财务数据和关键指标变化 - Q3年营收同比增长12% 超过营收预期上限[6][26] - 非GAAP运营收入达到2770万美元 运营利润率为17% 较上年提高800个基点[6] - ARR同比增长12%至6.35亿美元[6] - SaaS经常性收入在Q3保持强劲 增长13%[26] - 非GAAP毛利润率为82% 与Q2持平[28] - 公司过去12个月无杠杆自由现金流利润率为13% 较上年的11%有所增长[29] - Q3非GAAP管理及行政（G&A）利润率为14% 与Q1和Q2相似 较2023年Q4提高约100个基点[30] - Q3非GAAP销售和营销（S&M）利润率为32% 较Q2提高200个基点 较2023年Q4提高约400个基点[30] - 预计2024年第四季度总营收为1.619亿 - 1.629亿美元 同比增长7% - 8% 非GAAP运营收入为2550万 - 2650万美元 运营利润率中点为16%[31] - 2024年全年总营收预期提升至6.263亿 - 6.273亿美元 同比增长12% 非GAAP运营收入为9880万 - 9980万美元 运营利润率中点为15.8%[32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅收入占总营收的98%[6] - 安全业务ARR在Q3达到1.52亿美元 占公司总ARR的24% 较Q2的23%有所上升 同比增长26%[9] - 42%的客户同时使用Jamf管理和安全解决方案 较Q2的41%有所上升[8] - 平台现支持3390万台设备和7.6万个客户 因系统更新进行一次性调整后 排除调整因素设备增加量与Q2相似 客户增加量与Q1相似[7][8] 各个市场数据和关键指标变化 - PC出货量在Q3整体行业略有下降 此前连续两个季度增长[10] - Mac出货量数据不一 IDC显示下降 Gartner显示增长 年初至今苹果出货量持平[10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 进行全面系统更新 提升客户和合作伙伴体验 是公司可扩展性和效率举措的关键里程碑 以推动未来增长和利润率扩张[11] - 推出Jamf Partner Hub和新的合作伙伴计划 通过渠道合作伙伴推动更多业务 提高市场推广组织的效率[12] - 与微软达成5年协议 作为微软ISV合作伙伴计划的一部分 扩展与微软的合作 提供新的微软云和AI驱动解决方案 Jamf解决方案将托管在Azure上 并于2024年底在Azure市场上可供购买[13] - 加入Okta Elevate合作伙伴计划 推动市场推广协同 加速两家公司间的产品创新 增强苹果设备的云身份解决方案[14] - 公司将聚焦Mac领导地位、移动扩展、管理与安全、国际扩张等战略增长驱动因素[17] - 微软与Jamf更多是合作关系 双方已有多项集成 公司采用多云战略 在与AWS合作的同时 也将产品部署在Azure云 与微软开展联合销售[51][52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管客户预算紧张且审批流程繁琐 但安全业务在多个行业需求强劲 在专业服务、金融服务和零售三个行业中再次实现增长 在科技和K - 12行业增长缓慢[9] - 尽管PC市场放缓 但行业分析师预计由于AI PC需求和2025年底Windows 10支持结束 将推动市场复苏 出货量数据及其季度波动对公司业务无直接影响[10] - 公司在Q3表现强劲 尽管进行了全面系统更新 仍对未来发展充满信心[11] - 预计2024年剩余时间设备追加销售疲软 将推动新客户增长和交叉销售[31] - 看到安全ARR增长势头 预计ARR增长率将与全年营收增长率相似[38] - 仍在等待部分大型行业的设备更新 目前已看到一些迹象 尤其是在美国以外地区[43] - 客户期待苹果推出更强大的设备 部分因预算紧张在等待 部分已按更新周期进行更新[44] - 正在制定明年计划 将于2月左右在报告Q4数据时披露ARR增长预期相关细节[45] - 公司有多个增长动力 如预期的设备更新周期、科技招聘和教育行业设备更新、安全业务增长、渠道利用能力提升、苹果在市场的扩张、移动业务机会、国际业务扩张等[62][63][64][65] 其他重要信息 - 公司在Q3进行了一次性调整 重置设备和客户数量 调整涉及将MSP计为单个客户、调整特定许可证的收入确认等[7] - 公司在Q3举办了第15届年度Jamf Nation用户大会（JNUC） 展示创新成果 还举办了投资者产品会议 展示最新创新成果及价值[15][16] 问答环节所有的提问和回答 问题: 对于全年ARR增长有何更新想法 有哪些影响因素 - 教育业务是逆风因素 新客户和设备扩展艰难 但教育套餐在Q3较成功 商业业务增长良好 安全业务增长强劲 移动安全SKU推出成功 ARR增长率预计与全年营收增长率相似[36][38] 问题: JNUC参会者对2025年购买更多产品和设备扩展的信心如何 - 在JNUC上展示的新产品增强功能 如Blueprint、Self - service Plus等得到客户认可 客户对公司提供的产品和服务感到兴奋[40] 问题: 苹果所有设备更新的数据点情况 能否提供明年ARR增长预期 - 部分大型行业仍在等待设备更新 市场设备年同比增长有起有伏 苹果设备情况不一 目前尚未完全恢复增长 正在制定明年计划 将于报告Q4数据时披露细节[43][45] 问题: Jamf商业计划客户增长的原因是产品还是市场推广成熟 - 管理和安全相结合得到客户认可 减少客户流失并增加向上销售 市场推广团队更善于销售 移动安全解决方案也表现良好[47] 问题: 看到7个top10交易包含移动业务 是因为Workspace ONE收购后的替代市场机会增加还是稳定执行的结果 - 替代市场对公司有利 公司与苹果合作20年的创新成果得到客户认可[48] 问题: 如何看待微软关系 是竞争还是合作 有何机会 - 微软与Jamf更多是合作关系 双方已有多项集成 公司采用多云战略 在与AWS合作的同时 也将产品部署在Azure云 与微软开展联合销售 双方有很多共同客户 合作机会多[51][52][53] 问题: 能否解释一下客户数量调整情况 是一次性的还是会有更多变化 - 系统更新时会查看系统内不同指标 有一次性调整 如将MSP计为单个客户 还有教育领域特定许可证的收入确认调整 已考虑在提供的指导数据内[54][55] 问题: 是什么让你选择Jamf的职位 对3年模型有何看法 - Jamf在苹果生态系统的主导地位、国际扩张、安全业务扩展、优秀的客户基础等因素吸引了我 3年模型看起来合理 但会在提供2025财年指导时更新[58][59] 问题: 如何对明年可能更重要的增长驱动因素进行排序 - 有多个增长动力 如预期的设备更新周期、科技招聘和教育行业设备更新、安全业务增长、渠道利用能力提升、苹果在市场的扩张、移动业务机会、国际业务扩张等[62][63][64][65]