财务数据和关键指标变化 - 第二季度每股收益为1.05美元,同比增长18%,环比增长6% [19] - 第二季度收入为5.19亿美元,略高于第一季度,同比增长6% [19] - 第二季度净利润为1.39亿美元,同比增长17%,环比增长5.9% [19] - 第二季度回购约160万股SEI股票,平均价格为67.44美元,总计1.11亿美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 私人银行业务 - 第二季度净销售额为8.8百万美元,其中一半为一次性收入,来自于专业服务业务的增加 [21] - 第二季度收入为1.324亿美元,环比增长1.8% [21] - 第二季度利润率为15.5%,环比增长2.3个百分点,其中约2个百分点为一次性因素 [21] 投资管理业务 - 第二季度净销售额为18.1百万美元,其中17.2百万美元为经常性收入,创下北美新客户的纪录 [22] - 第二季度收入为1.8亿美元,环比增长4% [22] - 第二季度利润率为38%,环比增长1.6个百分点,其中1个百分点为一次性因素 [22] 顾问业务 - 第二季度平台净现金流入1亿美元,主要来自于RIA和策略合作伙伴解决方案 [23] - 第二季度收入为1.206亿美元,环比下降1.7%,主要受单独管理账户项目费率下调和资产类别变化影响 [23] - 第二季度利润率为43%,环比下降2个百分点,主要受单独管理账户项目费率下调影响 [23] 机构业务 - 第二季度净销售额为-180万美元,反映了OCIO和非捆绑OCIO业务的正面签约,被客户流失和定价调整所抵消 [25] - 第二季度利润率为46%,环比增长2个百分点,主要受益于一次性费用优惠,剔除这些因素后利润率约为44% [25] 新业务投资 - 第二季度收入和费用环比均有所增加,利润有小幅改善 [26] - 在SEI Sphere业务中,实施了迄今最大的客户 [26] - 积极参与SEI Access Platform在财富管理、顾问和基金经理等领域的应用 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲私募资产管理客户需求增加,SEI Access Platform在多个市场的投资将推动未来增长 [11] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在积极应对行业整合趋势,为顾问公司提供更多选择,帮助他们留在SEI并加速成功 [10] - 公司看好公募市场与私募市场相互渗透的趋势,正在为客户提供相关的技术、运营和资产管理服务 [11][52][55] - 公司看好投资者需求和产品偏好变化带来的机遇,推出了新的单独管理账户和ETF产品 [12] - 公司专业服务业务受到市场欢迎,帮助客户成功执行转型计划并拓展新业务 [13] - 公司正在探索人工智能在内部效率、客户服务和运营自动化等方面的应用 [14] - 公司致力于成为行业内的人才目的地,近期引进了多名高管人才 [15][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2024年的业绩充满信心,核心业务表现稳健,正在积极推进未来增长计划 [17] - 新任CFO Sean Denham对公司前景充满信心,认为公司正处于全面执行阶段,有望充分把握市场趋势带来的需求增长 [28][29] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Crispin Love 提问 询问私人银行业务的利润率情况及其驱动因素 [30][31][32][33][37] Sanjay Sharma 回答 - 公司已完成私人银行业务的重点转型,包括重塑领导团队、优化成本、明确目标客户群和销售策略等 [31][32][33][35] - 目前销售管线质量和数量都很好,有望持续推动收入和利润增长 [35] - 第二季度存在一些一次性收入和费用优惠,剔除后利润率约为13.5% [37][38] 问题2 Ryan Kenny 提问 询问公司FDIC存款项目的竞争影响及未来走势 [43][44][45][47] Paul Klauder 回答 - 该项目是公司业务模式的补充,不是核心依赖 [44] - 公司提供的存款利率具有竞争力,且仅占总资产管理规模的1%左右 [45][47] - 未来将根据市场利率变化情况适当调整存款利率分成 [47] 问题3 Owen Lau 提问 询问投资管理业务的利润率目标及公司在传统和替代资产融合方面的服务 [51][52][53][55] Ryan Hicke和Phil McCabe回答 - 公司不再设定具体的利润率目标,而是更注重资本配置的整体优化和持续的利润增长 [52][53] - 公司正积极为客户提供技术、运营和资产管理服务,帮助传统资产管理公司进军替代资产领域,以及帮助替代资产管理公司拓展公募市场分销 [52][55]