财务数据和关键指标变化 - 公司预计上半年归母净利润4-4.5亿元,同比增长125.45%153.64%,对应2Q24归母净利润中值2.46亿元,同比增长189.4%,环比增长37.4% [1] - 公司预计上半年扣非净利润3.84.2亿元,同比增长243.47%~279.62%,扣非净利润同比增速大于利润同比增速,印证产品结构优化、降本增效工作取得成效 [1] 各条业务线数据和关键指标变化 - 微棱镜二季度出货贡献收入 [1] - 薄膜光学面板业务出货量提升 [1] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美大客户AI端侧落地或将缩短用户换机周期,带动新机销售 [1] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司在衍射光波导、反射光波导等技术路径均进行了AR/VR业务布局,AR/VR域储备为中长期成长奠定基础 [1] - 公司布局新势力品牌客户、合资品牌客户、海外高端品牌,TFT、LCOS、光波导均有涉及,车载元器件产品已有布局,车载光学板块逐步完善 [1] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 消费电子传统旺季来临,且北美大客户潜望式镜头导入新机型,或带来微棱镜产品营收增量 [1] - Meta Connect 2024将于下半年举办,市场关注下半年AR新品发布 [1] 其他重要信息 - 给予公司24-26年归母净利润预测9.2/11.2/12.7亿元,给予目标价23.8元,对应24年36xPE,维持买入评级 [1]