公司概况 - 这家汽车电子软件服务商具备全域全栈开发能力[1][2] - 公司自研行泊一体化等解决方案[2] - 公司与百度智能云达成战略合作[1][9] - 为百度旗下子公司提供地图数据处理和测试技术服务[1][9] 技术能力 - 公司在ADAS领域研发360°环视影像、自动泊车解决方案(APA)等[5] - 公司曾参与C-V2X工作组并研发了V2X底层协议栈[6] - 公司具有高速、低速自动驾驶相关技术与解决方案[7] - 公司拥有车云数据平台技术、大数据挖掘技术、数据自动标注与模型训练技术[7] 业务合作 - 公司为华为鸿蒙、移动地图数据及自动驾驶等领域提供技术服务[8] - 公司为赛力斯旗下的问界汽车提供智能座舱软件开发和测试服务[8]

国内特高压&主网建设加速 - 2024年国家电网投资将首次突破6000亿元，同比新增711亿元[6][7] - 新增投资主要用于特高压交直流工程建设、电网数字化智能化升级[7] - 公司作为高压GIS龙头企业，预计将充分受益于特高压&主网建设加速[9] 公司业务表现亮眼 - 2023年公司在国网输变电设备组合电器招标中中标金额达40.62亿元，占比23.6%，位居行业第一[16] - 预计2024年上半年公司净利润将增加1.9-2.1亿元，同比增长55.93%-61.93%[17] 配网&海外业务持续提升 - 2023年公司在14个省份配网协议中标率保持领先，17个省份中标额同比增长[23] - 配网业务毛利率持续提升，2023年达16.7%，同比增长5.3个百分点[23][24] - 公司产品已成功推广到全球70多个国家和地区，海外业务表现良好[25] 未来业绩预测 - 华西证券预计公司2024-2026年归母净利润分别为12.20/14.72/17.73亿元，同比增长49.6%/20.6%/20.4%[10] - 对应PE分别为22/18/15倍[10]

市场主线 - 上周五市场全天震荡反弹，深成指领涨[23] - 设备更新概念股集体爆发，家电方向开盘大涨，商业航天概念股持续活跃，农机概念股午后拉升[23] - 红利股延续调整但全市场超4400只个股上涨，大票正在"暗度陈仓"进行补跌[23] - 北向资金小幅净卖出3.49亿元，汇率大涨的影响立竿见影[24] - 美股跌A股涨的现象逐渐由半导体单一板块扩散至近乎全市场[24] 热点前瞻 - 上海三大先导产业母基金总规模1000亿元，集成电路产业母基金重点投向集成电路设计、制造和封测、装备材料和零部件等领域[27] - "工业母机+"百行万企产需对接活动启动，将持续至2027年底，制约国产工业母机渗透市场的关键一环将被打通[29,30] - 特朗普表示如果重返白宫将确保政府100%保留比特币，并将其列为美国战略储备资产[33,34] - 英伟达通过举牌Serve Robotics进军大规模商业自动化配送车领域[35] 龙头板块 - 国家支持家电产品以旧换新，上一轮政策带动的产品正好进入更新需求释放期[26] - 上市公司包括雪祺电气等[26] 个股表现 - 索菱股份、信息发展、时空科技等多只个股连续涨停[36] - 凯中精密、天迈科技、星网锐捷等个股连续涨停[36] - 大众交通、英可瑞等个股连续涨停后被砸[36] - 动力新科、金龙汽车等汽车相关个股连续涨停[36,37]

军工行业分析 - 随着中报业绩冲击的落地，军工板块整体景气度有望迎来复苏[1] - 分析师看好三条主线：传统军工装备产业、新域新质装备、新质生产力[4] - 传统军工装备产业关注有订单修复预期、有业绩支撑的航发产业、船舶产业以及航空航天产业[5] - 新域新质装备关注低成本、智能化、体系化的行业，包括低成本精确制导弹药、无人系统以及新一代智能化作战底座[6] - 新质生产力关注应用市场空间广阔、行业处于快速成长期、国产化率较低的行业，主要为商业航天、低空经济、大飞机、增材制造[7] 达梦数据分析 - 公司是国产数据库龙头，打破了国外数据库厂商的技术垄断[8] - 公司DMDSC率先实现了共享存储集群等核心技术的国产化突破[9] - 国产化大趋势下，达梦拥有性能、生态、渠道服务和标杆项目优势，市场份额有望持续提升[9] - 公司已经成功突破中国人寿、国家电网等头部客户的核心系统案例[10] - 分析师预计公司2024-26年归母净利从3.30亿元增长至5.32亿元，给予2024年60倍PE[11]

①当前基金赎回压力如何？②工信部印发《"工业母机+"百行万企产需对接活动实施方案》，分析师指 出制约国产工业母机渗透市场的关键一环将被打通，在产需匹配与技术更迭的双重加持下，国产工业母 机有望实现加速渗透；③今日全市场机构研报共发布419篇，汉钟精机评级得到上调，12家公司获得首 度覆盖，其中极米科技、起帆电缆获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，宋城演艺首 次上榜，前五名依次为拓普集团>仙乐健康>宋城演艺>苏泊尔>今世缘。 《风口研报》7月28日要点 行业/公司 评级机构 核心逻辑 ①近日，上海获批29.3GW深远海风电规划，全部建成后每年可提供约1000亿千瓦时绿电， 公司是上海本土优秀海缆厂商，2021年公司在启东交付第一批26/35KV的海底电缆，正式进 入海工装备领域; ◎公司是唯一在福建拥有完整海缆产线的厂商，按照福建省十四五期间剩余10GW风电规划 起帆电缆 量测算，海缆总需求量约在120~130亿元，假设公司凭借属地优势获得50%份额，便有 东吴证券 605222 60~65亿元海缴业务增量: ◎截至2024年7月，公司海缆在手订单约10亿，今年新增广东大唐勒门2.8亿、上海金山2 ...

公司概况 - 美格智能主营无线通信模组和物联网解决方案业务，已发布车规级5G+C-V2X系列模组产品[3][4] - 金龙汽车主营普通客车业务，无人驾驶客车市场目前处于探索阶段[6][7][8] - 华东重机主营集装箱装卸设备和智能数控机床等高端装备制造业务，拟收购GPU芯片企业锐信图芯43.18%股权[10][11] - 达瑞电子主营消费电子和新能源业务，上半年净利同比预增429.76%-532.29%[12][13][14] 业务动态 - 美格智能正在研发下一代5G+C-V2X车规级模组，支持高阶辅助驾驶应用[4] - 美格智能发布卫星物联网解决方案产品，支持5G NTN双向卫星通信技术[4] - 金龙汽车在无人驾驶方面涉及L4低速自动驾驶和L2/L2+自动驾驶AEBS解决方案[8] - 华东重机拟收购GPU芯片企业锐信图芯43.18%股权[10] 业绩表现 - 达瑞电子上半年净利同比预增429.76%-532.29%[13] - 移为通信上半年净利润同比增长59.23%[15] - 宁德时代上半年净利润同比增长10.37%[15] - 水井坊上半年净利同比增长19.55%至2.42亿元[15] - 双乐股份上半年净利预增575.69%-686.46%[15]

汽车芯片 - 全球首颗5nm智驾芯片流片成功，国产汽车芯片迎来发展良机[3][4] - 中国汽车芯片市场规模有望在2024年达到905.4亿元，同比增长6.5%[4] - 国内汽车芯片国产化率仅10%左右，替代空间巨大[4] - 公司车载芯片销售额约占总销售额的10%[5] - 公司已形成主流车载百兆/千兆PHY芯片的全面布局[5] 电力电网 - 国家电网2024年电网投资将首超6000亿元[7][8] - 公司成功研制国际首台550千伏高速断路器、国内首台±800千伏直流高速开关[9] - 公司是国内领先的智能配电网设备、技术、解决方案综合供应商[9] 市场热点 - 设备更新、无人驾驶等概念板块表现活跃[10][14] - 成交额10亿以上个股中，汽车、芯片、华为概念股数量较多[12][14] - 无人驾驶、光伏、汽车等概念股创一年新高[17][18] 公司动态 - 公司参与多项航天类产品零部件研制任务[20] - 公司产品应用于浙江省智能网联汽车创新中心的"无人驾驶物流车"项目[20][22] - 公司与北京亦庄智能城市研究院签署战略合作协议[20] - 主力资金持续买入公司股票[23]

①半年报预增的设备更新细分龙头，分析师测算仅政策推动下的替换增量就超过过往全年销量，另有半 导体和光伏设备的替代逻辑； ②数据入表有望加速，分析师强call公司作为全国领军有望参与落地，且 数据资讯业务有望长期上行。 《风口研报》今日导读 1、汉钟精机（002158）：①东兴证券任天辉认为公司在冷冻冷藏领域壁垒较高，仅政策推动下的更新 替换带来的增量就超过了2021年高点全年销量2463万台，在未来制冷剂涨价和节能降耗政策双重驱动 下有望充分受益；②公司还是光伏真空泵行业龙头，着半导体产品逐渐拓展，以及光伏行业逐渐企稳， 未来真空产品收入亦有望企稳乃至回升；③热泵市场高景气有望拉动公司业绩增长，任天辉预计公司 2024-26年归母净利润分别为9.64/11.48/13.26亿元，同比增长11.42%/19.06%/15.51%，对应PE为 8.95/7.52/6.51倍；④风险因素：下游需求不及预期。 2、上海钢联（300226）：①7月，国家数据局发布了首批20个"数据要素X"典型案例，公司产品为上 海唯一一个成功入选的数据应用案例，领军大宗商品行业数据应用；②截止2023年底，公司的数据库 已建设行业大类 ...

海缆业务 - 公司是唯一在福建拥有完整海缆产线的厂商，预计2024年Q3开始贡献组装产能，2025年Q3完全竣工，总海缆产能将达60-70亿[8] - 公司在福建平潭新建的海缆基地后，预期将在华南地区海缆市场中占据重要地位[9] - 公司2024-2026年海缆业务有望带来60-65亿元增量[17] - 公司2021年进入海工装备领域，2023年中标多个大型海上风电项目[15] - 公司海缆在手订单约10亿元，未来各地方潜在业务订单空间巨大[16] 收购海外水泥资产 - 公司参股公司中材水泥拟收购海外水泥产线，标的公司利润1800万美元，ROE31%，收购价对应PE约8倍[19,31,32] - 中建材集团明确在海外再造一个中国建材的战略，中材水泥将在其中发挥重要作用[21,22] - 公司拟提升分红比例，当前股价对应股息率为5.3%-8.3%，具备较强吸引力[19,33] - 分析机构预计公司2024-2026年归母净利润将增长15.5%-12.4%，当前股价对应PE为5.8-7.5倍[24]

海缆业务 - 起帆电缆是国内领先的电线电缆行业龙头，拥有完整的海缆产线，有望显著受益于闽沪海风建设[1] - 公司海缆在手订单约10亿元，新增多个大型海缆项目，后续各地方潜在业务订单空间巨大[1] - 按照福建省十四五期间剩余10GW风电规划量测算，海缆总需求量约在120-130亿元，公司有望获得50%份额[1] 船舶动力系统 - 中国动力背靠船舶集团，是国内船用动力系统龙头[2] - 最新特别国债资金支持老船更替，公司有望凭借动力系统龙头地位率先受益[2] - 公司产品涵盖民船用中速机、综合电力推进系统等，针对内河船及沿海船的动力更新需求有望提升[6] 军工电子 - 随着军队建设"十四五"规划推进，航空、航天等新型号陆续放量，2024年下半年行业需求有望加速恢复[7][8] - 军工电子龙头公司如鸿远电子有望率先实现业绩兑现[7][8] 其他行业 - 维力医疗重点产品进院顺利，海外大客户需求持续恢复，新客户持续开拓[11] - 振华重工五大板块布局，岸桥产品优势明显，航运景气度持续向上有望带动业务增长[12] - 内蒙华电煤电一体化优势显著，新能源转型稳步推进[9] - 信维通信受益大客户AI硬件升级趋势，有望深度参与大客户核心零部件环节创新[10]