财务数据和关键指标变化 - 储能电池市场经历了从 2019 年到 2021 年的快速增长后,目前处于调整期,市场供大于求 [1] - 动力电池市场上半年湿法隔膜出货量增长 37%,主要由于头部电池厂将干法隔膜工艺切换到湿法工艺 [2] - 人造石墨负极材料同比增长 26%,价格从 35000 元降至不到 2 万元,性价比优于天然石墨 [2] - 钴酸锂和锰酸锂分别增长 22.2%和 24.5%,主要受全球终端 AI 赋能和更新换代的推动 [2] 各条业务线数据和关键指标变化 - 动力电池行业的利润率在 2024 年至 2026 年间预计维持在正负 10%左右,但到 2026 年后有望逐步回升 [2] - 行业内企业的淘汰率预计将达到 50%到 60%,主要集中在磷酸铁锂、铜箔、负极和电解液等环节 [2] 各个市场数据和关键指标变化 - 2024 年上半年,中国储能装机量为 30.58 吉瓦时,美国为 18.5 吉瓦时,欧洲为 4 吉瓦时,预计全年装机量将达到 139 吉瓦时 [2] - 中国市场的储能时长有所延长,沿海地区的装机量增多,跨越型项目也在增加 [2] - 动力电池市场预计 2024 年全年出货量将达到 800GWh,对应新能源汽车销量在 1200 万至 1250 万辆之间 [2] - 锂电二轮车和工程机械等细分领域的增速预计在 30%以上,整体锂电池出货量将超过 1TWh [2] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 储能市场的周期预计将持续到 2025 年或 2026 年,甚至可能延续到 2027 年,市场的集中度较高,主要由跨界进入的龙头企业主导 [2] - 储能市场的产品竞争目前主要集中在能量密度的提升,但这种竞争被认为是初级的,主要以价格竞争为主,整体市场仍处于初级竞争态势 [2] - 固态电池和钠离子电池在 2024 年上半年分别达到 3GWh 和 2GWh 的出货量,预计全年固态电池出货量将超过 5GWh [2] - 刀片电池和大圆柱电池也在快速发展,预计 2024 年刀片电池出货量将超过 200GWh [2] - 新型材料如新型粘结剂、涂碳型集流体、固态电解质、复合集流体、磷酸锰铁锂和硅基负极等在 2024 年上半年表现出快速发展趋势 [2] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 储能电池的成本和价格差异较大,国内市场价格较低,竞争激烈,盈利困难 [2] - 宁德时代储能电池在海外市场的毛利率较高,单瓦时净利约为 0.19 元,主要因为其 90%以上的出货量面向海外市场 [2] - 固态电池的成本差异较大,取决于配方和生产工艺,成本增加幅度在 10%到 200%之间,良率也是影响成本的重要因素 [2] 其他重要信息 - 2024 年上半年,快充电池和大圆柱电池的出货量分别达到 50GWh 和 5GWh [2]