①供需缺口进一步加大，仅能满足2-3周需求，这个小金属或迎来新一波价格上涨，旺季备库将至；② 台积电第二财季净利润超预期、英伟达4nm投片量或增加25%，这家公司受益未来GB200芯片量产，部 分样品已通过客户测试处于小批量生产阶段。 《风口研报》今日导读 1、锑（湖南黄金、华钰矿业、华锡有色）：①本轮锑价历史新高后进入僵持，系部分低价库存消化及 阻燃剂集中补库于6月初结束，随着低价库存消化及新一轮补库有望启动，锑价有望重回上涨趋势；② 进口矿显著不及预期，当前显性持续历史低位，仅能满足2-3周的需求，新一轮备货或在7月下旬即开 启，低库存、原料紧缺导致的低开工下或迎第二轮涨价；③国金证券李超测2024-2026年对应供应缺口 分别为1.5/2.1/2.2万吨，硬缺口持续存在且逐步扩大，关注湖南黄金（金锑双轮，驱动成长）、华钰矿 业（手握稀缺锑资源增量）、华锡有色（业务成功转型，锡锑资源优厚）；④风险提示：新矿投放超预 期。 2、沃尔核材（002130）：①台积电2024财年第二财季业绩，当季实现净利润2479亿新台币（同比增 长36%），高于彭博一致预期的72.2亿美元（合2332亿新台币），据行业报道，英 ...