行业和公司研究纪要总结 1. 科技行业概况 [1] [3] [7] - 近期科技领域出现多个重磅事件,如AI应用广泛、鸿蒙操作系统推出等 - 科技板块依然是下阶段值得重点关注的投资方向 - 芯片和半导体产业链需求持续旺盛,毛利率和业绩超预期 - AI领域需求强劲,如英伟达GPU产品订单充满信心 - 整个AI大行情和科技板块驱动依然在持续 2. 光伏行业政策变化 [4] [5] [6] - 历史上美国曾对国内光伏企业实施双反调查,限制其海外发展 - 近期政策有所宽松,但2024年10月又恢复了新一轮双反 - 国内光伏企业竞争力强,行业协会出台价格下限政策维护利润 3. 锂电池行业成本分析 [8] - 不同锂电池原料技术成本差异较大 - 李辉石开采成本约4-8万元/吨,处于盈亏平衡 - 云母矿开采成本较高,曾达9-15万元/吨 - 行业巨头宁德时代曾布局高成本云母矿,但现已关停该项目 4. 新能源汽车行业竞争格局 [9] - 特斯拉在海外市场仍占主导地位 - 国内新势力造车企业销量表现突出,竞争力强 5. 港股市场机会 [10] - 政策利好:民营经济促进法、美联储降息 - 经济基本面改善:消费预期、广告收入提升 - 流动性改善:海外资金流入港股,估值有望提升 - 建议关注恒生科技、恒生互联网等ETF