公司业绩 - 公司二三年营收分别为47.9亿和12.8亿，同比增速分别为10.14%和5.84%[2] - 公司二三年规模净利润为26.6亿，同比增长10.3%，24年一季度为7.1亿，同比增长4.68%[2] - 公司24年一季度净利差为3.63，较前一年提升2个BP[11] - 公司24年一季度应收融资租赁款的不良率为0.91%，关注率为3.25%，资产质量稳中向好[15] - 公司20到26年营收增速预计分别为8.2%、7.7%和7.9%[19] - 公司24年目标PB为1.5倍，目标价为6.79块，维持买入评级[20] 资产情况 - 公司二三年ROA为2.32%，LE为15.81%，24年一季度净利息收入增速下滑导致业绩下滑[4] - 公司二三年租赁资产余额增长9.48%，24年一季度增长6.49%[6] - 公司资产投放审慎，风险偏好下降[17] - 拨备率维持在4%以上，风险评估能力强[18] 未来展望 - 公司三年K歌为7.97%，净利润增速分别为8.39%、7.72%和7.98%[20]