业绩总结 - 公司24-26年归母净利润预测为58.9/64.2/71.2亿元，维持“买入”评级[1] - 中国化学2026年预计营业收入为231,792百万元，净利润为7,667百万元[2] - 2022年至2026年，毛利率稳定在9.3%至9.9%之间，ROE摊薄率在9.4%至10.2%之间[2] 新签合同 - 公司新签合同金额持续增长，24年1-4月同比增长21.0%[1] - 公司建筑工程承包及实业新材料销售持续发力，24年1-4月新签合同金额同比增长21.2%[1] - 化学工程新签合同加速提升，24年1-4月公司化学工程新签合同金额同比增长19.3%[1] - 公司境外新签合同同比增长360.2%，境外市场拓展效果显著[1] 评级和研究报告 - 公司评级体系中，买入评级表示未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数15%以上[3] - 光大证券股份有限公司是中国证监会批准的首批三家创新试点证券公司之一[7] - 光大证券研究所编写的报告基于合法获得的信息，但不保证信息的准确性和完整性[7] - 报告中的资料、意见、预测反映了光大证券研究所的判断，可能随时调整且不构成投资建议[7]