行业概况 * 美国陆上钻机数量下降： 由于公共勘探与生产公司（Public E&Ps）采用零增长或缓慢增长模式以及D&C效率显著提升，美国陆上钻机数量自2022年底以来一直呈下降趋势。截至2024年3季度，美国陆上钻机数量同比下降5%或31台。 * 天然气价格疲软： 自2023年第二季度以来，天然气价格一直低于大多数盆地的供应边际成本，导致天然气钻井活动减少。截至2024年3季度，Enverus天然气钻机数量下降至88台，同比下降19%。 * 盆地分布： 在陆上钻机中，HP在二叠纪盆地最为活跃，在德尔瓦盆地部署了61台钻机，在中陆盆地部署了35台钻机。在天然气盆地中，PD在天然气产区拥有最多的钻机（33%），其次是NBR（17%）、HP（15%）和PTEN（11%）。 钻机运营商 * HP是最活跃的钻机运营商： HP拥有145台活跃钻机，其次是PTEN（101台）、NBR（64台）、ESI（32台）和PD（30台）。 * 公共与私人运营商： 在5家主要钻机运营商中，PD对私人运营商的依赖程度最高，77%的钻机由私人运营商承包。PTEN有超过一半的钻机由私人运营商承包（55%），其次是NBR（34%）、HP（26%）。ESI有75%的钻机由公共运营商承包，而HP和NBR分别为74%和66%。 * 主要运营商： 与主要运营商（埃克森美孚、雪佛龙、康菲石油、BP、壳牌、道达尔、恩尼、挪威国家石油公司）相比，公共运营商的活跃钻机数量自年初以来增加了22台，而其私人运营商增加了6台。另一方面，剩余的公共E&Ps今年至今减少了59台。 盆地分析 * 阿巴拉契亚盆地： PTEN在该盆地拥有32台钻机中的14台，其次是HP（7台）和PD（6台）。私人或其他承包商在该盆地拥有5台钻机。 * Haynesville盆地： 该盆地共有32台钻机，其中17台由小型/私人运营商提供。在主要公共钻机运营商中，PD在该盆地拥有5台钻机，其次是NBR（4台）、HP（3台）和PTEN（3台）。 * 二叠纪盆地： HP是该盆地的主导钻机运营商，拥有96台钻机（德尔瓦盆地61台，中陆盆地35台），占总钻机数量的35%。PTEN在二叠纪盆地拥有其总钻机数量的18%（50台），NBR在该盆地拥有其总钻机数量的10%（26台）。 * 鹰滩盆地： HP在该盆地拥有22台钻机，其次是NBR（9台）、PTEN（6台）、PD（4台）和ESI（3台）。 * 威利斯顿盆地： NBR在该盆地部署了19台钻机（占总钻机数量的30%，占该盆地总钻机数量的51%）。 其他要点 * 私人运营商和公共运营商的天然气活动比例更高： 与油价相比，天然气价格的相对稳定性对阿巴拉契亚和Haynesville地区的钻井活动产生了更大的影响。私人运营商拥有更多专注于天然气的钻机，其中私人运营商为16%，公共运营商为7%。主要运营商在其天然气重点盆地中有16%的钻机。 * 钻机类型： 水平钻机占陆上钻井活动的绝大多数，占总钻机数量的88%。水平钻机活动今年至今下降了25台，其中34台由公共运营商减少，而私人运营商增加了9台。垂直钻机数量也有所下降，今年至今下降了3台，由私人运营商减少。 * 钻机等级： 公共运营商运营的钻机中，88%的钻机功率为1,500马力或更高，而私人运营商的比例降至约66%。 * 钻机运营商与客户： 大约53%的私人E&P钻机与“四大”钻机运营商（HP、PTEN、NBR、PD）+ ESI以外的承包商合作，而公共运营商的这一比例为约18%，这反映了公共运营商倾向于与拥有最高比例超级规格能力的优质承包商合作。在公共与私人运营商方面，PD是5家主要钻机运营商中对私人运营商依赖程度最高的，77%的钻机由私人运营商承包。PTEN有超过一半的钻机由私人运营商承包（55%），其次是NBR（34%）、HP（27%）。另一方面，ESI有75%的钻机由公共运营商承包，而HP和NBR分别为74%和66%。