财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度总净营收为232亿元人民币（35亿美元），同比增长13% [45] - 游戏及相关增值服务净营收为181亿元人民币，同比增长15%，其中在线游戏运营占该部分总营收近93%，比例与前期和去年同期持平，移动游戏净营收约占在线游戏运营净营收的66% [47][48] - 有道净营收为9.56亿元人民币，较去年同期的13亿元人民币有所下降 [49] - 云音乐净营收为22亿元人民币，同比增长近30% [50] - 创新业务及其他业务净营收近20亿元人民币，环比增长14% [50] - 总毛利率在第二季度上升至55.9%，较去年第二季度的54.5%略有上升，游戏及相关增值服务的毛利率为64.9%，有道的毛利率为42.8%，较去年同期的52.3%有所下降，云音乐的毛利率持续改善，第二季度攀升至13%，较去年的4.1%有所提高，创新业务及其他业务的毛利率为25.8%，较去年的27.3%有所下降 [51][52][53][54] - 第二季度总运营费用为80亿元人民币，占总净营收的35%，销售和营销费用占净营收的14%，较去年同期的15%有所变化，研发费用为36亿元人民币，占总净营收的15%，较去年同期的17%有所下降，其他收入为7.85亿元人民币，较上季度的2800万元人民币有所增加，本季度有效税率为22% [55][56][57] - 第二季度非GAAP持续运营归属于股东的净收入总计54亿元人民币（8.08亿美元），非GAAP基本每股ADS持续运营收益为1.23美元（每股0.25美元），本季度还有6.25亿元人民币的非持续运营净收入，与考拉业务的处置有关 [58] - 截至季度末，公司净现金状况约为880亿元人民币，较去年年末的860亿元人民币有所增加，董事会已批准每股0.072美元（每ADS 0.36美元）的股息，在股票回购计划下，截至6月30日已回购约2400万ADS，总成本约30亿美元，网易有道购买计划下，截至6月30日已购买约170万ADS，总成本约1800万美元，网易在第二季度购买了约80万股云音乐普通股，总成本为800万美元 [59][60] 各条业务线数据和关键指标变化 游戏业务 - 游戏及相关增值服务净营收增长，主要由于新游戏（如《永劫无间》《哈利波特：魔法觉醒》和《梦幻西游Online》等）的推出增加了营收贡献，玩家持续被公司的长期游戏系列吸引，如《梦幻西游》系列营收持续增长，《暗黑破坏神：不朽》吸引了数千万玩家，在多个地区的iOS下载排行榜名列前茅，公司将持续为其引入新内容以保持玩家参与度，《永劫无间》保持高参与度，全球销量达1000万份，在Xbox Series Xs推出后两周内吸引了100万新玩家，还将登陆Xbox One并计划推出移动版，预注册情况良好，《无尽的拉格朗日》通过新的社交媒体营销举措扩大了用户基础并保持新玩家的高留存率，公司还有多个游戏正在筹备中，如《哈利波特：魔法觉醒》全球发行筹备中，《代号：正义》手游开发进展顺利 [8][10][12][15][17][19][20][21][22] 有道业务 - 第二季度总净营收为9.56亿元人民币，实现正的运营现金流1.04亿元人民币，智能学习设备净营收为2.4亿元人民币，同比增长16%，旗舰产品保持受欢迎度，还推出了新产品有道智能学习平板，STEM教育板块实现可持续增长，总账单同比增长超9倍，按季度增长超180%，如国际象棋的总账单按季度增长超60%，有道博弈学院应用的月均日活跃用户较第一季度增长超7倍 [29][30][31] 云音乐业务 - 总营收同比增长29%至22亿元人民币，会员付费比例达到21%，在线音乐服务月活跃用户为1.82亿，日活跃用户与月活跃用户比例在该期间远高于30%，毛利率持续改善至13%，推出新的高分辨率音频功能，注册独立艺人超50万，音乐曲目达230万首，新增多个音乐版权许可协议，计划在规模、内容覆盖和社区规模方面持续增长 [32][33][36][37] 严选业务 - 在第二季度通过多元化渠道推出受消费者喜爱的热门产品，如手工醋、人体工学椅、亲肤床品和中式香水等，涵盖食品、家居、床上用品以及个人卫生和母婴产品等领域 [38] 各个市场数据和关键指标变化 - 文档未提及各个市场数据和关键指标变化相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续推进全球化战略，通过全球推出新游戏、建立海外工作室吸引全球优秀人才，成为备受尊敬的全球优质游戏内容提供商，在游戏业务中不断创新，提升行业标准，有道将继续升级产品和服务，云音乐计划在规模、内容覆盖和社区规模方面持续增长，严选专注于高品质原创产品设计，公司还积极履行社会责任，如建立可持续发展部门、制定碳战略、减少碳排放、捐赠助力救灾和疫情防控、支持偏远山区学生教育等 [24][32][38][40] - 在游戏行业竞争方面，公司通过打造复杂的游戏生态系统、推出高品质游戏、利用自研游戏引擎、提供优质的游戏体验等方式保持竞争力，如《永劫无间》凭借独特的用户体验（如战斗体验、游戏内自由移动等）在众多类似产品中脱颖而出，这需要硬核和前沿的技术支持 [71] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临宏观经济逆风、疫情等挑战，公司各业务仍保持增长或展现韧性，如游戏业务的增长、有道在疫情和业务转型挑战下仍实现正现金流、云音乐在行业环境挑战下保持强劲增长，公司将继续优化成本结构，投资于人才和技术研发，长期关注公司的可持续增长，对于国内监管环境，由于国内审批的不确定性，公司将更加重视国内市场并努力确保推出的游戏受玩家欢迎，同时积极拓展海外市场，对于美国存托凭证（ADR）可能的退市风险，公司密切关注情况并积极准备，若极端情况发生，公司有信心继续保持上市资产的流动性，从二次上市转换为香港主要上市的过程较为顺利 [65][67][74] 其他重要信息 - 公司在本季度改变了业务板块分类，将游戏相关增值服务纳入游戏及相关增值服务板块，认为这能更好地反映公司在游戏生态系统和价值链中的综合能力，公司发布了2021年ESG报告，成立了专门的可持续发展部门并组建了董事会层面的ESG委员会 [9][39] 问答环节所有的提问和回答 问题: 公司对未来海外投资的步伐有何看法，能否分享一些正在开发的产品情况 - 海外市场对公司很重要，由于国内审批未通过，公司将部分研发资源转移到全球市场，公司在游戏制作方面有良好记录和高研发效率，正在与海外开发者合作开发产品，部分产品即将推向市场，如《暗黑破坏神》的成功发布 [62] 问题: 在全球宏观经济压力下，管理层对销售和营销、研发和管理费用的运营支出前景有何看法 - 公司会持续优化成本结构，有时会在某些领域削减成本，在其他领域增加投资，不会仅仅因为宏观经济疲软就采取特定行动，公司着眼于长期发展，网易一直致力于研发投入，员工总数相对稳定，因为投资人才和技术是创造世界级内容的关键竞争力 [65][66] 问题: 管理层对国内监管环境有何看法，未来版号批准数量可能减少将如何改变公司的游戏策略（包括APP、IP投资等） - 由于国内缺乏相关资源，公司将目光投向海外拓展用户群，同时也会更加珍惜国内市场，努力确保推出的游戏受国内玩家欢迎 [67] 问题: 《无尽的拉格朗日》近期流行的原因以及月活跃用户增长强劲的原因，从长远来看《永劫无间》手游版的潜力以及在大日活跃用户量的大逃杀游戏类型中获取市场份额的差异化策略 - 《无尽的拉格朗日》团队在该类型游戏方面有长期的专业经验，今年推出的新版本内容吸引了新玩家，《永劫无间》创造的用户体验（如战斗体验、自由移动等）很独特，这需要硬核和前沿的技术，公司将继续探索为用户提供良好体验的方式 [70][71] 问题: 关于美国存托凭证（ADR）退市风险，公司对在香港主要上市有何计划，预计何时发生，中美之间的讨论进展以及ADR是否会从美国交易所退市 - 公司密切关注情况，这是一个政治问题，公司保持谨慎乐观态度，认为中美两国会找到共同利益点，公司不认为中国企业会出现硬着陆或完全脱钩的情况，公司正在积极准备应对极端情况，公司在2020年已在香港二次上市，从二次上市转换为主要上市主要是一些技术文件工作，没有障碍，部分准备工作已经进行了一段时间，若情况需要转换过程会很迅速和顺利 [74][75][76] 问题: 关于《魔兽世界》手游合作停止的传闻，这是否会影响公司与暴雪未来的关系，特别是在微软交易之后，以及《无尽的拉格朗日》手游的新增用户是否主要通过游戏发行商计划举措产生，如果是，如何看待相关的利润率情况 - 《魔兽世界》的情况是独立的，公司与暴雪的关系良好，如双方合作推出的《暗黑破坏神》取得了积极成果，对于《无尽的拉格朗日》，公司会持续探索有效的用户获取和营销方式，虽然特定营销渠道对游戏有帮助，但游戏的成功不仅仅取决于单一营销渠道，更重要的是游戏的扩展包，如第二季度发布的扩展包特别有效 [78][79] 问题: 如何评价《暗黑破坏神》APP的表现，对其寿命有何期望，主要跟踪哪些关键绩效指标 - 《暗黑破坏神》在全球取得了显著成果，是一款强大的大型多人在线游戏，公司将像对待其他传统游戏一样，继续为全球玩家提供优质内容和扩展包 [82] 问题: 海外和国内游戏的货币化设计，未来设计手机游戏时是否需要调整货币化系统，《永劫无间》在Xbox发布后的表现以及未来在PS5和其他平台的时间表 - 公司产品旨在为所有玩家提供良好的用户体验，不会只针对付费玩家，全球不同地区存在文化和玩家差异，公司将努力为每个地区的玩家提供优质体验，《永劫无间》在Xbox发布后带来了很多新增用户，计划在今年年底或明年年初在PlayStation 5推出 [85][86][87]