业绩总结 - 永艺股份2023年营业收入为35.38亿元，同比下降12.75%；归母净利润为2.98亿元，同比下降11.14%[1] - 2024年目标为营业收入43.33亿元，同比增长22.46%；归母净利润为3.36亿元，同比增长12.95%，给予买入-A的投资评级[4] - 2026年营业收入预计为6160.7百万元，较2022年增长51.9%[7] - 2026年净利润预计为478.6百万元，较2022年增长42.6%[7] - 2026年EPS预计为1.44元，较2022年增长42.6%[7] - 2026年ROE预计为14.1%，较2022年增长5.1个百分点[7] - 2026年P/FCF为11.7，较2022年增长-2.1[7] 公司业务 - 公司自主品牌快速发展，23年办公椅/沙发/按摩椅椅身/休闲椅收入分别为25.58/5.37/2.37/0.29亿元，同比下降7.86%/-34.36%/-32.23%/-39%[1] 投资评级 - 买入评级表示未来6个月的投资收益率领先沪深300指数15%及以上[8] - 减持评级表示未来6个月的投资收益率落后沪深300指数5%至15%[8] - 风险评级A表示未来6个月的投资收益率的波动小于等于沪深300指数波动[8]