新里程公司概况 - 公司以"医疗+医药"双轨驱动为发展战略，控股股东已开启资产注入[3] - 公司在辽宁、河南、江苏、江西、四川等地拥有3家三级医院、7家二级医院，大部分医疗机构实现市场化运营时间较长[5] - 公司目前已开放床位数达6000余张，床位使用率约90%，平均年单床产出约40万，整体净利率约9%[5] - 公司控股股东新里程集团在全国近20个省市控股管理近40家二甲以上医院和200家基层医疗机构，医疗和康养总床位数达到3万张[10] 新里程公司发展规划 - 公司拟新增2000余张床位陆续开放，并通过加大周转、调整科室结构等方式提升单床产出[7][8] - 公司目标医院净利率为10%-12%，通过加大精细化管理有望进一步提升[8] - 公司控股股东计划在2022年6月重整完成后的5年内，优先将盈利能力好的优质医疗资产注入上市公司[10] - 此次收购重庆新里程对应PS仅1.02倍，价格合理，并将成为新里程集团正式开启优质资产注入的起点[10] 瑞鹄模具公司概况 - 公司作为安徽汽车产业链核心企业，在冲压模具及焊装自动化生产线行业中处于领先地位[12] - 公司与奇瑞合资成立轻量化技术公司，拓展汽车轻量化零部件业务，产品包括冲焊零部件、铝合金压铸件等[14] - 公司上半年汽车零部件产品营收2.6亿元，占比23%，毛利率9.3%，多款车型产品已批产供应[14] - 公司持续拓展轻量化产品产能，有望通过绑定奇瑞加速产能爬坡，带动毛利率提升[14] 瑞鹄模具发展前景 - 新能源车销量不断提升,推动单车用铝量增长,2030年国内汽车铝合金精密压铸件行业市场规模将达2400亿元[14] - 汽车行业新车型迭代时间加速,带动模具和焊装自动化生产线需求增长,公司在手订单39.3亿元,较上年末增15%[16] - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为3.5/4.5/5.6亿元,同比增长72%/28%/26%,对应PE为20/15/12倍[13]