根据会议纪要,我总结如下关键要点: 1. 海外市场销量情况 [1] - 8月份全球汽车销量略有下滑,除中国外海外市场同比下滑5-6个点 - 北美8月销量略有增长,但9月可能有所下滑,受天气、新车价格上涨、信贷等因素影响 - 欧洲8月销量下滑明显,受通胀、电动化转型等影响 - 南美8月销量同比增长10个点,主要拉动来自巴西新能源车市场 - 其他亚洲地区8月销量下滑,日本同比下滑4个点 2. 新能源车销量情况 [1] - 8月全球新能源车销量同比下滑16个点 - 欧洲新能源车销量同比下滑36个点,主要受德国和意大利补贴政策调整影响 - 北美新能源车销量同比增长11%,南美增速接近翻三倍 3. 全年销量预测 [1] - 预计2022年全年海外汽车销量约4800万辆,同比下滑400万辆 - 其中北美1900万辆持平,欧洲同比下滑4个点 - 全年海外新能源车销量同比下滑2%,欧洲下滑13% 4. 市场竞争格局 [1] - 大众、斯特兰蒂斯、日产、通用等传统车企份额下降 - 比亚迪全球份额持续增长,已超越特斯拉成为全球第一大新能源车企 - 中国自主品牌如理想、赛力斯等在全球市场份额也有所提升 5. 中国汽车出口情况 [2] - 2022年1-8月中国汽车出口380万辆,同比增28% - 9月出口53-54万辆,前9个月同比增27% - 出口占批发比重从去年16%提升至今年20% - 出口结构上,燃油车占比约85%,新能源车占22% - 主要出口品牌为比亚迪、长城、吉利等,特斯拉出口排名下降 6. 主要出口市场情况 [2] - 俄罗斯:前8个月出口70万辆,同比增16万辆,占中国出口第一大市场 - 墨西哥:中国品牌市占率约10%,有所下滑 - 阿联酋:前8个月出口20万辆,同比增近3倍 - 巴西:前8个月出口19万辆,同比增14万辆,主要为新能源车 - 比利时:前8个月出口18万辆,同比增3万辆,主要为特斯拉出口 7. 行业观点 [2] - 10月汽车销量延续9月热销态势,新车型保持高热度 - 汽车板块相对收益与销量增速高度相关,后续可能更加乐观 - 建议关注短期基本面向好的整车和零部件标的 - 对供应链和新能源产业链保持谨慎乐观