公司概况 - 这家本土商用密码基础设施提供商与国内主流云厂商达成合作[1] - 公司2024年上半年营业收入1.69亿元，同比增长63.48%[1] - 公司2024年上半年归母净利润1371万元，同比增长35.21%[1] - 公司收购江南科友后双方协同效应初步显现[1] 产品优势 - 公司是国内领先的商用密码基础设施提供商[1] - 公司推出了多款国内第一款的密码产品[1] - 公司是全国信息安全标准化技术委员会和密码行业标准化技术委员会成员单位[1] - 公司牵头和参与制定了二十余项密码领域国家标准或行业标准[1] 新产品布局 - 公司发布了新一代抗量子密码系列产品，涵盖全产业链[1] - 公司构建了新一代抗量子密码基础设施[1] 风险提示 - 调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点[1,2] - 信息以上市公司公告和分析师公开报告为准[1,2]

灯塔数据显示，截至9月29日，2024年国庆档新片票房榜总预售票房（含点映，下同）达到1.22亿元。 分析师认为2024年国庆档延续多元化供给，但即将到来的2025年春节档更值得关注，随着观众观影意 愿有望被进一步激发，看好电影院线行业景气度向上。 电影（华谊兄弟、北京文化）精要： ①当前随着购房观念转变，以出行、电影为代表的低成本悦己消费流行，从量价来看，观影人次是驱动 票房增长的主要因素，2023年国庆档期观影人次0.65亿，同比增长80%； ②目前已有10部影片定档国庆档期上映，国联证券姚蕾头认为国庆档新片延续2023年以来的多元化特 征，有望满足观众细分、多元的观影需求； ③2025年春节档期或将成为多部头部影片的必争之地，其中多部为头部国产电影的续集作品，优质、 高话题度的内容供给，有望推动观众观影热情集中释放； ④风险因素：电影行业监管趋严的风险、电影项目上映进度缓慢。 10部新片角逐国庆档，低成本悦己消费流行，分析师看好这几家上市出品方参与的2025年春节档更值 得关注 灯塔数据显示，截至9月29日，2024年国庆档新片票房榜总预售票房（含点映，下同）达到1.22亿元。 10部定档新片中，《74 ...

①楼市迎史诗级一夜！央行与一线城市齐放大招，分析师强call这是出现显著拐点的时点，公司在浦东 拥有逾40万平方米地理位置优越、市场前景良好的项目； ②国常会要求大力发展托幼一体服务，分析 师预测未来每年我国为鼓励生育而进行的财政补贴可超2万亿元，这家公司持续发展布局婴童教育产品 和服务； ③海外映射：永利度假村涨超7%，中国出台利好政策后，摩根士丹利上调了对该股的评级。 【个股竞价和连板数据（新版）】 前一日120个首板的基础上，上周五1进2晋级率34.17%，2进3晋级率42.86%，3进4晋级率70%，4进5 晋级率100%，高标一字晋级，强度不言而喻。 【市场主线】 上周五市场今日继续大涨，创业板指涨10%创历史单日最大涨幅。盘面上，创业板权重股集体大涨，大 金融及金融科技股和地产股维持强势，此外能源金属、白酒、光伏等板块涨幅居前。指数层面，除上证 受不可抗力影响，创业板指成交金额近4400亿创出历史天量，深成指全天成交额更是直接接近万亿， 持续涌入的增量资金便是对A股上涨最好的解释，这里只补充一点，本质上5000亿和15000亿的市场不 存在孰优孰劣，但一定比之前月底的9000亿来得好，成交量这个因 ...

金融IT行业分析 - 金融IT是历次行情反弹下的"旗手"，有望再度引领计算机版块反弹[1] - 金融IT公司如金证股份等，计算机版块如浪潮信息、中国软件等有望受益[1] - 浪潮信息是国内AI服务器龙头，2024年Q2收入创历史新高，全年业绩有望高增且确定性较高[2] - 中国软件受益于财政扩张、国企改革与并购重组、信创龙头等多重利好[2] 欢乐家公司分析 - 公司已回购近6%公司股份用于维护公司价值及股东权益及注销并减少注册资本[3][4] - 当前股价仍大幅低于公司回购均价13.02元，有较大上涨空间[4] - 公司积极拓展线上销售渠道，有望迎来销售旺季[4] - 分析师预计公司2024-26年归母净利润分别为2/3.2/4.1亿元，给予2024年30倍PE，对应目标价13.2元[4]

公司业务与技术 - 康达新材主营业务包括胶粘剂与特种树脂新材料、电子信息材料和电子科技三大板块[2] - 康达新材控股子公司彩晶光电已掌握TFT液晶面板正性光刻胶核心原材料光引发剂(PAC)及半导体集成电路光刻胶光引发剂(PAG)的生产技术及工艺[2] - 盛剑科技主营业务为泛半导体工艺废气治理系统及关键设备的研发设计、加工制造、系统集成及运维管理[3] - 诚迈科技主营业务为软件技术服务及解决方案研发与销售,客户包括Intel、海思、联发科技、高通等移动芯片领域厂商[4] 重大合作与订单 - 康达新材控股子公司大连齐化与被许可方签署6100万元的技术许可及服务合同[2] - 盛剑科技为华为武汉研发生产项目-海思光工厂洁净室提供工艺废气治理系统[3] - 盛剑科技与日本长濑签署新的合作协议,新增先进封装RDL光刻胶剥离液技术使用许可[3] - 诚迈科技在智能网联汽车软件领域与高通、英伟达等芯片厂商合作[4] 市场表现 - 康达新材市净率为0.9倍[2] - 诚迈科技移动智能终端软件领域毛利率相对较低,未来如果移动智能终端销量改善或客户对AI手机其他软件业务需求增加,该业务可能改善[4] 其他 - 盛剑科技已入选工信部国家级专精特新小巨人企业名单[3] - 诚迈科技参股公司统信软件深耕信创领域,近年来不断提升在自主操作系统领域的竞争力[4]

①本次指数级别反弹后一个季度主线在哪；②特斯拉Optimus Gen3或于10月"We Robot"发布会首次亮 相，公司预计将于2025年开始限量生产人形机器人，同时国内多款人形机器人亮相2024年工博会加速 产业落地进程；③今日全市场机构研报共发布442篇，福斯特评级得到上调，20家公司获得首度覆盖， 其中怡和嘉业等3股获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，宝信软件首次上榜，前五 名依次为今世缘>继峰股份>宝信软件>贵州茅台>顾家家居。 【宏观策略·机构观点】 | --- | --- | --- | |-------------------------------------------|-------------------|------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ ...

①2024年与2014年存在相似性，这个早周期品种显著受益流动性改善+顺周期刺激加码，参考2014年 板块复苏路径，行业有望先于盈利确认底部拐点；②金牌策略："政策底"确立后或迎来中级行情，成交 放量后分析师看好"权重搭台、成长唱戏"。 《风口研报》今日导读 1、白酒（迎驾贡酒、今世缘、天佑德酒）：①东吴证券孙瑜认为，白酒作为早周期品种，受益流动性 改善叠加顺周期刺激加码，且业绩稳定性较强，攻守兼备属性突出；②当前情形与2014年存在相似 性，参考2014年白酒指数走势以及当前白酒估值所隐含的市场预期，行业估值有望先于盈利确认底部 拐点，随后盈利二阶导改善将进一步强化板块情绪支撑；③国元证券邓晖认为当前白酒行业已经进入消 费与价格双理性时代，300-500元次高端名酒产品价格亲民，也是多个省份宴请的主流价位带，产品有 望扩容；④目前"茅五泸"和汾酒等宽价位带名酒企拥有扎实的消费者基础，而迎驾贡酒、今世缘、天佑 德酒、金徽酒等区域领先酒企消费者基础好、渠道护城河更深，有望带动核心消费价位带从100-300元 向300-500元升级；⑤风险提示：消费修复不及预期风险。 2、金牌策略：①海通证券：政策暖风吹拂，中级 ...

①国内首颗！返回式卫星实现多项技术突破，这家公司是少数同时掌握"卫星通信+卫星导航"关键核心 技术的企业之一； ②2024国庆档新片预售票房破亿，这家公司参与多部国庆档影片的出品，公司还拥 有国内规模最大，服务内容最丰富的电影科技产业链； ③这家公司将变更控股股东。 【大头条】 一、卫星互联网|国内首颗！返回式卫星实现多项技术突破，这家公司是少数同时掌握"卫星通信+卫星 导航"关键核心技术的企业之一 据媒体报道，从国家航天局获悉，9月27日18时30分，我国在酒泉卫星发射中心采用长征二号丁运载火 箭，成功发射首颗可重复使用返回式技术试验卫星——实践十九号卫星，卫星顺利进入预定轨道。实践 十九号卫星作为我国"十四五"规划期间的重要新技术试验卫星，在可重复使用、高微重力保障、高承载 比及再入环境试验服务等方面实现了多项技术突破，将显著提升我国返回式卫星的技术水平和应用效 率，降低运营成本，为新技术验证与预研成果的快速转化提供有力支持。 点评：民生证券认为，2024年卫星互联网产业侧进展确定性强，板块历经深度调整后当前位置布局机 会明确，国内进展建议重点关注终端卫星功能应用演绎（手机直连等）+卫星招标+组网星发射+ ...

①超预期但远没到预期，分析师认为金融市场反身性强化成交量放大逻辑，叠加资本市场的迁移仍有较 大空间，相关公司在此刻仍然具有较大的配置价值； ②近期政策组合拳驱动市场大反弹，分析师强call 该行业今年以来连续迎来政策边际回暖，这一细分赛道更是在过去几年逆势+井喷式增长。 《风口研报》今日导读 1、非银金融（东方财富、安硕信息）：①天风证券杜鹏辉认为，近期非银板块的上涨逻辑为，居民开 户热情火热，增量资金持续入场，交投活跃度提升改善基本面；②自媒体时代加速一致预期的形成，叠 加反弹结构中涨幅居前的券商/地产/白酒等板块易于和居民侧资金产生共鸣，当前板块逻辑演绎速度超 出预期，提前演绎基本面行情；③杜鹏辉看好，本次行情演绎的强度和速度预计将会超出市场的预期， 在成交量瓶颈期到来之前行情或将持续演绎，头部公司在此刻仍然具有较大的配置价值；④风险因素： 改革推进不及预期、资本市场大幅波动。 2、教育（学大教育、凯文教育）：①近期政策组合拳驱动市场大反弹，长城证券侯宾认为今年以来国 内教育行业同样迎来政策边际回暖，有望再迎发展空间；②根据人口数据推算，诚然近年来我国新生儿 大幅下降，但我国未来十年职高及民办本科对应市场 ...

淮北矿业（600985） - 国内复苏预期带动黑色系商品走高，焦煤主力合约2501周五夜盘时段大涨4.5%[3] - 公司为华东优质焦煤生产商，炼焦煤的储量约占公司总储量的70%[4] - 2024年上半年煤炭业务毛利率高达50.6%，为行业第二，具有明显的竞争优势[4] - 公司在建陶忽图煤矿（800万吨/年）预计2025年底建成，预计26年动力煤产量将明显增长[5] - 预计2024-2026年公司EPS分别为1.95、2.12和2.32元，对应PE分别为8.4倍、7.8倍和7.1倍[6] 汽车数据 - 特斯拉FSD带来的"鲶鱼效应"可能带来国内智能驾驶的需求增长，车企量产车数据将会大量增长[11] - 特斯拉FSD采用数据闭环的训练模式，技术上限、迭代速度和拟人化程度指数级提升[11] - 随着高级自动驾驶技术的不断进步和更多量产车型的上路，自动驾驶领域产生的数据量预计将呈指数级增长[11] - 目前许多汽车制造商和一级供应商对数据服务的需求仍处于起步阶段，整个市场拥有巨大的潜在发展空间[11] - 数据服务提供商、智能驾驶解决方案提供商和云服务提供商将受益于自动驾驶数据闭环的建立[14]