一、涉及行业 - 包含金融（银行、保险）、房地产、建筑、交通运输、钢铁、医药、半导体、固态电池、汽车、商业航天等多个行业[1][2][3][4][5][6][7][8][9][10][11][12][13][14][15][16][17][18][19] 二、核心观点及论据 （一）市场走势相关 - 市场周期转换 - 从9月24日反转后，上周到上周四处于赚钱周期，周五开始进入亏钱效应周期。市场广度持续向下，应降低仓位、去除杠杆[1][2]。 - 目前资金量为1.7万亿，若降到1.3万亿以下则市场格局可能改变，1.3万以上可按牛市格局看待[3]。 - 指数与市场广度 - 北证指数虽上午飘红，但拉涨的是银行、地产、建筑等高股息板块，整体市场广度不佳。全A市场广度已早跌破中轴线，北证相对强度较强，到中轴线位置可能有抵抗[3][4]。 （二）行业相关 - 央国企市值管理 - 924相关指引调整了央国企市值管理，放宽长期迫境估值提升要求并扩大范围，如中正A500、创业板中盘200成分股纳入。上周数据显示，长期迫境企业主要分布在银行、房地产、交通运输、钢铁等传统行业[5]。 - 监管层此举可能是为改变近期游资、散户主导的妖股行情风格，但机构操作习惯制约赚钱效应[6]。 - 固态电池行业 - 固态电池处于导入前期，产业界和卖方基本认同2026年量产，目前是半固态电池较多。其中硫化物路线壁垒最高、成本最高，是日韩主导的顶流路线，宁德等企业投入较大，离湖与高能时代有业务战略合作，该路线未来最具成长性[12]。 - 固态电池板块前排表现稳定，情绪龙头未丢，今日有缩容现象，负极缩容明显但不意味着结束，调整时可能有卡位情况[11][17]。 - 医药行业 - 某医药公司做体外诊断试剂、仪器且有创造新药逻辑（投资三家专业药公司涉及阿尔茨海默症相关抗体、神经性疾病、单抗且部分已报批），目前股价30元低于45元的回购价，有内在价值[10]。 - 半导体行业 - 近期风险偏好下降，半导体行业走势较差，AI算力和应用炒作周期基本结束，相关板块走弱，明天到支撑位可能有抵抗[14][17]。 - 商业航天行业 - 科技湖涉及低谷卫星商业航天，做相控制雷达，个股连跌五天，到主要支撑位可能有抵抗，若有微电子注入预期修正，有仓位可做高抛[18]。 - 汽车行业 - 上海汽车上级机房今日高开，整体处于大盘行情下，有较大下跌可能性[19]。 三、其他重要但可能被忽略的内容 - 长期迫境企业中，银行、房地产、房地产链、建筑相关企业接近60家[5][6]。 - 迫近股的市值分布大多在200亿以内，除银行、地产有大盘股外，其他行业大多在200亿以内，牛市前小市值股流动性折价严重[8]。 - 提到某做石墨产品（为宁德、贝特瑞等做配套）的企业，在北证中市盈率相对较低，因走固态电池、石墨负极路线有估值修复逻辑，位于湖北宜昌[9]。 - 提到可向小面积破镜行业寻找有逾节差的企业[9]。 - 提到有相关资料可通过添加hktf机器或扫码索取[11]。 - 提到某企业与华为相关的刘华5正极材料，目前未破慢线，处于收敛范围，若破云层线则不好，关注能否在慢线支撑位撑住[15][16]。 - 提到AI应用每次在行情末期炒作，今日大跌后明日修复仍可减仓[19]。