财务数据和关键指标变化 - 第三季度自由现金流为5370万美元,调整后合并EBITDA为8410万美元,达到引导区间上限并超过共识预期 [9] - 2023年全年调整后EBITDA预计在2.75亿美元至2.95亿美元之间 [26] - 2024年EBITDA预计在3.30亿美元至3.80亿美元之间,较2023年中值增长25% [6][30] - 2023年资本支出预计在9500万美元至1.05亿美元之间,现金所得税支付预计在7000万美元至7500万美元之间 [26] - 2023年自由现金流预计在9000万美元至1.30亿美元之间 [26] - 2024年资本支出预计与2023年持平或略有增加,将继续保持资本纪律,预计将产生超过2023年的正自由现金流 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 海底机器人(SSR) - 收入和营业利润均较上季度有所增长,主要受全球海上活动强劲推动 [10] - EBITDA利润率为31%,较上季度有所改善,反映新合同定价的好处 [11] - ROV业务占比76%,工具和勘测业务占24% [11] - ROV租用天数略有下降1%至15,932天,钻井支持天数下降,船舶服务天数略有增加 [12] - ROV设备利用率为69%,较上季度略有下降 [13] - 平均ROV日租金为9,372美元,较上季度增长3% [13] - 在146个在役浮式钻井平台中,公司占有61%的市场份额 [14] 制造产品 - 收入和营业利润较上季度有所下降,主要受产品组合变化影响 [15] - 订单额较强,截至9月30日的订单总额为5.56亿美元,较6月30日的4.18亿美元有所增加 [16] 海洋工程项目(OPG) - 收入增长15%,营业利润和利润率均有所改善,反映全球船舶服务需求增加,服务组合变化以及成功解决商业纠纷 [17] 完整性管理与数字解决方案(IMDS) - 收入增长5%,营业利润和利润率略有下降,主要受地域和服务组合变化影响 [18] 航空航天与国防技术(ADTech) - 收入增长6%,营业利润和利润率均有所改善,受益于前期合同成本的利润回升 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在挪威、英国和巴西等国际市场的业务占比较高,预计2024年强势美元将对这些国际业务的美元收益产生5-10百万美元的负面影响 [30] - 巴西市场是公司业务增长的一个强劲领域,特别是非Petrobras客户,公司正努力将ROV日租金提升至全球平均水平 [56] - 西非地区的船舶活动预计将在第四季度有所下降,导致营业利润率下降至低个位数 [24] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司看好传统海上能源业务的增长前景,预计2024年所有业务分部的活动和经营业绩都将有所改善,尤其是SSR和OPG [29] - 公司看好机器人解决方案在能源和非能源领域的广泛应用前景,如Freedom自主水下航行器和MaxMover自主平衡叉车等 [33] - 公司将继续保持强大的安全文化和安全绩效、财务和资本纪律、积极的自由现金流、通过有机和非有机方式实现增长、提升定价和利润率,以实现能源转型期的成功 [34][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球能源需求增长和国家安全优先事项为公司各业务线的中期前景提供支撑 [28] - 公司看好2024年各业务分部的增长前景,预计EBITDA将达到3.30-3.80亿美元的水平 [6][30] - 公司对2024年的自由现金流表现也持乐观态度,将超过2023年的水平 [31] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Kurt Hallead 提问 询问SSR业务在2024年的利用率和利润率预期 [40][41] Rod Larson 回答 预计SSR利用率将上升至低70%区间,并继续推动定价改善,利润率有望进一步提升 [41][42] 问题2 Unidentified Analyst 提问 询问SSR业务的日租金预期 [55] Rod Larson 回答 日租金目标虽然仍在,但实现速度可能会稍有延迟,主要取决于市场需求的发展情况 [56][57] 问题3 David Smith 提问 询问制造产品业务的订单情况和非能源业务占比 [62][63] Alan Curtis 回答 订单呈现广泛增长,未有单一大订单,非能源业务订单也有所增加,为明年制造业务提供良好基础 [63][66]