特高压建设和电网投资 - 特高压建设提速，2024年1-5月电网投资约1703亿元，同比往年高增，预计全年有望首次超过6000亿元[18] - 国网十四五规划"24交14直"，总投资3800亿元[18] - 公司产品应用于国内几乎所有特高压项目[1][6][7] - 公司是国内规模最大的高压隔离开关供应商之一，在国网市场占有率位居前列[6][7] - 公司产品已覆盖发输配各环节，包括隔离开关、组合电器、开关柜等[6][7][23] 公司业绩表现 - 2023年公司实现营收14.93亿元，同比增长22.12%，归母净利润1.73亿元，同比高增198.15%[13] - 2024Q1公司业绩保持稳步增长，营收/归母利润分别2.54/0.30亿元，同比增长11.62%/45.66%[13] - 预计2024-2026年归母净利润分别为3.03/3.85/4.47亿元[14] 裕龙石化项目带来的机遇 - 裕龙石化是山东省重点项目，规划近期、中期、远期工业年产值分别为2741亿元、6555亿元、9072亿元[27] - 公司是配套裕龙石化产业园的综合性物流企业，子公司裕龙港务为裕龙石化提供专业港口运营服务[28] - 预计2024-26年公司归母净利润为1.7/2.8/4.3亿元，同比增长43%/63%/58%[29]

公司概况 - 这家通信技术服务商布局低空经济、人工智能赛道，全力赋能旗下航电飞控子公司[1][2] - 业务涉及eVTOL、中大型无人机载等多领域应用[2] - 2023年已实现盈利[2] 子公司情况 - 旗下狮尾智能是专业从事航空技术研发及服务的高科技企业[5] - 致力于成为国内领先的航电飞控企业[5] - 已完成200多幢高楼超过1500万平方米的高楼巡检，2023年已开始盈利[6] 未来规划 - 未来三到五年将围绕低空经济、人工智能等赛道积极布局[4] - 加强产业应用研究，结合自身行业经验、平台和品牌优势统筹规划[4] - 将全力支持狮尾智能，推动自主飞行技术在智慧城市空中应用的发展[7] 风险提示 - 调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点[3][8] - 信息以上市公司公告和分析师公开报告为准[3][8]

①高中学科培训呈现"供给出清、需求旺盛"格局，这家公司通过个性化辅导模式迅速成长，去年净利润 增长350%实现大幅改善，今年教师团队翻倍扩张助力内生增长；②黄金上涨趋势或未完，这家央企重 要金矿将于明年投产、铜钼业务提供现金流，去年分红率65%。 《风口研报》今日导读 1、学大教育（000526）：①"双减"政策后教培行业供给大幅出清，而需求端普高在校人数高增 （2023年较2018年提升429万至2804万），呈现"供给出清-需求旺盛"格局；②国信证券曾光看好公司 通过一对一个性化辅导模式迅速成长，教师人数方面，2022年仅为2253人，预计2024年可翻倍增长至 4500人，培训网点所覆盖的参培人数有望达到11.1万人；③公司司具备扩张网点能力，旗下网点峰值 曾覆盖过140余座城市（目前仅覆盖100余座），对应城市理论上均持有牌照，未来重新向这些城市布 局的空间仍存；④曾光预计公司2024-2026年归母净利润为2.52/3.33/4.34亿元，同比增长 64.0%/32.3%/30.0%，对应PE为28.5/21.6/16.6倍；⑤风险提示：政策趋严、行业竞争加剧等。 2、中金黄金（600489）：①中 ...

光纤光缆行业机遇 - LumenTechnologies获得50亿美元AI相关产品订单，表明所有行业的大公司都在寻求快速获得光纤容量[2][5][6] - AI需求快速扩大，具有深厚技术积累的中国光纤光缆龙头有望打开新的供应链机会[3][7] - 特种光纤成为重要元器件，包括保偏光纤、掺饵光纤和空心光纤等[8][9][10] 长盈通的特种光纤布局 - 公司围绕特种光纤布局多个领域，包括光纤陀螺、水听器敏感环、相变材料、工业激光器特种光纤和空芯光纤[12][13] - 空芯光纤已完成阶段性开发，并与国内相关企业进行接洽[12][13] - 其他特种光纤产品如光纤陀螺、水听器敏感环等也处于行业拐点[13] 长盈通的财务表现 - 特种光纤产品毛利率较高，空芯光纤等新产品毛利率超过70%[14] - 特种光纤生产及检测设备占比较高，达到57.6%[14]

公司概况 - 该公司是国内领先的智联网硬件产品及解决方案提供商，致力于为产业数智化发展提供强大的硬件底座[4] - 公司构建了基于多场景的产品定义、多形态的产品研发、柔性制造与供应链、数智化信息化管理体系等核心能力[4] - 公司产品覆盖行业终端、ICT基础设施和工业物联网IIoT三大业务板块，广泛应用于多个行业领域[5] 新业务布局 - 公司设立子公司腾云智算，定位于AIGC大模型算力基础设施全生命周期解决方案服务商[6] - 腾云智算致力于为客户提供AIGC高性能基础设施产品，提供端到端的智算中心全流程综合服务[6] - 公司拟启动定增募集不超过3亿元，用于新一代AI基础设施产业化项目、集团数智化体系升级项目以及补充流动资金[7] 风险提示 - 调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分析师公开报告为准[3][8]

特高压订单充足，市占率领先 - 公司特高压产品占整体产能约70%，细分市场占有率约50%[14] - 2023年公司承揽超7亿元的特高压项目订单，大部分将于2024年执行[3] - 2024年国内将新开工5条特高压线路，公司有望继续获得订单[15] - 截至2024年7月1日，公司在国网集中招标采购中已累计取得约1.4亿元订单[15] 海外市场拓展取得突破 - 2024年上半年公司海外订单超过3.5亿元[4] - 其中越南、巴基斯坦两个国家分别累计取得1亿元、1.1亿元订单[4] - 公司积极开拓沙特、越南、印尼等新兴市场，以及欧洲市场[18] - 公司已获得沙特准入资格和澳大利亚供货资质，成为意大利国家电力公司ENEL全球采购OEM供应商[19] 业绩预测亮眼 - 2024年上半年预计实现归母净利润6800万元-8500万元，同比增长86.65%-133.31%[2] - 2024年二季度预计实现归母净利润5715万元-7415万元，同比增长264.05%-372.35%[2] - 天风证券预计公司2024-2026年归母净利润分别为1.72亿元、2.58亿元、3.36亿元，同比增长229.14%、49.59%、30.50%[10] 风险提示 - 特高压行业政策风险 - 市场变动风险[5]

光伏行业 - 多晶硅价格上涨，行业排产预计下降约10%，多晶硅库存降至低位[20] - 光伏行业基本面改善、宏观政策利好以及美联储降息等因素有望推动板块反弹[20] - 上市公司包括赛伍技术、金信诺、长江通信等[22] 钾离子电池 - 全球首款18650钾离子电池问世，有望替代传统锂离子电池[23,24] - 新型钾离子电池采用常见组件，简化供应链并减少对关键矿物的依赖[24] - 上市公司包括东方集团、冠农股份等[24,25] 海外映射 - 诺和诺德减肥药重新在美国上市，预计2030年将有1500万美国肥胖症患者使用[26] - 英伟达在人工智能领域地位领先受到关注[25] - 特斯拉V4超级充电桩进行更高功率测试[25] 人工智能连接需求 - Lumen获50亿美元AI相关产品订单，公司称所有行业都在寻求快速获得光纤容量[21] - 中国光纤光缆龙头有望打开新的供应链机会[22]

大飞机产业 - 2024-27年是C919大飞机交付加速、产业扩产加速的关键期[1][4][5] - C919大飞机已拿下1300多架订单，对应金额高达9000多亿元[5] - C919大飞机具有显著的经济带动效应、技术创新牵引作用和国家安全提升作用[6] - C919采用"主制造商+供应商"模式，机体结构由国内企业制造，发动机等部分仍依赖海外[7] - 最先受益的包括中航西飞、三角防务、派克新材等机体结构企业和进入海外发动机产业链的企业[8] 数控刀具行业 - 公司海内外业务及整体刀具业务取得积极进展，下半年数控刀具量价有望继续提升[9][10] - 2023年公司数控刀片销售量1.03亿片，2024年预计持续提升[11] - 国产替代空间广阔，海外出口是重要增长点[12] - 公司产品供应能力和服务能力不断增强，产销量向好[13] - 预计2024-26年公司归母净利润分别为2.04/2.70/3.92亿元[14]

北斗星通 - 公司主营业务包括芯片及数据服务、导航产品、陶瓷元器件，市场占有率60%以上[3][4] - 公司正在构建覆盖全球的高精度位置数据云平台，以"IC/端+云服务"为交付形态[4] - 公司产品广泛应用于无人机、5G、卫星等领域[1][4][5] 坤恒顺维 - 公司主营高端无线电测试仿真仪器仪表，产品可应用于卫星通信等领域[6][7][8] - 公司推出新一代无线信道仿真仪，满足移动通信、卫星通信等新一代无线电设备的测试需求[7] 神州数码 - 子公司中标中国移动2024-2025年新型智算中心采购项目，中标份额10.53%[10][11] - 公司是英伟达的分销合作伙伴，在人工智能计算中心项目中获得客户认可[13] - 公司在自动驾驶领域提供数据平台服务，已成功落地多家主机厂[14]

全球股市波动与中国资产走向 - 全球股票市场大幅波动，主要受美国经济数据疲弱和日本加息影响[2][3] - 此次全球风险资产波动属于流动性冲击，而非全球经济硬着陆[3] - 中国资产难以独立于全球风险资产下跌压力，但债券市场仍看好[4][5][6][7] 创新药行业前景 - 2024年国家医保谈判开启，多个创新药品种值得关注[8][9] - 下半年多个国际学术大会将陆续召开，临床数据不断催化创新药板块[10] - 政策全链条支持创新药发展，有望带来创新药板块强β[11][12] 行业和公司动态 - 电动两轮车行业需求快速扩容，龙头企业有望受益[1] - 光伏行业进入旺季，胶膜龙头企业有望受益[13] - 多家公司获得机构首次覆盖或评级上调[13] - 个股关注度排行前五为百润股份、药明康德、宁德时代等[14]