国内市场概况 - 节后第一个交易日沪指涨4.59%，创业板指大涨17.25%，创历史单日最大涨幅[2] - 全市场超5000只个股上涨，半导体、大金融和金融科技等板块表现强势[2] - 过去中国、美国、日本等市场曾出现过5日上涨超20%的快速拉升行情，此轮行情或有类似特征[2] - 快涨快跌后通常会出现7%左右的快速反弹，之后进入震荡缓冲期，12月初可能成为决胜时刻[2] 鸿蒙生态发展 - 微信、支付宝等已推出鸿蒙原生版本，四季度鸿蒙星河版正式推出或是重要拐点[2,7] - 上市公司如润和软件、常山北明等有望受益于鸿蒙生态的进一步成熟[4] - 华为与拓维信息、思特奇等公司保持深度合作，是鸿蒙全方位合作伙伴[7] 海外市场动态 - 英伟达涨4.05%，公司AI峰会展示大量前沿应用场景，有望带动算力需求增长[9] - 特朗普媒体科技集团受马斯克背书效应及民调数据追近哈里斯影响大涨[9] - 生物科技公司Relief Therapeutic和魅伏伴宣布新药研发进展，股价大涨[9] 数据要素政策 - 国务院新闻办将就公共数据资源开发利用情况举行新闻发布会，有望明确政策框架[5,6] - 实达集团等公司已与数字中国研究院联合发布相关白皮书，数据智能服务有望受益[6]