风口研报·公司:“小而美”的全产业链特色药企,主打产品院内外快速放量,其他管线及梯队已经形成;另有一家兵器集团旗下的矿用车龙头在国内市占率已高达80%以上
北方股份(600262) 财联社·2024-07-30 17:31
九典制药 - 公司打造了从高端原料药到制剂、从中药提取到中成药的有机产业链,产品梯队渐成[5] - 洛索洛芬钠凝胶贴是公司的王牌产品,未来2-3年有望保持良好竞争格局,院内院外有望双渠道放量[6] - 酮洛芬凝胶贴膏有望成为公司潜力品种,于2023年2月获批上市并进入国家医保目录[7] - 公司储备管线众多,七麝凝胶贴膏等中药创新药有望成为公司新的重磅品种[8] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为5.14亿元、6.61亿元、8.17亿元,同比增长39.5%、28.6%、23.6%[10][11][12] 北方股份 - 公司为中国兵器北重集团旗下的矿用车龙头,国内市场占有率超过80%[17] - 公司2022/2023年全球市场占有率分别为8.7%/9.1%,国外市场占有率分别为2.7%/4.7%,海外市场还有很大提升空间[19] - 公司产品包括从25吨到400吨的全系列矿用车,下游应用广泛,一季度营收利润均实现翻倍增长[18] - 公司践行国际化战略,2023年国外业务收入大幅增长81%,品牌力有望大幅提升[25][26] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为1.6亿元、1.7亿元、1.9亿元,同比增长12%、10%、7%[20][21]