财务数据和关键指标变化 - 收入从上年同期的6.9百万美元增加至36.3百万美元,主要由于托管业务容量增加以及公司首个AI云服务合同带来的收入 [32] - 成本从上年同期的6.1百万美元增加至24.4百万美元,主要由于能源成本上升、折旧和摊销费用以及直接参与Jamestown和Ellendale托管设施的员工人工成本增加 [33] - 运营费用从上年同期的5.0百万美元增加至17.1百万美元,主要由于人员成本增加以及折旧费用上升 [34] - 净亏损从上年同期的4.7百万美元增加至9.6百万美元,每股基本和稀释亏损从0.05美元增加至0.10美元 [35] - 调整后净收益为0.1百万美元,每股基本和稀释收益不到0.01美元,上年同期为调整后净亏损3.4百万美元,每股基本和稀释亏损0.04美元 [36] - 调整后EBITDA从上年同期的1.9百万美元亏损增加至10.0百万美元 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 区块链托管业务: - Jamestown设施持续满负荷运营,这是该设施连续第四个季度满负荷运营 [18] - Ellendale设施在2024财年第一季度完全投入运营,并为本季度业绩做出贡献,使公司在北达科他州的总托管容量达到280兆瓦 [19] - AI云服务业务: - 7月为Character.AI激活了首批GPU,9月又增加了第二批GPU,预计本月将再次增加GPU [23] - 新增两个AI云服务客户,合同结构与前两个客户类似,包括大额预付款 [24] - 全容量下AI云服务合同的年度合同价值约为3.78亿美元 [25] - 已与超微、惠普企业和戴尔等领先OEM建立合作伙伴关系,并获得NVIDIA合作伙伴网络的精英合作伙伴地位 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司尚未披露各个市场的具体数据和关键指标变化 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在开发300兆瓦的HPC数据中心,并已开始Ellendale设施的初步工作 [29] - 为推进新的AI云服务客户,公司正在寻求信用评级的主要租户,并与多个潜在主要租户就Ellendale和犹他设施进行积极接洽 [29][30] - 公司旨在在未来24个月内为每个设施获得主要租户客户并使这些设施完全投入运营 [30] - 公司重新设计了数据中心的结构,从单层水平结构改为三层结构,以提高密度满足训练和推理的需求 [69][99] - 公司正在探讨包括mezz债在内的多种融资方式,以支持数据中心建设 [69] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对满足企业运行AI工作负载和其他新兴HPC应用程序的复杂和苛刻要求的竞争优势和差异化能力保持信心 [43] - 公司对在数字转型时代巩固其在下一代数字基础设施领域的领导地位保持乐观 [43] 其他重要信息 - 公司已收到39.5百万美元的客户预付款,并预计本周再收到15百万美元和23百万美元的预付款 [38][39] - 公司维持2024财年全年收入385-405百万美元,调整后EBITDA195-205百万美元的指引 [41] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Robert Brown 提问** 对于AI业务的主要租户,需要填满整个中心才能启动吗?如何确定启动数据中心建设的范围? [48] **Wes Cummins 回答** 公司认为需要签约约70%的容量,不一定是单一客户,但需要7-10年的合理合同,包括续约条款,才能启动建设。公司计划在北达科他州首先启动约100兆瓦,然后在犹他州再启动100兆瓦,明年中期再回到北达科他州启动第二个100兆瓦 [49] 问题2 **Adam Kelsey 提问** Garden City设施一旦Oncor安装完设备,后续的投产进度如何? [54] **Wes Cummins 回答** 一旦10月23日完成设备安装,就可以立即开始投产。相比北达科他州的设施,这里的投产进度会更快,因为建设已经完成,矿机已经就位,只需要几周时间就可以全面投产,预计11月中旬至下旬可以全面投产 [55] 问题3 **Lucas Pipes 提问** 由于Garden City的延迟,EBITDA和收入贡献是否更多来自于AI云业务? [66] **Wes Cummins 回答** 随着GPU在11月、12月和1月陆续交付并投入使用,AI云业务的收入将会有较大幅度增长,这应该可以弥补Garden City延迟带来的影响 [67]

公司业务发展 - 公司AI云服务业务通过Sai Computing品牌运营，与第一个AI客户签订了高达1.8亿美元的协议[133] - 公司计划通过在现有和未来位置进行扩建，将HPC托管容量扩展至200兆瓦[137] 财务表现 - 公司在2023财年的营收为5.5392亿美元，较2022财年的8.549亿美元有显著增长[152] - 2023年5月31日结束的三个月内，托管收入从2022年5月31日结束的三个月的750万美元增加到了2023年5月31日结束的3个月的2200万美元，增长了193%[154] - 2023年5月31日结束的三个月内，成本费用从2022年5月31日结束的三个月的740万美元增加到了2023年5月31日结束的3个月的1600万美元，增长了116%[155] - 2023年5月31日结束的三个月内，销售、一般和管理费用从2022年5月31日结束的三个月的440万美元增加到了2023年5月31日结束的3个月的1230万美元，增长了181%[156] - 2023财年第一季度调整后运营亏损为293千美元，较去年同期改善[177] - 2023财年第一季度调整后净亏损为319千美元，较去年同期改善[177] - 2023财年第一季度调整后EBITDA为2930千美元，较去年同期改善[177] - 公司通过发行普通股、债务和预付款等方式获得现金流[178] - 公司签署多项贷款协议，用于资本支出和运营资金需求[179][180][181][182] - 2023财年公司通过发行普通股筹集约6470万美元净额[184] - 2023财年公司通过未来托管服务收入获得1.001亿美元[185] - 公司预计未来运营支出和总务支出将继续增加[188] - 2023财年公司经营活动净现金流为5873.5万美元，主要受到股权补偿费用和客户存款增加的影响[189] - 2023财年公司投资活动净现金流为-1.32088亿美元，主要用于购买设备和资产[190] 风险管理 - 通货膨胀因素可能对公司的运营结果产生不利影响[205] - 目前公司通过参与长期电力供应协议管理部分通货膨胀风险[206]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度收入为2200万美元,同比增长193% [29] - 2023年第四季度调整后毛利率为36%,同比提高21个百分点 [31] - 2023年第四季度净亏损650万美元,同比增加270% [33] - 2023年第四季度调整后净亏损30万美元,同比减少79% [34] - 2023年第四季度调整后EBITDA为290万美元,同比增加193% [34] - 截至2023年5月31日,公司拥有2900万美元的现金和79.4百万美元的债务 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司的加密货币托管业务在Jamestown设施全容量运营,并在Ellendale设施实现全面投产 [15] - 公司的AI云服务业务已经签约两个客户,总合同价值高达6.4亿美元 [18][19][20] - 公司已经订购了26,000个GPU,并计划在未来9个月内全部部署到位 [20][45][46] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司正在积极拓展高性能计算(HPC)市场,已经在北达科他州和犹他州规划了300兆瓦的新建HPC数据中心 [23][24][25] - 公司正在与传统数据中心贷款人和其他融资方式合作,为HPC设施的建设提供资金支持 [26] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司未来一年的三大战略目标是:1)完全投产三个加密货币托管设施;2)扩展AI云服务业务;3)开发下一代HPC数据中心 [14][17][23] - 公司正在与行业领先的OEM厂商如Supermicro和HPE合作,利用他们的HPC专业知识支持AI云服务的执行 [21][53][80] - 公司正在积极开拓由风险投资支持的AI公司客户群,并为他们提供灵活的合同结构 [22] - 公司认为HPC应用行业的监管环境有利于其业务发展,有助于降低扩张风险 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层表示,尽管宏观环境动态复杂,但数字化转型的长期趋势依然强劲,公司已做好充分准备以满足客户的强劲需求 [41] - 管理层预计2024财年收入将达3.85亿美元至4.05亿美元,调整后EBITDA为1.95亿美元至2.05亿美元 [37][40] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **George Sutton 提问** 询问公司AI云服务业务的客户管道和GPU部署计划 [44][45][46][47][48] **Wes Cummins 回答** 公司已经订购了26,000个GPU,计划在未来9个月内全部部署到位,其中两个主要客户将占用大部分GPU资源 [45][46][47] 问题2 **Lucas Pipes 提问** 询问公司为AI业务采用的其他融资方案的具体条款 [56][57][58][59] **Wes Cummins 回答** 公司正在利用供应商融资、低双位数利率的专门针对该市场的融资方案,以及50%-90%的贷款价值比来为GPU采购提供资金支持 [57][58][59] 问题3 **Mike Grondahl 提问** 询问公司2024财年各业务线的收入占比情况 [73][74][75][76][77][78] **Wes Cummins 回答** 公司暂时不打算披露各业务线的具体收入占比,但预计加密货币托管业务全年收入将达到约3亿美元,AI云服务业务将在第一季度贡献几百万美元收入,并将随着GPU部署的推进而逐步增长 [76][77][78]

财务数据和关键指标变化 - 第三财季收入为1410万美元,全部来自托管业务 [31] - 第三财季调整后毛利为440万美元,毛利率为31% [32] - 第三财季净亏损700万美元,每股亏损0.08美元 [34][35] - 第三财季调整后净亏损140万美元,每股亏损0.01美元 [36] - 第三财季调整后EBITDA为90万美元 [36] - 截至第三财季末,公司现金和现金等价物为2290万美元,债务为2370万美元 [37][39] 各条业务线数据和关键指标变化 - Jamestown 100兆瓦设施全年运营,第三财季收入1410万美元,超过之前预期的1200万美元 [19][31] - 已完成180兆瓦的Ellendale设施的投产,并正在逐步增加产能 [15][43] - 200兆瓦的Garden City设施建设完成,正在等待最终批准后开始投产,预计将比Ellendale更快实现满产 [17][49][50][52][53] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在北达科他州和德克萨斯州的新设施投产,总托管能力将达到500兆瓦 [41] - 公司正在探索在新设施部署GPU集群用于机器学习和AI应用,预计将成为公司未来重要收入来源 [20][21][23][24][25][26][27] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在努力将HPC业务收入占比提高到10%,并计划到2025年达到50%的目标 [23][24][28] - 公司认为其下一代数据中心更适合承载HPC应用,具有成本优势和更高的计算能力 [25][26][27] - 公司预计HPC市场将在2030年前达到9000亿美元,并有信心抓住这一机遇 [24][25] - 公司面临来自传统数据中心提供商和新进入者的竞争,但认为自身在设计、工程和运营方面具有优势 [92][93][94][99][100][101][102][103] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司未来前景保持乐观,认为公司在加密货币和非加密货币客户需求方面都保持强劲 [28][44][46] - 管理层预计,不包括Garden City在内,Ellendale设施的投产将在本季度带来约2400万美元收入和400万美元EBITDA [43] - 管理层表示,一旦Garden City和Ellendale设施全部投产,公司将拥有近500兆瓦的托管能力,预计将达到约1亿美元的年化调整后EBITDA [41] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Lucas Pipes 提问** 询问Garden City设施投产时间表和产能爬坡速度 [49] **Wes Cummins 回答** 解释了Garden City设施投产的具体障碍和预期爬坡速度 [50][51][52][53][54][55] 问题2 **Lucas Pipes 提问** 询问HPC业务的潜在合同条款和资本需求 [56] **Wes Cummins 回答** 详细解释了HPC业务的不同商业模式和预期收益水平 [57][58][59][60][61][62] 问题3 **John Todaro 提问** 询问公司主要加密货币挖矿合同的到期时间及对下一次减半的预期 [86][87][88][89] **Wes Cummins 回答** 解释了公司主要加密货币挖矿合同的到期时间,并分析了下一次减半对公司的影响 [86][87][88][89]

公司发展情况 - 公司设计、建造和运营Next-Gen数据中心，首个设施位于北达科他州詹姆斯敦，容量为100兆瓦[62] - 公司与Marathon Digital Holdings, Inc.签订了为期五年的托管合同，提供270兆瓦的挖矿容量[72] - 公司已完成对北达科他州埃兰代尔的40英亩土地的购买，建造托管设施，并于2023年3月4日开始通电[75] 财务表现 - 应用数字公司2023年2月28日三个月的托管收入为1,409万美元，较2022年同期增长了1,273%[81] - 应用数字公司2023年2月28日三个月的成本费用为10,533万美元，较2022年同期增长了407%[82] - 应用数字公司2023年2月28日三个月的销售、一般和管理费用为10,514万美元，较2022年同期增长了782%[83] - 应用数字公司2023年2月28日三个月的利息费用为384万美元，较2022年同期增长了100%[84] - 应用数字公司2023年2月28日三个月的净亏损为7,341万美元，较2022年同期净亏损增加了204%[86] - 应用数字公司2023年2月28日三个月的停止运营亏损为0，较2022年同期减少了100%[88] - 应用数字公司2023年2月28日九个月的托管收入为3,354万美元，较2022年同期增长了3,150%[89] - 应用数字公司2023年2月28日九个月的成本费用为28,438万美元，较2022年同期增长了1,270%[90] - 应用数字公司2023年2月28日九个月的销售、一般和管理费用为42,727万美元，较2022年同期增长了174%[91] - 应用数字公司2023年2月28日九个月的利息费用为1,125万美元，较2022年同期增长了100%[93] 财务指标改善 - 调整后的运营亏损为1,017万美元，较去年同期的2,064万美元有所改善[106] - 调整后的运营亏损率为7.2%，较去年同期的201.2%有显著改善[106] - 调整后的净收入亏损为1,401万美元，较去年同期的2,044万美元有所改善[106] - EBITDA为-5,030万美元，较去年同期的-2,092万美元下降[106] - 调整后的EBITDA为910万美元，较去年同期的-1,739万美元有所改善[106] - 调整后的毛利为4,435万美元，较去年同期的-987万美元有显著增长[106] 资金运作 - 在过去12个月中，公司主要通过贷款、首次公开募股和来自托管客户的合同存款和预付款收入产生现金[106] - 2022年7月25日，公司签署了Starion贷款协议，提供了Starion贷款，部分资金用于偿还于2022年3月11日签订的Vantage贷款[106] - 2023年2月28日，公司与Starion Bank签署了Starion Ellendale贷款协议，提供了2,000万美元的贷款，用于扩建Ellendale设施[110]

Applied Digital Corporation (NASDAQ:APLD) Q2 2023 Earnings Conference Call January 9, 2023 5:00 PM ET Company Participants Jeff Grampp - IR, Gateway Group, Inc. Wes Cummins - CEO David Rench - CFO Conference Call Participants Lucas Pipes - B. Riley John Todaro - Needham and Company Rob Brown - Lake Street Chris Brendler - D. A. Davidson George Sutton - Craig-Hallum Mike Pochucha - Northland Capital Markets Kevin Dede - H. C. Wainwright Operator Good afternoon, and welcome to Applied Blockchain's Second Fisc ...

公司数据中心建设与运营 - 公司设计、建造和运营下一代数据中心，首个设施位于北达科他州詹姆斯敦，容量为100兆瓦[56] - 公司已完成位于德克萨斯州花园城市的第二个设施的建设，并正在北达科他州埃伦代尔的第三个设施进行中[56] - 公司与Marathon Digital Holdings, Inc.签订了为期五年的托管合同，提供270兆瓦的挖矿容量[66] 财务表现 - 2022年11月30日，Applied Digital的主机收入为12,340,000美元，较2021年同期增长100%[doc id='78'] - 2022年11月30日，总成本为11,812,000美元，较2021年同期增长100%[doc id='79'] - 2022年11月30日，营业亏损为26,677,000美元，较2021年同期减少1,355,000美元[doc id='76'] - 2022年11月30日，利息支出为385,000美元，较2021年同期增长100%[doc id='86'] - 2022年11月30日，调整后的营业亏损为3,700,000美元，较2021年同期减少1,004,000美元[doc id='76'] - 2022年11月30日，EBITDA为-25,109,000美元，占收入的比例为203%[doc id='76'] 融资与贷款 - 2022年11月30日，已向Vantage Bank Texas借款1,500万美元用于Garden City Facility[doc id='91'] - 2022年11月30日，已向Starion Bank借款，利率为6.50%每年[doc id='88'] - 2022年11月30日，已与Jamestown Stutsman Development Corporation和Starion Bank达成协议，将利率降至1.5%[doc id='89'] 业务调整与发展方向 - 2022年11月30日，已停止加密货币挖矿业务，将专注于未来的主机业务[doc id='95'] 财务指标说明 - Adjusted Operating Loss和Adjusted Net Loss不可与其他公司的类似指标直接比较[98][99] - Adjusted Operating Loss和Adjusted Net Loss应作为GAAP计算的绩效指标的补充，不可单独考虑[100] - EBITDA和Adjusted EBITDA是衡量公司绩效的补充指标，不是GAAP要求的[101] - EBITDA和Adjusted EBITDA不可单独作为绩效指标，应与GAAP计算的指标一起考虑[102] - Adjusted Gross Profit是调整后的毛利，不可单独作为绩效指标，应与GAAP计算的指标一起考虑[103] - Adjusted Gross Profit不可作为GAAP计算的绩效指标的替代[104] 现金流与资金运用 - 2022年11月30日结束的六个月中，公司主要通过贷款、首次公开募股和来自托管客户的合同存款和预付款收入产生现金[105] - 公司计划使用剩余的贷款款项用于运营北达科他州詹姆斯敦托管设施的工作资本需求[106] - 公司的贷款款项将用于花费在花园城市设施的建筑成本[107] - 公司的现金流量表显示，2022年11月30日结束的六个月中，经营活动产生了2800万美元的净现金流量[113]

Applied Blockchain, Inc. (NASDAQ:APLD) Q1 2023 Earnings Conference Call October 11, 2022 5:00 PM ET Company Participants Jeff Grampp - IR, Gateway Group, Inc Wes Cummins - CEO David Rench - CFO Conference Call Participants Lucas Pipes - B. Riley Securities Chris Brendler - D. A. Davidson John Todaro - Needham and Company Mike Grondahl - Northland Securities Rob Brown - Lake Street Capital Markets Operator Good afternoon, and welcome to Applied Blockchain's First Fiscal Quarter 2023 Conference Call. My name ...