会议主要讨论的核心内容 公司介绍 - Wind公司成立于1998年,已成为中国领先的金融信息提供商 [1] - 公司在中国大陆、香港、台湾、新加坡、纽约、旧金山和伦敦设有办事处 [1] - 公司客户包括顶级投资银行、研究机构、金融机构和监管机构等 [1] 小市值效应分析 - 分析了中国A股市场的"微观市值指数"表现,该指数包含市值最小的400只股票 [2][3] - 该指数过去23年累计收益率达21,312.8%,年化收益率25.37% [3] - 该指数主要投资于工业和原材料行业,与标普500更为相似 [3][4] - 该指数过去3年仅有5%的个股获得收益,但整体收益率达68.2%,说明少数高收益个股贡献了大部分收益 [3][4] 构建小市值效应投资组合 - 使用Wind终端的股票筛选器,设置市值、ROE等条件筛选出128只美股 [5][6][7] - 采用等权重的方式构建投资组合,并使用组合管理系统进行分析 [7][8][9] - 分析了投资组合的行业配置、收益和风险情况 [10][11][12] - 通过归因分析发现行业配置和个股选择存在优化空间 [12][13]