财务数据和关键指标变化 - 第三季度总净销售额为1090万美元，较上季度下降6%，较去年同期的1720万美元下降37%[23] - 第三季度毛利润率为48.1%，低于去年同期的51.9%[29] - 第三季度总运营费用较去年第三季度下降22%至610万美元，较上季度下降7%[29] - 第三季度运营亏损83.7万美元，占净销售额的 - 7.7%，去年同期运营收入为120万美元，占净销售额的6.9%[34] - 第三季度净亏损55.1万美元，即每股摊薄亏损0.06美元，去年同期净收入为90.6万美元，即每股摊薄收益0.09美元[34] - 本季度调整后的EBITDA为 - 20.4万美元，低于去年第三季度的170万美元[34] 各条业务线数据和关键指标变化 FST（餐饮服务技术）业务 - 第三季度FST业务收入为430万美元，较上季度增长3%，较去年同期的420万美元增长2%[23] - 第三季度FST经常性收入为290万美元，较上季度增长3%，但较去年同期的310万美元下降8%[23] - 第三季度FST硬件销售额较去年同期增长30%，较上季度增长约3%，本季度售出1355台，较去年同期增长90%[8] - 第三季度ARPU（每用户平均收入）为700美元，较上季度下降3%，较去年第三季度的929美元下降25%[24] 赌场和游戏业务 - 赌场和游戏业务销售额为450万美元，较2023年第三季度下降50%[25] POS自动化业务 - 第三季度POS自动化销售额较去年下降30%至110万美元[27] 服务集团（TSG）业务 - 第三季度TSG销售额较去年同期下降62%至86.4万美元[28] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 在FST业务方面采用“land and expand”（先立足再扩展）战略，先让客户试用少量设备，再根据试用成功情况扩展业务[11] - 在FST业务上，公司专注于开发、跟踪和培育潜在客户流程，目前该流程已初见成效[9] - 在赌场和游戏业务方面，公司正与库存过剩的主要OEM客户合作，通过重新配置其现有库存以加速库存清算，使其重新开始购买公司产品[15][37] - 在赌场和游戏业务中，公司通过与CasinoTrac的合作，其Epicentral产品销售牵引力有所增加，CasinoTrac将Epicentral作为其Slot Suite产品的一部分以订阅方式销售[17] - 在FST业务竞争方面，公司产品适合大型运营企业，目前销售重点是能购买至少50 - 100台设备的公司或组织，但也不排除小客户[44] - 在赌场和游戏业务竞争方面，公司与竞争对手各有优势，公司在新赌场和新建设项目的设备投放方面表现较好，且努力展示产品更可靠、更具成本效益等优势以获取市场份额[40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 在FST业务方面，对过去两个季度共售出2800台设备的销售进展感到满意，并预计2025年季度终端设备投放量将保持当前水平[6][7] - 在赌场和游戏业务方面，虽然需求滞后时间长于预期，但目前只有一家OEM客户未购买公司产品，预计这种情况将在2025年上半年得到解决和恢复正常[22] - 公司认为目前赌场活动似乎有所放缓，可能是宏观经济因素导致，这种趋势可能会持续到2025年，这也影响了公司OEM客户的老虎机销售速度[16] - 公司预计2025年FST业务的转换率可能会提高，原因是公司对销售和营销流程进行了优化，关注并衡量各个环节的指标，不断改进流程[55][56] - 公司认为赌场和游戏市场目前虽有逆风，但这只是暂时的，长期来看市场机会没有问题[60] 其他重要信息 - 公司正在进行战略审查流程，但目前无法提供更多细节，承诺一旦有消息将通过适当渠道向投资者更新[19] - 由于赌场和游戏业务需求滞后超出预期，公司将营收预期修订为4300 - 4500万美元，但调整后的EBITDA范围保持不变，因为公司在成本控制方面一直很严格[20] - 公司在第三季度末拥有超过1100万美元现金，在Siena Lending信贷安排下仅借款最低要求的225万美元，流动性状况依然强劲[35] 问答环节所有的提问和回答 问题：能否详细说明正在处理库存过剩问题的那家OEM，公司正在采取什么措施解决这个问题？以及在这之后，如何看待该市场的竞争环境？ - 公司正在与大型OEM合作，通过对其库存打印机进行重新配置，如根据不同地理市场增加或减少配件、加载不同固件等方式，将其转移到其他不饱和市场以加速库存清算，使其重新购买公司产品，对解决该问题持乐观态度[37][38] - 在竞争环境方面，公司与竞争对手各有优势，在新赌场和新建设项目的设备投放方面表现较好，双方都在努力维持自身优势，目前还难以确定公司在现有客户中获得的市场份额是否可持续，需要经过几个更换周期才能知晓[40][41] 问题：关于FST业务，第二和第三季度新增13家客户，这些客户的平均规模趋势如何？新客户的初始订单附着率与随时间逐步增长的情况如何？ - 目前公司从销售角度出发，重点关注能购买至少50 - 100台设备的公司或组织，但如果小客户在实施、支持和服务方面不会带来太大挑战，也会接纳，新客户的初始订单可能较小，如5 - 10台设备，用于在部分门店或业务中试用，成功后再扩展业务，平均而言，本季度新增12家新客户对应的2800台设备潜力，平均每家可能是几百台设备，平均销售价格不是很好的衡量指标，向现有客户销售更多产品比获取新客户更容易且成本更低[43][44][45][46] 问题：FST业务的客户在哪些特定的终端市场内？ - 公司在餐饮服务行业内约5个细分垂直领域销售产品，包括快餐店、便利店、寿司店（寿司店常位于杂货店中）、餐厅、餐饮服务管理公司（如索迪斯和爱玛客）等[48] 问题：公司提到2025年转换率可能提高，是什么在推动这一变化？ - 公司对销售流程进行了优化，从潜在客户获取到最终成交的各个环节都有更好的衡量指标，销售团队和营销团队紧密合作，关注并衡量各个环节的指标，不断改进流程，从而提高转换率[55][56] 问题：公司提到游戏赌场市场的客户仍在处理过剩库存，预计何时恢复正常模式？ - 很难确切说何时恢复正常，疫情和供应链问题导致行业内出现过度购买和库存积压情况，目前行业出现放缓，这是之前过度购买后的正常调整，预计2025年逆风将会减弱[57][58][59][60]