苹果公司动态 - 苹果推出人工智能Apple Intelligence功能，可用于iPhone、iPad和Mac，分析师看好AI落地带来的需求提振[1] - 苹果公司设备迈入"新纪元"，推出配置M4芯片的新款iMac台式机，新款iMac的起售价与之前的型号同为1,299美元[2] - 苹果公司高管库克及杰夫·威廉姆斯表示将继续对中国投资，看好苹果在中国市场的长期发展潜力和苹果中国供应链增长[3] 行业数据 - 全球智能手机出货量已经连续五个季度呈现增长态势，2024年第三季度全球智能手机出货量为3.161亿部，同比增长4%[3] - 分析师看好AI落地带来的需求提振，相关产业链有望受益，如消费电子材料中的思泉新材、福蓉科技、世华科技等[3] 中石科技业绩 - 中石科技三季度业绩超预期，2024年前三季度归母净利润达1.3亿元，同比增长143%[3][4] - 公司有望在大客户中持续丰富产品品类及终端品类，长期有望受益于各类端侧终端AI散热需求持续提升[4] - 预计公司2024-26年归母净利润分别为1.80/2.49/3.24亿元，给予2025年34倍PE，对应目标价为28.22元[4]

公司业务与合作 - 润欣科技与奇异摩尔签署CoWoS-S异构集成封装服务协议，预计将对公司在AI基础层、算力芯片等新业务领域的资源整合产生积极影响[2] - 天融信为新质生产力各类场景提供安全赋能与安全保障，包括低空经济、卫星互联网安全、工业互联网安全、车联网安全等[3][4] - 天融信已完成多款产品适配华为鸿蒙系统，并将随其新版本发布有更多产品适配和推出[4] - 因赛集团拟收购智者品牌80%股权，双方将在营销AIGC应用领域实现技术和数据的打通与融合[5][6] 业绩表现 - 神农集团第三季度净利润同比增长662.97%，前三季度净利润同比增长321.2%[8] - 沪光股份前三季度净利润同比增长2030%，晶合集成前三季度净利润同比增长772%[10] - 保变电气前三季度净利润8439.88万元，同比扭亏为盈[10] - 华天科技第三季度净利润同比增长572%[11] - 国科微第三季度净利润同比增长450.14%[11]

科创板行情分析 - 科创板与2013-2015年创业板牛市有相似之处,包括经历充分调整、新兴产业涌现、并购重组政策支持与IPO暂缓、基金持仓比例相似[2][3] - 但当前科创板估值较高,业绩表现不如2013年创业板,修复斜率可能相对较缓[4][5] - 后续仍有65%左右的上涨空间,对标2013-2015年创业板行情[5] 半导体行业分析 - 从半导体周期角度看,科创芯片指数仍有14%左右的补涨空间,对科创50指数有7%左右的拉动空间[6] 行业跟踪 - AI Agent密集发布,有望带动端侧应用发展机遇,关注办公场景应用和企业服务SaaS应用落地[7][8] - 相关公司包括金证股份、福昕软件、合合信息、泛微网络、致远互联等[8] 研报数据雷达 - 天味食品Q3收入提速增长,业绩超预期[8] - 润农节水、金风科技等获上调评级[8] - 宁德时代、珀莱雅等个股机构关注度较高[8] - 医药生物、信息技术等行业机构关注度较高[8]

消费电子行业 - 荣耀Magic7将首发搭载荣耀AI Agent，标志着智能手机行业在人工智能应用方面迈出重要一步[2] - 光弘科技和福蓉科技为华为、荣耀等头部品牌商提供智能手机电子制造服务[3] - 因赛集团为荣耀手机的AI功能提供营销策划服务[10] 医疗行业 - 国务院出台生育支持政策，戴维医疗的儿产科保育设备已进入600多家三甲医院[3] - 莎普爱思下属医院开展儿童呼吸道感染性疾病诊疗服务[4] 公司动态 - 润欣科技与奇异摩尔签署CoWoS-S异构集成封装服务协议[10][11] - 首都在线与智谱AI达成战略合作，在智能算力等领域展开深度合作[12] 市场热点 - 10月28日成交额超10亿的个股中，华为、国企改革、芯片概念分别有129、106、98只个股[5][6] - 国企改革、芯片、华为概念的一年新高个股分别有67、43、38家[8][9]

工业软件并购整合 - "大鱼吃小鱼"式并购贯穿海外工业软件巨头发展历史[2][4] - 本土工业软件公司上市后也有多次并购重组，通过外延并购和自主研发加速补齐产品线[4] - 工信部提出到2027年完成约200万套工业软件和80万台套工业操作系统更新换代任务[7] - 中商产业研究院预计到2025年国产化率将达到60%，2030年达到70%[8] 旅游消费政策利好 - 2025年节假日安排即将发布，关注节假天数边际变化或进一步提振旅游出行意愿[8][9] - 《关于促进服务消费高质量发展的意见》发布，文旅消费作为激发改善型消费的重要抓手[9][10] - 国常会部署激活冰雪经济活力有关举措，体现一揽子文旅消费政策落地可期[10] - 分析师建议关注受益旅游市场高景气的上市公司[9]

这家数据安全服务商业务发展进入拐点，新方向和新技术的前期布局基本完成，信创安全已本土化全面 适配，第三季度实现扭亏为盈。 调研要点： ①这家数据安全服务商业务发展进入拐点，新方向和新技术的前期布局基本完成，信创安全已本土化全 面适配，第三季度实现扭亏为盈； ②风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分 析师公开报告为准。 天融信董事长等公司高管于10月27日接待多家机构线上调研，2024年前三季度，营业收入15.82亿 元，新业务方向方面，云安全营收同比增长126.40%；信创营收同比增长57.96%；云计算营收同比增 长9.98%。截至目前，卫生行业已下订单增长近60%；企业集团已下订单增长20%；烟草行业已下订单 增长超30%。 新领域重点业务大投入阶段性完成，信创安全已实现本土化全面适配，发布70款272个型号，行业品类 最全、型号最多；AI+安全技术能力覆盖大模型、小模型、自然语言处理、机器学习、深度学习，发布 天问大模型系统、产品小天、云上小天、天问智算云平台等系列产品，AI全面赋能安全产品。 调研过程中，公司表示，从收入结构看，公司业务发展到了一个拐点 ...

半导体光刻设备+检测量测+航空航天+AR/VR+生命科学 - 公司显著受益本土替代趋势，多领域实现单季高增[1][2][4] - 分析师预计四季度净利润还有望进一步修复[4] - 公司作为国产光刻机重要零部件供应商，有望大幅受益若该领域实现突破[2][6] - 半导体领域营收占比维持近50%高位，显著受益本土替代趋势[6] - 生命科学、AR/VR检测核心下游领域均具成长性想象空间[4][9] 生物能源业务 - 不惧欧盟反倾销影响，公司近日签订非欧市场万吨级订单[11] - 生物航煤新赛道有望全面开启，欧盟和国内政策持续推进[11][15] - 公司积极布局SAF打开新增长空间，已取得相关国际认证[16]

公司经营情况 - 产能利用率超90%[1] - 三季度盈利能力有所改善[1] - 高性能产品产销量增长约40%[1] - 营业收入50.14亿元，与去年同期基本持平[1] 行业发展趋势 - 稀土价格处于大周期底部，存在一定幅度波动[1] - 稀土永磁材料行业发展有利[1] - 人形机器人用磁体及磁组件领域有望受益[1] - 稀土价格或将持续上行[1] 风险提示 - 调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点[1][2] - 信息以上市公司公告和分析师公开报告为准[1][2]

合成生物学研发和生产 - 公司在上海建立合成生物学研究院，是业内为数不多完成合成生物学选品-研发-大生产的企业之一[1] - 公司已完成化妆品活性原料RCB112角鲨烷、饲料添加剂RCB114肌醇、保健品原料RCB108褪黑素等产品的菌种构建和小试发酵及提取工艺优化[1] - 公司新疆量产基地已于2023年底完成试生产，2024年将推动5-羟基色氨酸300吨、麦角硫因0.5吨、角鲨烷等合成生物学系列产品的商业化生产[1][4] 财务预测 - 预测2024-2026年公司归母净利润分别为14.24/16.66/19.11亿元，同比增长51.4%/17%/14.8%[2] - 预测2024-2026年公司PE分别为23/20/17倍[2] 抗生素中间体业务 - 公司青霉素类主要中间体价格在第三季度环比上涨，6-APA价格上涨9.4%，青霉素工业盐价格上涨15.4%[6] - 公司大环内酯类主要中间体硫氰酸红霉素价格在第三季度环比上涨2.5%[6] - 公司头孢类主要中间体7-ACA、7-ADCA价格在第三季度环比持平[6] 产能建设 - 公司"绿色循环产业园项目"一期已于2023年底完成试车，新增产能包括红没药醇300吨、5-羟基色氨酸300吨等[4][5] - 公司红没药醇已进入销售阶段，5-羟基色氨酸已进入试生产阶段，麦角硫因、肌醇已进入中试阶段[4]

国内市场动态 - 智谱AI上线最新"自主智能体"产品,基于支持私有化部署的智谱华章ChatGLM4大语言模型构建了低代码领域的专有大模型[5] - 北交所举办券商及上市公司并购重组座谈会,分析师认为融资余额持续创新高反映市场参与者信心增强,长期看还有空间[6] - 文远知行成功登陆纳斯达克,是全球通用自动驾驶公司第一股,当前自动驾驶领域发展有望继续提速[8] 行业热点 - 苹果测试血糖应用,彰显其进军健康领域的雄心,人工智能技术将提升智能穿戴设备功能[8] - 全球芯片制造商英特尔宣布在俄亥俄州投资超280亿美元建设两家芯片工厂[8] - 谷歌计划于12月发布下一代Gemini 2.0大语言模型,并将在照片应用中标注使用人工智能编辑的照片[8] 个股表现 - 双成药业连续多日涨停,成为市场关注的热点个股之一[3] - 华立股份连续多日涨停,体现了市场对其的高度关注[6] - 海能达、光伏板块等近期活跃的并购重组、低空经济概念股维持强势[2][3]