业绩总结 - 海信家电2024年一季度实现收入234.9亿元，同比增长20.9%[1] - 海信家电2024年一季度扣非归母净利润8.4亿元，同比增长60.9%[1] - 海信家电2024年一季度毛利率为21.6%，同比增长0.5%[1] - 海信家电2024年~2025年预计每股收益为2.47/2.86元，给予买入-A的投资评级，目标价41.99元[2] - 海信家电2022年至2024年市盈率分别为33.8、17.1和14.2倍，净利润率逐年提升至3.6%[2] 未来展望 - 2026年公司预计营业收入将达到117,657.9百万元，较2022年增长59.2%[4] - 2026年公司预计净利润率将达到3.8%，较2022年增长1.9个百分点[4] - 2026年公司预计ROE将达到22.9%，较2022年增长10.4个百分点[4] - 2026年公司预计P/S比率将为0.4，较2022年下降0.3[4] - 2026年公司预计EV/EBITDA为1.6，较2022年下降2.2[4] 投资评级 - 买入评级表示未来6个月的投资收益率领先沪深300指数15%及以上[5] - 减持评级表示未来6个月的投资收益率落后沪深300指数5%至15%（含）[5] - 风险评级A表示未来6个月的投资收益率的波动小于等于沪深300指数波动[5]