会议主要讨论的核心内容 - 6月19日科创板改革八条措施发布,其中支持并购重组的措施显著利好模拟IC板块的竞争格局改善 [1] - 全球龙头德州仪器和ADI等公司的业绩和展望表现较好,消费电子和工业等市场需求复苏 [2][3][4] - 国内模拟IC市场需求也呈现复苏态势,消费电子、工控、新能源等市场需求较好 [5][6] - 国内外模拟IC公司之间的竞争格局趋于缓和,价格回归历史底部,毛利率有望改善 [7][8] - 国内模拟IC公司之间的竞争也在出现一些变化,部分初创公司面临生存压力 [8][9] - 从长期来看,模拟IC行业存在规模效应,有利于行业竞争格局的自然收敛 [9][10] 问答环节重要的提问和回答 问题1 提问内容 对于国内模拟IC公司的生存状态和出清情况,有什么具体了解和跟踪情况吗? [8] 回答内容 我们也跟踪了一些明星项目的情况,发现过去两个季度国内模拟IC公司的出清情况比较明显,部分公司在现金流控制等方面遇到一些困难,正在寻求出售或出售专利资产等方式应对。我们会继续关注这些公司的动态。 [8] 问题2 提问内容 对于未来模拟IC行业的竞争格局演变,公司有什么长期的理论推演吗? [9][10] 回答内容 从长期来看,我们认为模拟IC行业存在一定的规模效应,有利于行业竞争格局的自然收敛。主要体现在先发优势、客户粘性以及头部公司的成本优势等方面。未来大公司对小公司会有一定的优势,行业竞争格局有望呈现自然收敛的态势。 [9][10] 问题3 提问内容 对于公司在二季度和全年的业绩表现,有什么具体的预期和展望吗? [10] 回答内容 对于主要模拟IC公司在二季度和全年的具体业绩表现,我们会继续保持关注和交流。根据目前的行业动态和公司情况,我们对这些公司的长期增长和营业能力保持一定的信心,但具体的业绩表现还需要进一步跟踪和了解。欢迎大家后续继续交流探讨。 [10]