会议主要讨论的核心内容 - 公司介绍了基于CN16的风险模型,包括风险因子体系、回归方式求解以及组合的风格暴露分析和收益归因 [1][2][3][4] - 公司介绍了因子协方差矩阵的估计和调整方法,包括对特征投资组合的偏差统计量进行调整,以及对股票特质风险的估计和调整 [15][16][17][18][19][20] - 公司介绍了如何利用估计的因子协方差矩阵和股票特质风险,进行投资组合的风险预测和风险归因分析,并构建量化投资策略 [33][34][35][36][37] 问答环节重要的提问和回答 - 提问:公司的风险模型相对复杂,主要应用在哪些方面? 回答:主要应用在特殊组合分析、投资组合的风险预测和风险归因分析 [3][4] - 提问:公司如何对因子协方差矩阵进行调整,以提高估计的准确性? 回答:通过对特征投资组合的偏差统计量进行调整,以及对股票特质风险进行结构化建模和贝叶斯收缩等方法进行调整 [16][17][18][19][20] - 提问:公司如何利用风险模型构建量化投资策略,如何控制跟踪误差? 回答:公司尝试构建了最小方差策略,并通过限制因子暴露和跟踪误差的方式来优化投资组合 [36][37]