行业和公司研究总结 1. 机器人行业 1.1 行情持续性判断 [1] - 华为、赛力斯机器人和特斯拉Optinus呈"镜像关系"，Optimas进展越快，国内头部科技公司机器人进程就越赶 - 机器人端到端模型和算力芯片的自主可控势在必行，华为等头部企业对人形机器人的布局只会加速不会停止 1.2 后续三大主线 [1] 1. 华为在机器人上的布局主要在生态构建，即盘古大模型+昇腾芯片，未来可能既有华为自有品牌和生态加盟者 2. 重庆及整个川渝地区的机器人相关产业链以及拟送样公司是最核心的主线，包括重庆本土企业如蓝黛科技、赛力斯、秦安股份，以及川渝其他地区拟送样公司如豪能股份、瑞迪智驱、富临精工 3. 短期受美国大选情绪压制，但t链供应商仍是产业链每个环节最优秀的公司，建议低位布局如北特科技、世运电路、鸣志电器等 1.3 风险提示 [2] - 机器人量产进度不达预期 - 大模型进展不及预期 - 产业链国产化水平不达预期 2. 重庆及川渝地区机器人产业链 [2] - 重庆市政府打造"33681"制造业集群体系并发布"机器人+"行动计划 - 赛力斯作为核心企业发布机器人岗位招聘 - 重点关注重庆本土企业如蓝黛科技、赛力斯、秦安股份，以及川渝其他地区拟送样公司如豪能股份、瑞迪智驱、富临精工 3. 华为机器人平台产业链 [2] - 华为或有多个平台参与了机器人的研发，从大模型到本体都有合作方参与 - 关注拟送样公司如雷赛智能、能科科技、汉威科技(能斯达)、科力尔等 4. t链供应商 [2] - 短期受美国大选情绪压制，但t链供应商仍是产业链每个环节最优秀的公司 - 建议低位布局如北特科技、世运电路、鸣志电器、三花智控、拓普集团、华兴源创等