行政成本下降了15%，主要是由于Nano相关成本的消除[153] - 2023年9月30日结束的三个月与2022年9月30日结束的三个月相比，总研发成本下降了30%，主要是由于BB Block 2卫星的某些子系统设计和开发的完成，以及ASIC项目支出的减少[154]

AST SpaceMobile, Inc. (NASDAQ:ASTS) Q2 2023 Results Conference Call August 14, 2023 5:00 PM ET Company Participants Scott Wisniewski - Chief Strategy Officer Abel Avellan - Chairman and CEO Sean Wallace - CFO Conference Call Participants Griffin Boss - B. Riley Securities Chris Quilty - Quilty Analytics Benjamin Soff - Deutsche Bank Operator Good day, and thank you for standing by. Welcome to the AST SpaceMobile Second Quarter 2023 Business Update Call. Please be advised that today's conference is being rec ...

SpaceMobile服务计划 - AST SpaceMobile公司正在建立第一个基于空间的蜂窝宽带网络，旨在通过由移动网络运营商（MNOs）控制的低频段和中频段频谱提供高速蜂窝宽带服务[116] - SpaceMobile服务预计将通过一组在低地球轨道（LEO）中运行的高功率、大型相控阵卫星提供，用户将能够连接到SpaceMobile服务，就像连接到本地基站一样[116] - AST SpaceMobile公司计划在2024年第一季度发射五颗第一代商用BB卫星（Block 1 BB卫星），并已签署了发射服务协议[123] - SpaceMobile服务尚未推出，因此尚未产生任何收入，公司计划在发射、部署和测试五颗Block 1 BB卫星后，在美国等目标地区启动有限的、非连续的SpaceMobile服务，并寻求从该服务中产生收入[124] - 公司预计通过发射和运营25颗BB卫星，在选定的目标地区实现重要服务，并通过发射和运营约95颗BB卫星，在所有目标地区实现重要服务，以满足长期业务目标[128] - AST SpaceMobile公司正在继续投资于工业化BB卫星的组装、集成和测试流程，扩大研发工作以开发BB卫星所需的电子和子系统，并与第三方供应商合作以确保组装所需的组件和材料供应[129] 财务表现 - 公司的历史财务表现和未来财务表现将主要受到公司执行战略的影响，未来的运营结果可能与历史运营结果有较大差异，因为公司将继续在AIT设施、采购卫星材料和增加员工等方面进行资本投资[132] - 截至2022年6月30日，AST SpaceMobile公司尚未从SpaceMobile服务中产生任何收入，所有收入均来自卫星技术的开发和制造，以及Nano公司的附属销售和服务[133] - 截至2022年6月30日，成本销售包括使用的各种材料和服务的成本，包括员工成本和间接成本，以履行Nano的销售合同[134] - 2023年第二季度，公司营收为0美元，较2022年同期7264美元下降100%[144] - 2023年第二季度，总工程服务成本增加了1080万美元，同比增长90%[146] - 2023年第二季度，总管理和行政成本减少了285.4万美元，同比减少22%[147] - 2023年第二季度，研发成本增加了177.6万美元，同比增长19%[148] - 2023年第二季度，折旧和摊销费用增加了1293万美元，同比增长1091%[149] - 2023年第二季度，权证负债重新计量导致收益减少1657.4万美元[150] - 2023年第二季度，其他收入净额增加了189.6万美元，同比增长279%[151] - 2023年第二季度，所得税收益为0.8万美元，较2022年同期减少885万美元[152] - 2023年第二季度，非控股权益的净亏损为3118.1万美元，较2022年同期增加2603.7万美元[153] - 公司截至2023年6月30日拥有1.915亿美元的现金及现金等价物，包括0.7百万美元的限制性现金[165] - 公司估计设计、组装和发射首批5颗Block 1 BB卫星所需的资本支出约为1.1亿美元[166] - 公司预计需要筹集约5.5亿至6.5亿美元的资金，以资助运营费用和资本支出，设计、组装和发射20颗Block 2 BB卫星，并运营25颗BB卫星的星座，以继续提供SpaceMobile服务[167] - 公司计划通过发行股票、股票相关证券、债务证券、担保贷款、金融机构或商业合作伙伴的债务融资等方式筹集额外资金[168] - 公司在2023年第三季度预计将支付约4,500-5,000万美元用于发射服务和相关额外设备和服务[171] - 公司于2023年6月30日进行了一次公开发行，发行了1,250万股A类普通股，净收益为56.6百万美元，用于一般企业用途[175] - 公司于2023年6月30日与Atlas签订了一项高级担保期限贷款信贷协议，提供高达1亿美元的主要贷款承诺，用于一般企业用途[178] - 公司于2023年6月30日与Lone Star签订了一项贷款协议，提供1,500万美元的主要期限贷款承诺，用于一般企业用途[182] - 公司于2023年6月30日进行了一次公开发行，净收益为37.3百万美元，用于一般企业用途[181] - 公司于2023年6月30日的现金流量表显示，运营活动使用的现金为8,798.9万美元，投资活动使用的现金为2,297.2万美元，融资活动提供的现金为6,362.7万美元[186] 资金筹集与财务风险 - 未来资本需求将取决于多种因素，包括与第三方建立和维护供应和制造关系，解决技术或制造困难，谈判发射协议，发射延迟或失败，服务推出时间等[192] - 预计在未来，公司将通过股权发行、债务融资、商业协议等方式筹集资金，可能会 dilute 股东权益，或包括限制行动的契约[193] - 未经审计的财务报表根据美国通用会计准则编制，管理层的判断、估计和假设对报告的收入、支出、资产、负债等有重大影响[195] - 对 BW3 测试卫星的研发成本进行资本化，包括卫星部件、发射成本和其他直接与 BW3 测试卫星开发相关的费用[196] - 截至2023年6月30日，公司没有任何离资产负债表安排[197]

分组1 - 公司成功完成了有史以来第一次从BlueWalker 3测试卫星直接连接到普通智能手机的语音通话,这是一项重大技术成就,验证了公司的领先地位 [11][12][13] - 这一成就确认了公司的系统架构无需改变,为后续的卫星制造和发射铺平了道路 [18][19][20] - 这一成就还证实了公司的技术可以与现有的无线生态系统集成,包括频谱 [20] - 公司计划在2024年第一季度发射5颗Block 1卫星,并正在Midland设施进行生产 [23][24] 分组2 - 公司的技术路线图旨在不断提升成本效率和网络容量,从BlueWalker 3到Block 1再到Block 2,容量将提升10倍和100倍 [25][26][27] - 公司的非GAAP经营费用在2023年第一季度为4030万美元,未来两个季度预计将维持在高30万美元区间 [31][32][33] - 公司2023年第一季度的资本支出为1300万美元,主要用于Block 1卫星的建造,预计总资本支出将在1亿到1.1亿美元之间 [34][35] - 公司目前拥有1.857亿美元的现金,相信可以支持未来12个月的支出 [38] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Josiah 提问** 公司如何保持在D2D市场的领先地位 [50] **Abel Avellan 回答** 公司是该市场的首创者和唯一参与者,拥有2600多项专利,已在轨道上验证了技术,与40多家运营商达成了初步协议,并拥有与5亿部手机兼容的系统 [50][51][52] 问题2 **Leyden 提问** 投资者应关注哪些与公司相关的FCC里程碑 [53] **Sean Wallace 回答** FCC最近启动了专门针对空间蜂窝连接的规则制定进程,并成立了独立的空间局。公司和AT&T就频谱租赁协议以及补充覆盖空间的规则制定进程提交了相关文件 [54][55][56][57] 问题3 **Brian 提问** 公司正在与发射服务提供商进行哪些讨论 [58] **Scott Wisniewski 回答** 公司已与SpaceX签约,将于2024年第一季度发射Block 1卫星。对于后续的Block 2卫星,公司正在与多家运营商进行积极讨论,并已开发出兼容多种发射车的配置 [59][60]