业绩总结 - 公司2024年一季度实现营业收入497.49亿元，同比增长24.51%[1] - 归母净利润为22.24亿元，同比下降18.28%[1] - 公司2026年预计营业收入将达到397,695.43百万元，较2023年增长14.6%[5] - 预计2026年净利润为20,001.41百万元，较2023年增长11.8%[5] - 资产负债率预计2026年将降至74.72%，较2023年下降1.83%[5] 公司发展 - 公司新增4个项目，位于天津、西安、太原，新增土储计容建面59万方，总地价50.29亿元[2] - 公司第一季度实现销售回笼576.51亿元，综合回笼率91.53%[2] - 公司成功发行2024年度第三期中票，融资规模25亿元，票面利率2.95%[2] 财务展望 - 公司预测2024-2026年归母净利润分别为126.23亿元、131.05亿元、134.29亿元[2] - 公司维持“推荐”评级，对应EPS为1.05元/股、1.09元/股、1.12元/股，对应PE为8.45X、8.14X、7.94X[2] - ROE预计2026年为5.65%，较2023年略微下降[5] - 每股收益预计2026年为1.12元，较2023年增长10.9%[5] 评级标准 - 评级标准包括推荐、中性和回避三个等级，根据相对基准指数涨幅来确定[8]