财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度继续交出亮眼的业绩,总收入同比增长超过20%,主要受益于负债收益率的强劲复苏 [7][21] - 净利息收入同比增长近30个基点,达到157个基点,主要得益于负债收益率的正常化 [26][27] - 资本充足率进一步提升至15.2%,公司宣布启动25亿欧元的股票回购计划,今年将向股东返还70亿欧元资本 [19][37][38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售银行业务持续强劲增长,德国市场表现尤为出色,新增主要客户数位居前三 [16][17][85] - 批发银行业务季节性下降,贷款需求依然疲软,但公司业务模式和地域多元化使其能够在周期中捕捉增长机会 [28][55] - 投资管理业务费收入增长,特别是在比利时,反映了资产管理规模的净流入 [31][32] 各个市场数据和关键指标变化 - 德国市场存款有所流出,主要由于竞争加剧,但全年存款仍增加超过110亿欧元 [17][29] - 比利时市场存款下降,主要是客户购买了比利时政府发行的零售债券 [29] - 波兰和澳大利亚等其他市场的零售存款有所增加 [29] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续执行战略,致力于为客户提供卓越的数字化体验,并将可持续发展置于核心 [9][11] - 在可持续发展方面,公司在气候报告中展示了进展,包括限制对化石燃料行业的融资,并参与制定行业标准 [12][13] - 公司在德国零售银行市场保持领先地位,连续17年被评为最受青睐的银行 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临持续的宏观经济挑战和地缘政治不确定性,但公司有信心能够继续交出强劲的财务业绩,并成功执行战略 [8][40] - 公司预计利率将"持续较高",负债收益率将稳定在较高的结构性水平 [25] - 尽管贷款需求疲软,但公司的业务模式和地域多元化将使其能够在周期中捕捉增长机会 [28][55] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Giulia Miotto 提问 未来净利息收入的走势,负债收益率压力是否能被资产收益率改善所抵消 [43][44] Steven van Rijswijk 回答 公司有信心能够维持较高的净利息收入水平,负债收益率压力可能会被55%超过1年期的存款重新定价所抵消,以及贷款需求恢复后带来的收益增长所弥补 [45][46][47] 问题2 Tarik El Mejjad 提问 未来资本回报的步伐是否会根据盈利能力和风险加权资产变化而调整 [53][54] Tanate Phutrakul 回答 公司仍计划在2025年前将CET1资本充足率收敛至12.5%左右,具体步伐将根据未来盈利前景、风险加权资产变化以及宏观环境等因素而定 [56][57] 问题3 Flora Bocahut 提问 对于未来净利息收入的走势,公司是否可以更明确地给出预期 [106][107] Steven van Rijswijk 和 Tanate Phutrakul 回答 公司有多项正面和负面因素影响净利息收入,包括存款成本上升、资产重新定价等,具体走势还需观察市场竞争情况和宏观环境变化 [108][109][110][111][112][113]