财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为7300万美元,较上一季度下降3%,主要反映了广告支出的降低,以及消费者对全球经济环境和持续通胀压力的谨慎态度 [31] - 第三季度调整后EBITDA为2970万美元,同比和环比均有所增长,调整后EBITDA利润率达到40.7% [37][38] - 前9个月调整后EBITDA为8280万美元,同比增长8%,调整后EBITDA利润率为36.7%,同比提升530个基点 [38] - 第三季度营运现金流为2870万美元,同比增长29% [39] - 截至9月30日,公司现金及短期投资为2.712亿美元,总债务为3720万美元,扣除收购SuprNation支付的3650万美元现金后,公司净现金头寸约为2亿美元,折合每份ADS 4美元 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 旗舰产品DoubleDown Casino(DDC)是公司业绩的主要驱动力,前9个月为公司贡献了约8600万美元的营运现金流(不含Benson集体诉讼和解款项) [16] - DDC的付费用户粘性很强,平均每付费用户月收入增长9%,从225美元增至245美元 [32] - 日活跃用户的平均收入(ARPDAU)从0.96美元增至1.06美元,付费转化率从5.2%增至5.9% [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司最近完成了对SuprNation的收购,SuprNation主要专注于西欧在线博彩市场,2022年收入约2400万美元,而预计2023年欧洲在线博彩市场将达到480亿美元 [21][22] - SuprNation今年前9个月收入同比增长约5%,目前基本处于调整后EBITDA平衡状态 [25] - 公司计划利用DoubleDown在游戏开发、营销、用户参与和变现方面的专长,来推动SuprNation业务的增长,尤其是在英国和瑞典这两个最大市场 [25][26] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于优化广告投放,确保获得最佳投资回报,短期内社交赌场业务的营销支出将保持近期的趋势 [33][34] - 公司将利用DoubleDown Casino稳定产生的现金流,投资进入新的高增长游戏品类,如休闲手机游戏等,以期以资本效率的方式获得适当的回报 [20][28] - 收购SuprNation是公司进军在线博彩市场的一步,公司将利用自身在游戏开发、营销、用户参与和变现方面的专长,帮助SuprNation加快增长,预计SuprNation将在2024年下半年实现EBITDA盈利 [49][50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为消费者对全球经济环境和持续通胀压力保持谨慎态度,但第四季度通常是季节性较强的旺季,公司10月初以来看到用户行为趋势有所改善 [31] - 公司将继续专注于优化广告投放,确保获得最佳投资回报,短期内社交赌场业务的营销支出将保持近期的趋势 [33][34] - 公司看好SuprNation在欧洲在线博彩市场的增长潜力,将利用自身专长帮助SuprNation加快增长,预计SuprNation将在2024年下半年实现EBITDA盈利 [49][50] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Aaron Lee 提问 对于SuprNation的EBITDA贡献,公司预计2024年会如何?在整合过程中,公司会如何分配资源和精力?[48][52] Joe Sigrist 回答 - 2024年,SuprNation预计将在下半年实现EBITDA盈利,主要通过增加营销投入来推动业务规模扩张 [49][50] - 即使完成收购,SuprNation的业务规模仍小于社交赌场业务,社交赌场业务仍是公司的主要业务 [54][55] - 公司将重点支持SuprNation的营销投入,利用自身在游戏开发、营销、用户参与和变现方面的专长来助力SuprNation的增长 [49][55] 问题2 Greg Gibas 提问 SuprNation今年前9个月的业绩表现如何?公司计划采取哪些措施来改善SuprNation的运营和实现协同效应? [59][62] Joe Sigrist 和 In Keuk Kim 回答 - SuprNation今年前9个月收入同比增长约5%,主要集中在英国和瑞典两个最大市场 [60] - 公司将通过以下几个方面来支持SuprNation的发展: 1) 游戏开发和技术支持,如帮助开发原生移动应用 [63][64] 2) 营销支持,包括新用户获取和用户留存 [65][66] 3) 提升运营能力,如数据分析、销售优化等 [67] - 公司将利用自身在这些方面的专长和经验,来帮助SuprNation实现业务规模的扩张 [63][66] 问题3 Aaron Lee 提问 SuprNation的季节性与公司社交赌场业务是否类似?公司在新游戏开发方面还有什么计划? [76][78] Joe Sigrist 回答 - 由于SuprNation业务规模较小,目前还难以判断其具体的季节性特征,公司将在未来学习和了解 [77] - 公司仍在积极开发新的游戏应用,未来会在适当时候提供更多信息 [79]