光伏行业格局改善 - 国家高度重视能源转型和可再生能源利用，光伏装机量有望保持稳定增长[1][2] - 当前光伏供给侧改革信号积极，行业格局有望改善[1][2] 公司电池核心技术优势 - 公司瞄准电池核心赛道，充分受益于TOPCon技术迭代[1][5] - 公司成功开发第一代硼扩散、镀膜设备，应用于TOPCon电池核心钝化结构和P型发射极[5] - 随着TOPCon完成技术迭代，公司业绩高速增长，预计2024年前三季度实现营收36.0-43.9亿元，同比增长147.4%-201.7%[5] 深度合作头部客户 - 公司深度参与爱旭和隆基在xBC产能落地，截至6月末在手订单金额为112.96亿元，其中两者合计占比超45%[2][7][8] - xBC技术选代推动的产能扩张有望为公司带来更大的市场空间和更强的业绩支撑[7] 半导体业务发展 - 公司聚焦以碳化硅为主的"第三代半导体"热制程设备，完成了对比亚迪、基本半导体等指名客户的导入以及设备订单的落地[9] - 公司2024上半年实现收入2124万元，同比增长242.5%，有望充分受益于半导体设备本土化趋势[9] 未来业绩预测 - 根据公司的在手订单情况及最新业务进展，预计2024-26年实现归母净利润7.7/8.6/9.8亿元，同比增长88.3%/11.1%/14%[3][4]