报告公司投资评级 - 公司维持增持评级 [1] 报告的核心观点 - 2023年/2024Q1业绩分别同比下降32.84%/下降4.21%,公司盈利能力承压 [2] - 风机销量提升对冲价格战压力,但板块盈利能力仍承压 [3][4] - 风电场收入稳健增长,电站滚动开发开始贡献转让收益 [5] - EPC业务占比增长,储能业务实现新突破 [6] - 大股东全额认购定增,彰显对公司未来发展的信心 [7] 财务数据总结 - 2022年营业收入174亿元,同比增长8.4%;归母净利润6.17亿元,同比增长25.9% [10] - 2023年一季度营业收入34.82亿元,同比增长7.77%;归母净利润0.74亿元,同比下降4.21% [10] - 预计2024-2026年每股收益分别为0.97/1.23/1.47元,对应市盈率10.3/8.1/6.8倍 [9]