①AI驱动以太网交换芯片需求扩张、外资巨头占据98%市场份额，这家公司面对超大规模数据中心的交 换产品已处于试生产阶段，未来具有较大替代空间；②周期复苏叠加盈利修复，这家具备全球竞争力的 公司今年以来业绩连续超预期，多款爆品口碑良好，近期回调后估值性价比再次显现。 《风口研报》今日导读 1、盛科通信（688702）：①目前交换机上游中主芯片进口依赖度较高且科技含量高，导致交换机成本 居高不下，博通、Marvell和瑞昱合计占据国内97.8%的市场份额，未来本土替代空间较大；②中银证 券苏凌瑶看好公司新品类突破正当时，在数据中心领域最高交换容量达到25.6Tbps、面向超大规模数 据中心的高性能交换产品Arctic系列已经处于试生产阶段；③公司目前主要以太网交换芯片产品覆盖 100Gbps-2.4Tbps交换容量及100M-400G的端口速率，在企业网络、运营商网络、数据中心网络和工 业网络得到了规模应用，在中国商用以太网交换芯片市场的境内厂商中份额排名第一；④苏凌瑶预计公 司2024/2025/2026年实现营业收入12.86/18.32/22.06亿元，对应市销率分别为13.45/9.44/7.84倍，低 ...