宏观策略 - "强预期，弱现实"状态下,杠铃策略或重新占优[3] - 行业结构上计算机(科创和主题方向)+银行(红利低波/大盘防御方向)占优[3] 行业观点 - 环保行业"化债"力度空前,板块迎来戴维斯双击[4] - 固废板块的盈利能力、现金流水平、债务结构不输传统红利资产,估值水平更处低位[4] - 固废行业投资现金流大幅改善,量关乎民生需求具备稳健增长,价格在顺价背景下可向上展望[4] 个股跟踪 - 华丰科技受益于国产算力技术和产能的快速提升,业绩和估值具有高弹性[5] - 隧道股份转型综合城建运营,数据资产驱动价值重估[5] - 春立医疗年内业绩有所承压,但2025年或迎来业绩拐点[5] - 新相微显示驱动芯片全品类布局,受益行业转移及国产替代趋势[5] - 明泰铝业是被忽视的高成长标的,铝压延材细分领域龙头[5] 机构观点 - 近一周个股机构关注度前五为北方华创、海光信息、福耀玻璃、小商品城、云天化[5] - 近一周行业机构关注度前五为金融、信息技术、电子设备、交运设备、医药生物[5]