财务数据和关键指标变化 - 2024年第三季度总营收为7190万美元，同比增长24% [28] - 平台营收为7100万美元，同比增长24%，Olo Pay订阅营收同比增长10% [28] - 活跃地点约85000个，较上季度增加约3000个，截至9月30日，本年度净新增约5000个地点，现预计本年度净新增约6000个地点 [29] - 第三季度每用户平均收入（ARPU）约为850美元，同比增长15%，环比持平，净营收留存率连续第四个季度达到或超过120% [30] - 第三季度毛利润为4360万美元，同比增长12%，毛利润率约为60.7%，环比下降约200个基点 [31] - 第三季度销售和营销费用为1100万美元，占总营收的15%，去年为940万美元，占16%；研发费用为1430万美元，占总营收的20%，去年为1430万美元，占25%；一般和管理费用为1010万美元，占总营收的14%，去年为940万美元，占16%；运营收入为820万美元，高于去年的570万美元，运营利润率约为11%，同比增长约160个基点 [32][33] - 第三季度净利润为1040万美元，即每股0.06美元，基于约1.719亿股完全稀释加权平均流通股 [34] - 第三季度经营活动提供的净现金为620万美元，去年为 - 2160万美元；自由现金流为320万美元，去年为 - 2440万美元 [36] - 2024年第四季度，预计营收在7250万美元至7300万美元之间，非GAAP运营收入在870万美元至900万美元之间；2024财年，预计营收在2.814亿美元至2.819亿美元之间，非GAAP运营收入在3020万美元至3050万美元之间 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 在企业业务方面，第三季度有多个品牌的部署实施，如Dutch Bros、Paris Baguette、Long John Silver's、Nothing Bundt Cakes等，同时现有企业客户积极部署Olo Engage的宾客数据平台 [11][12] - 在新兴企业业务方面，本季度有多套产品的部署表现强劲，如Papa Gino's、Pizza Inn、Oakberry等，现有新兴企业客户也积极部署Olo Engage相关模块 [13][14] - 在Olo Pay业务方面，第三季度营收表现强劲，预计2024财年营收将达到6000多万美元高位，较之前预期提高，且预计2024年全年基本为无卡支付营收，目前已宣布Qu POS上的卡支付功能全面可用，并预计在年底前与企业和新兴企业品牌客户开展多个卡支付试点 [28][38][20] - 在Borderless业务方面，集成了忠诚度计划登录，账户数量已超1000万个，较一年前的100万个增长10倍 [16] - 在Catering +业务方面，第三季度有不同规模和服务模式的品牌进行部署，如Bojangles、Cowboy Chicken、Mendocino Farms等，其采用率是业务扩张的强大驱动力 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 文档未提及，无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续秉持开放平台理念，认为开放优于封闭，通过开放平台加速行业技术进步，如在芝加哥举办的首届合作伙伴峰会上，与400多家生态系统合作伙伴及创新客户探讨合作解决行业挑战 [15] - 在产品创新方面，10月发布了十多项产品增强功能，包括Borderless的忠诚度计划集成、Catering +的功能添加、Olo Pay卡支付功能的推进等 [16][18][20] - 在人员方面，欢迎Jason Ordway担任首席技术官，同时首席营收官Diego Panama将于年底离职，COO Jo Lambert将扩大职责范围，销售领导将暂时向CEO汇报，公司将寻找新的销售领导者 [23][24][26] - 在市场拓展方面，通过开放平台与品牌达成合作并拓展业务，如新兴企业客户倾向于采用多套产品，企业客户则先采用单模块再逐步扩展，公司有16个不同模块可供销售 [60][61] - 文档未提及行业竞争相关内容，无相关信息 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计2024年餐厅行业趋势与2023年相似，数字订单持续增长，需要提高效率以抵消成本上升和宏观不确定性 [38] - 认为Olo Pay的卡支付业务虽然目前营收占比小，但潜力巨大，随着卡支付业务的发展，将有机会处理合作品牌的全部GMV，且客户对Olo Pay处理交易以获取宾客数据的功能感到兴奋 [47][48] - 对于即将离职的首席营收官职位，寻找的下一任人选将更专注于预订业务，是有行业经验、人脉且位于纽约市并能与纽约团队紧密合作的销售领导者 [50] - 虽然2024年第三季度ARPU环比持平，但公司有16个产品模块可向现有客户销售，从长远来看ARPU将是增长的主要驱动力，同时也不会忽视地点数量的增长 [55] - 关于Olo Pay业务对毛利润率的长期影响，将取决于其卡支付业务的增长速度，若增长速度快则有助于毛利润增长重新加速 [57] - 在技术研发方面，对目前的产品路线图较满意，同时也将通过与400多家生态系统合作伙伴的合作以及潜在的并购来加速研发创新 [63] 其他重要信息 - 2024年9月20日宣布的裁员约占总员工数的9%，降低了约800万美元的年度成本，其中约60%的成本节省将用于非GAAP运营收入（NGOI），其余部分将重新投入业务，涉及实施、客户成功、营销和销售等团队的整合 [40][41] 问答环节所有的提问和回答 问题: 如何看待Olo Pay业务的持续增长轨迹，随着卡支付和POS合作伙伴等驱动因素在今年年底和明年发挥作用？ - 公司对Olo Pay的发展感到兴奋，其处理量从第一年的2.5亿美元增长到去年的10亿美元，今年预计达到25亿美元，营收从去年的3000万美元增长到今年的6000多万美元高位；与平台上品牌的260亿美元GMV相比，目前Olo Pay的支付量占比不到10%，但卡支付和无卡支付加起来的规模是无卡支付单独规模的6倍，最终可处理的GMV可达1600亿美元，目前25亿美元的支付量占比不到2%；此外，今年第四季度将在两个POS合作伙伴上开展五个卡支付试点，预计2025年将有持续发展势头，且这一业务对客户也有很大价值 [45][46][47][48] 问题: 随着Diego即将离职，在寻找下一任首席营收官（CRO）方面有何期望，以及对下一阶段的市场推广组织有何期待？ - 在过渡期间，CEO将更接近市场推广组织，在寻找新的CRO时，希望找到更专注于预订业务、有行业经验、人脉且位于纽约市并能与纽约团队紧密合作的销售领导者；非销售活动将成为COO Jo Lambert组织的一部分，期待创新和商业化的结合；同时对公司的销售副总裁级别的领导者感到兴奋，在新的销售领导者到来之前，CEO将与他们密切合作 [50][51] 问题: 9月完成裁员（包括市场推广部门人员）后，计划更专注于现有客户群的ARPU扩展，但本季度新增地点最多且ARPU环比大致持平，是该计划需要时间实现还是更专注于新业务而非账户扩展，以及在向上销售和交叉销售方面的潜在动力如何？ - 公司希望同时实现ARPU增长和增加平台地点数量；本季度ARPU动态受两个因素影响，一是Wingstop从三个产品模块减少到一个的影响，二是本季度新增部分单模块地点导致ARPU较低；公司历史上每个地点平均有3 - 3.5个产品模块，现在有16个产品模块可供销售，从目前情况扩展到每个地点16个产品模块对ARPU增长的影响远大于地点数量增长，因此ARPU在近期将是更大的增长驱动力，但也不会忽视地点数量的增长 [54][55] 问题: 在第三季度毛利润率下降之后，预计到年底这将是一个较好的基准，那么在2025年和2026年随着Olo Pay的持续扩展，应如何看待利润率可能面临的进一步压力？ - 第三季度到第四季度毛利润率的环比变化是由Olo Pay营收组合的持续增长被持续的成本优化（特别是近期裁员所削减的成本部分）所抵消；从长远来看，利润率的趋势将很大程度上取决于Olo Pay（特别是卡支付业务）的增长速度，若增长速度快则意味着快速进入支付业务机会，毛利润增长将重新加速，公司预计2025年全年毛利润增长将较2024年重新加速 [56][57] 问题: 在新兴企业与企业的业务管道方面，趋势如何？ - 在企业业务方面，本季度有Dutch Bros、Paris Baguette、Long John Silver和Nothing Bundt Cakes等成功案例；在新兴企业业务方面，本季度有Papa Gino's、Pizza Inn、Oakbererry等成功案例；新兴企业倾向于采用所有三个产品套件成为飞轮客户，快速提升数字成熟度，而企业和前25名企业则倾向于先采用单个模块或套件，然后逐步扩展并销售其他模块 [59][60] 问题: 在技术方面，是否有专注于并购的特定领域？ - 公司对目前的产品路线图感到满意，对新加入的首席技术官Jason Ordway领导工程团队加速创新感到兴奋；公司有400多家生态系统合作伙伴，通过观察品牌使用和获取价值的情况来学习并加强合作，有时会通过对密切合作且客户能从中获取大量价值的合作伙伴进行潜在并购来加速研发 [62][63] 问题: 9月宣布裁员9%时提到将重新投资600万美元用于增长，在哪些领域进行招聘或开展营销活动？ - 9月宣布的裁员削减了约800万美元的年度成本，其中60%（约480万美元）将成为未来的储蓄，剩余的320万美元将重新投入业务，广泛涉及运营支出（OpEx）的各个领域以及部分收入成本 [64]