财务数据和关键指标变化 - 2022年全年销售额创下新纪录,达到126.23亿美元,同比增长16%,其中以美元计增长19%,有机增长15% [5] - 2022年第四季度订单额为28.84亿美元,同比下降12%,环比下降8%,导致第四季度的订单/销售比为0.89:1 [5] - 2022年全年订单额为129.25亿美元,订单/销售比为1.02:1 [5] - 2022年第四季度GAAP和调整后营业利润分别为6.66亿美元和6.76亿美元,GAAP和调整后营业利润率分别为20.6%和20.9% [5][6] - 2022年全年GAAP营业利润率为20.5%,调整后营业利润率为20.7%,较2021年提升70个基点 [7] 各条业务线数据和关键指标变化 - 恶劣环境解决方案业务: - 2022年第四季度和全年销售额分别为7.95亿美元和31.07亿美元,同比分别增长10%和13% [8] - 2022年第四季度和全年营业利润率分别为25.7%和25.8% [8] - 通信解决方案业务: - 2022年第四季度和全年销售额分别为14.36亿美元和56.52亿美元,同比分别增长1%和17% [9] - 2022年第四季度和全年营业利润率分别为22.2%和22% [9] - 互连和传感系统业务: - 2022年第四季度和全年销售额分别为10.08亿美元和38.63亿美元,同比分别增长14%和17% [10] - 2022年第四季度和全年营业利润率分别为19.2%和18.5% [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 军事市场: - 2022年第四季度和全年销售额分别增长11%和4% [33][34] - 预计2023年第一季度销售额将略有增长 [34] - 商用航空市场: - 2022年第四季度和全年销售额分别增长33%和36% [36][37] - 预计2023年第一季度销售额将略有下降 [37] - 工业市场: - 2022年第四季度和全年销售额分别增长7%和14% [39][40] - 预计2023年第一季度销售额将与第四季度持平 [40] - 移动设备市场: - 2022年第四季度和全年销售额分别下降11%和增长3% [46][47] - 预计2023年第一季度销售额将环比下降约35% [47] - 移动网络市场: - 2022年第四季度和全年销售额分别下降8%和增长8% [49][50] - 预计2023年第一季度销售额将环比下降个位数 [50] - 信息技术和数据通信市场: - 2022年第四季度和全年销售额分别下降6%和增长18% [51][52][53] - 预计2023年第一季度销售额将环比下降约20% [53] - 宽带市场: - 2022年第四季度和全年销售额分别增长79%和62% [55][56] - 预计2023年第一季度销售额将环比下降个位数 [56] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司通过收购不断扩大在工业市场的产品阵容和市场地位,如收购CMR和RFS业务 [23][24][25][26][29] - 公司在军事、商用航空、工业等市场保持强劲增长,体现了公司的多元化和应变能力 [27][38] - 公司在通信相关市场(移动设备、移动网络、IT数据通信)面临一定需求下降,但公司有信心应对 [46][49][51][53] - 公司在宽带市场保持高速增长,受益于运营商对网络升级和扩建的需求 [55][56] - 公司财务状况稳健,流动性强,有利于支持未来发展 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年整体表现出色,销售额、利润率和现金流均创新高,体现公司的多元化和应变能力 [27][28][30] - 尽管当前经济环境存在不确定性,但公司有信心凭借敏捷的管理团队应对各种挑战,保持长期优秀表现 [31][59] - 公司看好军事、商用航空、工业等市场的长期发展前景,以及通信市场的结构性机遇 [34][37][41][54] - 公司将继续通过有机增长和并购来拓展在各个市场的地位,保持竞争优势 [26][29] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Guy Hardwick 提问 公司为什么不会受到电子行业的商品价格下降影响? [65][66] Adam Norwitt 回答 公司的产品并非标准商品,而是高度定制的关键互连部件,为客户创造价值,因此能够保持较好的定价能力和利润率 [66][67] 问题2 Amit Daryanani 提问 公司一季度销售指引下滑的主要原因是哪些市场? [72][73] Adam Norwitt 回答 主要是移动设备和IT数据通信市场,客户正在调整库存,导致需求下降 [73] 问题3 Mark Delaney 提问 公司在中国市场的表现如何,以及对中国市场的展望? [93][94][95][96][97] Adam Norwitt 回答 公司在中国的业务表现出色,尽管第四季度受到疫情影响,但团队仍能交付出色业绩。对中国市场的前景保持乐观,将继续把握机遇 [94][95][96][97]